半年時間，不長也不短，這是我進入職業投資的第二個年頭，經歷了2018年的單邊下跌之後，對2019年多少有期待。一月份我結束了在家的單兵作戰，終於迴歸到團隊作戰，非常感謝我們的這個小團隊，我天天有機會和大家交流，我的投資思想也日漸“成熟”。這其實又是不尋常的半年，經歷了年初的“牛”來了，5月6日開盤上經指數跌5.58%，創業板跌7.94%，說好的牛就這樣回頭了，從此開啓了2個月的低位陰跌。本來很好的收益，結果又回撤了很多，持倉收益勉強和華夏300持平。

至於投資來說，投資從來沒有容易的。也許是21年的企業工作背景，我一接觸格雷厄姆、費雪、巴菲特的相關文章，就被大師們深深折服，去年10月份，我特地花了1個月時間將以前讀的大師的書彙總成讀書札記，最近也在雪球上陸續發佈了，後續還會繼續。我覺得不吸收大師們的智慧是多麼的愚鈍。可是知易行難，這半年來我不停地參加公司調研、股東大會，對自己的持倉進行了調整，下面是我19年初的持倉：1.特瑞德 2.鐵龍物流 3.中國武夷 4.信維通信 5.亨通光電 6.盛路通信 7.通宇通信 8.東方國信 9.科大訊飛 10.思創醫慧，這些持倉，我是18年基於自己對5G、人工智能、新能源以及朋友的推薦而“胡亂”買的，沒有經過認真的考慮，當時只是覺得自己要搞一個組合，自己能有興趣去看且有可能看得懂。這些買回來之後，經過18年的陰跌，到19年初來說有些恢復，但還是套的，將它們割掉並換成其它股票其實內心是很痛的，很難下手。在經歷過內心的打鬥以及自己對價值投資的理解逐步加深，我和過去做了一個切割，終於逐步換成了符合自己持股要求的股票，今天，6月30日，我持有的是它們：1.中國平安 2.格力電器 3.貴州茅臺 4.五糧液 5.海天味業 6.片仔癀 7.信維通信 8.科大訊飛 9.比亞迪 10.大族激光 11.通宇通信 12.盛路通信，這些是基於我對非銀金融、高端製造、大類消費、醫藥以及5G和人工智能的看好，並且它們絕大部分是相關行業的龍頭，儘管有些貴，但是，我還是選擇持有，至於通宇通信和盛路通信，它們和其它標的相比是有一些缺點的，不是5G的熱潮已來，作爲曾經的通信人，還是選擇了保留，至於未來還是否持有，我覺得會逐步的被更加優秀的公司替換掉。

一直有人說，做投資一定要建立自己的交易系統，在我看來，我是不適合做交易的，做交易越多，失敗的次數會越多，因此心情難免會不好，壞的心情從而有會影響判斷力，因此，我覺得還是儘量減少決策的次數，這樣交易的成功率會高些。做好投資，無外乎買什麼？什麼時候買？什麼時候賣？就這麼簡單！？我記得我剛入市不久就在同學羣裏說“低買高賣”，雖然沒有同學駁我面子，現在想來有多膚淺，如果能這樣輕鬆做到，大家都不是股神了嗎？儘管這麼難，試圖在投資事業上有所收穫我還是要正面面對這個問題。首先，買什麼？經過2018、2019年上半年的這一年半的洗禮，我堅定了與偉大公司爲伍的信念，好的行業的龍頭企業，自己有興趣並可能有能力去理解的公司，就是我要想要的，無論是平安、格力、茅臺這種衆所周知的大藍籌，還是科大訊飛、大族激光、比亞迪、信維通信這種小龍頭。這些企業有什麼共同特徵？行業相差很大，對我來說，就是金融科技、高端製造、人工智能、大消費這幾個我自己看好並有興趣和能力搞清楚的行業。什麼時候買？這確實是個難點，在我想買的時候，它們都顯得有點貴，但一想到我可能會持有它們5年以上，只要它們基本面沒有變差或者市場行情沒有出現明顯的泡泡，我不會輕易去賣它們的，想的這裏，我就買了一些目前顯得有點貴的“偉大的公司”。想清楚什麼時候買了，什麼時候賣的問題其實也相對簡單了，當這家公司基本面變差了，或者有更好的公司值得去買，或者市場上已經出現了明顯的泡泡。投資是一場修行，路阻且艱，行即將至！

注意：本文提到的持股，不構成投資建議！（作者：傅曉陽通信投資蛻變）