人性弱點

1 、貪婪和僥倖心理

貪婪心理：很多散戶都知道那句話：投資有風險，入市需謹慎。然而，等真正進入了股市，就沒幾個人能保持理智了。我們以15年的牛市爲例，當時股市漲速驚人，很多人賬面上的財富瘋漲，連街上賣菜的大媽都在炒股。大家都恨不得一夜暴富，有的人甚至拼命加槓桿炒股，完全忘記了風險兩個字怎麼寫。

僥倖心理：這也可以說是一種過度自信。因爲過度自信，很多人覺得自己比巴菲特還厲害，都認爲自己能在見頂之前跑出來。其實一個市場是很複雜的，沒有人能準確預見頂部出現在哪個時間和具體的點位。有的人迷信所謂的“技術分析”，股市是解數學方程式嗎？技術分析如果管用，那麼數學家都是股神了！

2、從衆心理

從衆心理又叫做跟風，羊羣效應，是最常見的心理學效應之一。比如說出去喫飯的時候，越是人多的飯店去的人就越多，人少的大家都不敢去，這就是典型的從衆心理。因爲很多人都覺得，跟着大部分人走沒有錯，日常生活中這也許沒有錯，但是在賺錢的時候就肯定是錯誤的，畢有錢人總是少數的。再加上很多人缺乏獨立思考的能力，所以別人怎麼做自己就怎麼做，以至於盲從，最終就泯然衆人矣。

3、急功近利

股神巴菲特，世界鉅富。他老人家用的就是長期持股的價值投資策略。中國股民沒有幾個人不知道他的，很多人還買了不少有關價值投資的書籍閱讀。然而，沒人幾個人在實際操作中貫徹價值投資理念的。大部分中國散戶，都幻想着快速致富，恨不得今天買進一隻股票，然後明天開始就出現十幾個漲停板。說白了，還是急功近利害了他們。

MACD選股原則

(1) 股價不再創新低：從趨勢角度而言，股價高低點的依次下移意味着整個下降波段沒有結束，在一個下降趨勢中找底是一種極不明智的行爲。在此基礎之上，伴隨着股價上揚，MACD再次上穿零軸，又一波升浪已起，方可初步確認已到中線建倉良機。

(2) 深幅回調：對一般性個股來說，股價折半;而對質劣股，其股價要砍去2/3可謂深幅回落。這裏必須結合對股票質地的研究，必須辯證地看待某隻個股的跌幅，當投資者對此把握不住時，建議重點關注股價已跌去2/3的個股。

(3)MACD第一次上穿零軸時不動：股價經過大幅下跌後，第一波段行情極有可能是被套機構的解套行情。即使是新多頭的建倉動作，絕大多數情況下也還存在一個較殘酷的洗盤過程。

(4)長期縮量橫盤：一般而言，只有經過股價的長期橫盤使60日、80日、120日等中長期均線基本由下降趨勢轉平，即股價的下降趨勢已改變，中長期投資者平均持股成本已趨於一致。這時股價纔對新多頭有吸引力。

MACD的五大功能如下

1、MACD能判斷一天，一週，一月的走勢。

2、MACD能判斷大盤及個股一波行情開始後主力和莊家洗盤，打壓的情況。

3、MACD能判斷大盤及個股一波下跌行情開始，大盤及個股主力，莊家給投資者第二次，第三次出貨的機會。提示：當一波下跌行情剛開始時，如股指數出現反彈(K線出現陽線，而MACD繼續縮短)，就是給投資者第二次出貨的機會，投資者千萬不要抱着僥倖心理，否則會貽誤戰機，後悔莫及，白白賠了時間又賠錢。

4、當KDJ指標中J值發生鈍化時，投資者可再觀察MACD的變化，只要macd當時，當日，當月，當週紅柱繼續比前一時，一日，一週，一月放長，投資者即可大但放心持股，一旦J值鈍化幾時，幾日，幾周後開始回落時，投資者可考慮出瞅減倉。

5、MACD第一次在0軸線之下金叉，股指，股價會有一定的漲幅，第二次在0軸線以上二次金叉，股指，股價漲幅會比前一次更大。

MACD峯谷替換折返形態

在價格回升期間，如果股價漲幅過大，那麼調整就不可避免地出現。MACD指標柱狀線出現峯谷交替形態，這是股價進入調整狀態的信號。我們能夠看到這個時候股價波動強度很大，價格跟隨MACD指標柱狀線的峯、谷轉換不斷震盪。其間，買點機會在MACD柱狀線谷形成的時候開始，而賣點則是在MACD柱狀線峯形成的時候開始。

形態特徵：

1. MACD指標柱狀線出現峯形：在MACD指標柱狀線出現峯形的時候，DIF線單邊運行明顯。柱狀線峯形出現在0軸線下方，高度越大，DIF線回落空間也會更大。

2. 價格深度殺跌：由於MACD指標柱狀線回落空間較大，短時間內股價快速殺跌。這個時候，正是股價經歷強勢調整的時段。

3. MACD峯谷交替出現：當MACD指標柱狀線高位下跌以後，調整已經不可避免的出現。MACD柱狀線在峯和谷之間轉換，而股價也經歷了寬鬆震盪。這個時候，短線交易機會增加，但是持股風險也增加。

圖1-9嘉寶集團日K線圖

操作要領：

1. 從MACD指標柱狀線出現峯形來看：如圖1-9所示，圖中G位置的柱狀線谷形態明顯，這是回升趨勢中股價進入調整狀態的信號。MACD柱狀線快速形成谷，意味着DIF線加速回調，這是股價調整的信號。

2. 從價格深度殺跌來看：在MACD柱狀線谷形態出現的時候，股價深度殺跌至圖中M位置，牛市中的調整力度很大。

3. 從MACD峯谷交替出現來看：在MACD柱狀線谷出現以後，柱狀線峯形態出現在F和F1位置。同時，股價開始強勢反彈。柱狀線峯繼續轉變爲柱狀線谷，圖中G1位置的柱狀線谷出現，股價同步下跌至M1位置低點。

總結

在價格進入調整狀態以後，我們看到隨着MACD柱狀線峯和谷之間頻繁轉換，價格波動空間加大。在MACD指標追漲企穩前，圖中F2位置的峯形是最後一次價格強勁反彈的時刻。股價經過震盪以後，回升趨勢再次確認。

MACD成功獲利主要靠三種戰法：

第一戰法：MACD抄底戰法。這一戰法有4個條件需要滿足：

(1)股價經過一波下跌後反彈；

(2)股價再次下跌創新低；

(3)MACD白線低點不創新低；

(4)MACD金叉確認底背離即買入信號。

操作要點：MACD金叉確認底背離即可買入。

安信信託在2015年1月份股價大跌後，2月份小幅反彈，3月份再創新低，但是MACD指標在白線在1月底2月初的低點後，沒有再創新低，隨後白線上穿黃線後，漸漸呈現底背離，確認買入信號。具體詳見下圖。

第二戰法：MACD抓趨勢戰法。這一戰法有4個條件需要滿足：

（1)經過一波上漲後調整；

(2)股價調整不破前低；

(3) MACD在略高於0軸位置金叉；

(4)出中陽線即買入信號。

操作要點：MACD在略高於0軸位置金叉出中陽線即可買入。

安信信託在2016年7-8月份股價有一波較大的漲幅，在9月份股價開始回調，回調不破前邊的低點，MACD在0軸上方金叉，很快股價在9月27、28日出現中陽線，出現買入點，隨後股價再次展開一波上升行情。具體詳見下圖。

第三戰法：MACD逃頂戰法。這一戰法也需要有4個條件來滿足：

(1)經過一波上漲後調整；

(2)股價第二波上漲創新高；

(3)MACD白線高點未創新高；

(4)MACD死叉確認頂背離即賣出信號。

操作要點：MACD死叉確認頂背離即可賣出。

安信信託在2016年7-8月份股價展開第一波上漲，在9月份股價開始回調，10-12月份展開第二波上漲，股價在12月9日創新高，但是MACD指標的白線沒有創出新高，很快MACD黃白線在低位就死叉了，從而呈現出頂背離，出現賣出信號。具體詳見下圖。

MACD技術指標很好使用，對於提高大家的收益有很大幫助，是我們需要掌握的基礎技術工具之一。但是MACD同所以的指標一樣，也有一些缺點，在不確定的股市交易中，準確性呈現一定概率。

最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態加上紮實的技術我們才能在股市中立於不敗之地。筆者微信1252967180