钟鼎创投是在物流资本领域是个独一无二的存在。

　　它没投腾讯，但腾讯投了它；它没投顺丰，但顺丰投了它；他没投京东，京东也投了它。

　　它在短短8年的时间，投了30家物流企业。相比之下，红杉资本只有21家，阿里巴巴只有20家，菜鸟网络只有15家。在活跃在中国物流领域的各路资本中，它的投资数量应该是最高的。

　　▌8年30家物流企业

　　钟鼎创投成立于2009年，由严力和普洛斯中国创始人兼CEO梅志明在Black Spade天使投资基金的基础上成立。

　　Black Spade天使投资基金成立于2005年，由严力、梅志明等发起设立。该基金在3年的时间投资了10个项目，现已成功退出6个，其中上市退出4个，并购退出2个。

　　2009年，严力在经济上实现财务自由后，便决定干点自己喜欢并且擅长的事，于是他和梅志明在Black Spade的基础上创立了钟鼎创投。梅志明任投委会主席，严力任CEO。

　　梅志明拥有卓越的物流行业及国际化背景，金融、管理及创业的经历。在他的带领下，普洛斯成为了亚洲最大的物流设施提供商，目前市值已超过130亿美金。

　　严力拥有商业银行、投资银行、跨国公司、海外及国内股权投资的复合经验 10年的商业银行信贷与公司营销经验，有3年国内投资银行及跨国公司战略&收购业务经历（欧文斯科宁） 和2年海外股权投资基金经历（Pacific Alliance Group）。

　　（图：严力）

　　钟鼎创投起初的注册资金不过2000万人民币，但很快就吸引了腾讯、京东、美团、顺丰、海底捞、国开金融、国创元禾、国际及国内FOF、中国商界领袖及全球500强中国区总裁在内的国内最高端投资人。背景实力可谓相当强大。

　　和在各行业广撒网的各大投资机构不同，钟鼎相当的专情，从2010年正式开启投资步伐以来，钟鼎的管理团队就决定聚焦在物流&供应链行业。

　　钟鼎选择物流供应链行业的原因有两个：一是中国的物流行业效率低下，与美日等发达国家还有很大的差距，但中国信息技术的高速发展，又给改造物流行业带来了无限可能。钟鼎认为，投资物流机会甚大；二是钟鼎有很强大的物流基因，创始合伙人梅志明是亚洲最大的物流设施提供商普洛斯的负责人。

　　钟鼎投资的第一个头部企业是德邦物流，当然，钟鼎看中德邦的时候，德邦还只是一个盘踞在广东省的区域零担物流，行业排名第三。

　　虽然钟鼎2010年4月才投资德邦，但钟鼎与德邦的缘分在2008年就结下了。当时，德邦租用普洛斯仓库的面积大幅增加，引起了梅志明的注意，两人也因此结缘。

　　事实上，当时崔维星正在向全国扩张，他旨在通过直营模式打造一张全国性零担网络。正如刘强东所说，直营才能保证良好的客户体验。崔维星也是这一理念的忠实拥趸。

　　直营模式在当时中国的零担领域尚属先驱，钟鼎也很看好这样的模式。扩张需要庞大的资金支持，因此，当崔维星找上钟鼎创投的时候，钟鼎毫不犹豫给了德邦A轮投资，仅一个月之后，钟鼎又斥资3800万注入德邦。

　　钟鼎的资金支持，让德邦得以迅速在全国建立起一张物流网络，规模效应也很快显现，迅速超越对手成为零担行业的龙头老大。

　　之后，钟鼎又投资了和德邦直营模式完全相反的卡行天下，卡行天下是加盟模式。严力认为，直营虽然能保证效率和客户体验，但它只局限在高端客户领域，还有大量中低端领域是空白。用直营模式经营中低端领域显然不太可行，需要由加盟模式来弥补直营的不足。

　　除了德邦、卡行天下，钟鼎还投资了车货匹配平台货车帮（后来的满帮），物流科技平台G7、福佑卡车，即时配送爱鲜蜂，供应链平台云集，冷链物流中冷物流等。

　　据公开报道，截止目前，钟鼎创投已经投资了97家企业，仅在物流供应链领域，钟鼎就投资了45轮次，共计30家，占了总投资企业的近三分之一。

　　（根据天眼查数据整理）

　　▌聚焦供应链+生态圈

　　活跃在物流行业的每一个投资机构，它们的投资喜好或多或少都有一些差别。阿里和菜鸟旨在打造国家智慧物流骨干网络，其投资的企业集中在物流基础设施领域。软银孙正义偏爱科技企业，其在物流领域的投资也集中在物流科技。红杉和腾讯都偏爱头部企业。

　　严力的想法是打造一个供应链+生态圈投资版图，以物流和供应链为基础，逐渐涵盖电商、O2O、新零售等各领域。在这个版图中，物流和供应链是核心部分。

　　严力认为，电商和物流其实是一个互为衔接的链条，电商本身是销售渠道，物流是其与用户接触的部分，商品的体验和效率在于供应链和物流链。因此物流和供应链非常重要。

　　围绕物流供应链+生态圈，钟鼎创投在很多核心节点进行了投资，包括快递快运、仓储物流、公路物流、生活物流、冷链物流、供应链等各大领域，几乎覆盖了物流行业的各个细分领域。

　　严力表示，未来钟鼎还会继续投入，不断强化钟鼎的核心能力。所谓的核心能力就是在物流供应链方面的能力。通过在物流供应链+生态圈的布局，严力希望他们不仅仅获得财务回报，更重要是建立钟鼎在物流供应链方面的能力。

　　他认为，互联网已经进入到下半场，接下来是信息流和具体产业结合的时代，其核心就是物流供应链。

　　物流供应链不仅仅是一个行业，更是是一种能力，基本上所有的企业都会需要。对于某个企业来说，如果物流供应链能力是它的盈利基本点，是他的核心能力之一，即使它表面看起来是个电商或者O2O企业，都可能是钟鼎关注和投资的对象。

　　▌投资哲学：四投四不投

　　钟鼎创投的投资哲学浓缩在五个字中：四投四不投。

　　① 四“投”：

　　一是投企业家。严力认为，事在人为，钟鼎要关注企业家的梦想、价值观和思维模式。一个好的企业家应该包括五个精神：对梦想的执着追求；胆识；创新精神；合作能力；极强的反思力。

　　当年投德邦的时候，严力带人去德邦考察一番，发现德邦的核心优势在于管理和网络，而管理就是人的管理。在对比了德邦和其他企业后，发现德邦的优势非常明显，于是毫不犹豫下手。

　　二是投方向。投资的细分行业要符合未来的方向，可渗透的市场空间大。供应链就是他们认为符合未来方向的行业。

　　三是投产业价值。从产业链的高度寻找投资机会，评价企业的投资价值。

　　四是投聚焦领域。在有增值服务能力的范围内投资。

　　② 除了四投，还有四不投：

　　投机的事情不投；企业家不具开放透明的心态不投；价值观不同的不投；没有梦想的企业家不投 。

　　而一旦看准了项目，钟鼎就会迅速的下手，在钟鼎投资的轮次中，A轮占绝对优势。

　　严力表示，钟鼎没有追过Pre-IPO，也没有跟着投资热点走。他认为，应该找到未来趋势行业，看准高成长企业，然后精准卡位，等着它跟着趋势成长，最后收获果实。

　　▌资本方应该是温暖的

　　严力曾表示，投资方投资一个企业后，不应过多的干涉它的实质性运营，这个观点和阿里巴巴的张勇（逍遥子）的想法略有出入，但和高瓴资本的张磊、腾讯的刘炽平、红杉的沈南鹏不谋而合。

　　“资本只能起助推作用。”严力说。但资本应该和创业者一起看行业，在战略上给予专业性的建议。同时，手握资源的资本方还可以给创业者一些资源，找来更多的知名资本一起投，这样会起到一个很好的背书效果。

　　“好的资本方应该是温暖的，做创业者的灵魂伙伴，困难时给鼓励，骄傲时踩刹车。”严力说，但核心的经营还是靠创业者自身。

　　（掌链传媒记者 崔芸）