有一個概念，不知道大家聽說過沒有：財務槓桿，即不論利潤多少，債務利息是不變的。

舉個買房的例子來說，假設一套房100萬元，全額付款的投資是100萬，三成首付的話也就是30萬。

五年以後，房產漲到200萬元，那麼全額買房的投資回報是100%=（200-100）/100，貸款買房的投資回報是566.67%=（200-30）/100，5.67倍的差距，當然還有利息支出，這裏只是做一個直觀的比較。

我們通常會把負債分爲：良性債務和不良債務，用的好負債也是一種資產。

良性債務

指那些可以讓負債者的資產得到提升的。比如投資性質的房貸，如果租金回報高於貸款利息，就可以從中賺錢。更一些聰明的投資人，即使手中有充足的資金，也依然選擇貸款，他們會將手中的現金投入到利率回報更高的理財產品中，類似這樣的負債都可以稱爲良性負債。

不良負債

就是那些純粹爲了消費享受而背上的負債和身背過重負債的情況。比如車貸、信用卡透支都屬於此類。雖說用了槓桿提前消費享受，可是無形中商品自身的貶值，使用成本的增加，都給未來的生活造成負面影響。

財務覈算中有個基礎公式：總資產=淨資產＋負債，所以負債當然也是一種資產，這類資產用的好，也能帶來回報：

第一、借錢生錢。比如借錢買了房子，房子升值了。

第二、個人信用增值。越有能力的人銀行越喜歡，因爲銀行知道他們有還款的實力。

第三、適當負債讓你有進步的動力。因爲你有負債，所以得更努力賺錢。

第四、一定程度上降低了成本。如果不負債選擇攢夠了錢再買，到時候因爲通脹，金融資產的價值大幅降低，你依然買不起。

負債也有年齡之分，30以前40以後，個人負債比例不要超過50%，30-40之間，抗風險能力較強，可以設定在50%-60%之間，儘量將債務中長短結合，不然壓力過大，負擔太大。