今天以茅臺爲代表的大消費進一步回調，由於之前的賺錢效應太明顯，很多跟風盈利的資金已經“喫飽”，接到撤回命令，近日開始陸續出貨。

​今日兩市合計成交僅有4385億元。行業板塊多數收跌，其中食品飲料與黃金板塊跌幅較大。目前大盤高位2連陰，跌破了10日均線，下一步短期不排除指數回補缺口之後，存在進一步有技術性回落的可能。

​固然前期熱點概念股東風已去，那麼誰會接住下一輪的接力棒繼續帶領大盤繼續前行呢？

​近期種種跡象來看，國防軍工能夠勝任此重任的概率會大一些。

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爲什麼會是這個板塊？

​首先是在近期南北船合併重磅的消息被宣佈後，相關概念股已經被點燃了信心，嗅到氣味的資金已經進場了。

​隨着機構往這個的砸錢，今天軍工板塊傲嬌的領漲大盤，板塊內出現了數個漲停個股。截止到收盤北化股份、久之洋、湘電股份、東安動力等數只股份都是漲停的，其餘航發控制、中國應急等都是漲停後回落下來，目前排在漲幅榜前面。

​7月初的這一波拉昇，也強烈暗示了這一點：隨着南北船合併成爲現實，中國軍工板塊的重組整合也奏響了最強音。

​數據顯示，目前國防軍工板塊上市公司合計110家。其中，央企軍工集團所屬上市公司49家，其他央企及地方國有軍工上市公司13家，民營軍工上市公司48家。

​在2019年已有8起軍工板塊整合重組的案例。中船科技、航天長峯、中國船舶、中船防務、國睿科技以及洪都航空等都在今年發佈過預計重組的計劃。

​軍工板塊要發展，要精進，未來的方向就是要擴大資產證券化的規模，而目前很多優質的軍工企業都是國有的。參與軍民融合的實在太少了。

​後市機會來看，各大軍工集團均有大量非上市的優質資產，藉助資本市場繼續做大做強潛力巨大。這種背景下，投資者參與板塊投資的機會在後市就有很多。

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而且，從技術面來看，板塊的指數剛好是雙底之後，目前正在逐步回升中，漲幅不大，暗示在輪動的行情中，軍工板塊有較大補漲的空間。尤其我們可以看到，今日漲幅榜前面的股票，比較前期熱點板塊某些已經漲幅50%，甚至翻倍的票，軍工板塊之前沉寂的時間太久，後市需要有一波像樣的行情。

​因爲，目前來看，基本面是支撐這一點的。尤其近期不斷利好的消息。

​今年的6月20日，證監會就修改《上市公司重大資產重組管理辦法》徵求意見，此次監管的鬆綁使得“借殼”重新成爲軍工資產上市的可選路徑，有利於提升軍工板塊併購重組活力，加快軍工行業資產證券化進程。對於市值比較低，近年來又面臨着虧損經營不佳的企業來講，後市被整合的概率會更大，今天上漲的標的已經有資金在重點運作。

當然，隨着時間的推進，軍工板塊資產證券化的趨勢更加明確，節奏也將會不斷加快。此次公告標誌着兩船集團戰略重組的大幕即將拉開，是軍工行業資產證券化大潮的標誌性事件。

​未來隨着軍工改革的持續推進，軍工企業的訂單和業績有望持續向好，2019年軍工行業有望步入基本面驅動和政策驅動共振階段，我們是持續看好軍工行業投資價值。投資者也可以重點關注該板塊的參與機會。