早報:易會滿釋疑資本市場謎題 12部門發文推平臺經濟
大盤參考
投資者對目前的行情最好是視作一波中級反彈來應對，走一步看一步。近期大金融中經常出現小盤次新股走強，而大市值金融股表現老是相對落後，這其實已經體現了絕大多數機構的真正看法了，即他們暫時是以中級行情的定位來操盤的。既然是中級行情，那麼自然就需要斤斤計較價位，只敢低吸而不敢過分追高了。
【要聞盤點】
此次發佈會上，易會滿從中央經濟工作會議對資本市場改革發展提出的要求出發，談到推進資本市場持續健康發展須堅持“四個必須”和“一個合力”，強調要敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業、敬畏風險。這被市場理解爲新一任證監會主席在未來幾年推進資本市場改革、發展和監管工作的“施政綱領”。
點評：易會滿坦言，自己是資本市場的一名新兵，雖然到任不久，也已體會到了市場所說的“證監會主席坐在‘火山口’”的滋味，並表示將加強學習、保持定力，堅持正確的目標和方向，不浮躁、不急躁。
近幾日大盤連續上攻3000點未果，折射市場判斷髮生一定分歧。不過，從資金面來看，作爲場內“嗅覺”最爲靈敏的融資客，對後市預期仍然偏向正面。Wind數據顯示，本週二滬深主板雙雙收跌之際，兩融餘額不減反增，收報7935.13億元，實現十二連增。除休閒服務板塊當天遭遇1.03元融資淨流出外，其餘27個申萬一級行業全部實現融資淨流入，並且當天淨流入金額超過10億元的板塊多達17個。
點評：作爲槓桿資金，兩融資金可以說最能反映當前市場風險偏好。
目前，北京、上海、廣州、深圳均已下調個人出租住宅的稅率。四座城市原本執行的政策不同，調整後的新政策依然有差異。比如，對於月租金不超過10萬元的，北京、深圳的綜合徵收率均減半，分別降爲2.5%、2.25%，上海爲3.5%，廣州不同的租金對應2%、4%、4.295%。
點評：國家稅務總局信息顯示，31個省、自治區、直轄市均已明確小微企業“六稅兩費”按50%幅度頂格減徵。
從國內看，一是重點領域“灰犀牛”風險上升。地方政府隱性債務存量規模大，債券市場違約風險上升，房地產市場風險可能在某些局部顯現，可能傳導至金融機構，引發金融風險。二是重點機構和各類非法金融活動的增量風險得到有效控制，但存量風險仍然比較突出。個別金融控股集團、農村金融機構風險可能暴露，互聯網金融特別是P2P網絡借貸風險仍需關注，非法集資形勢仍然複雜。
點評：以風險已暴露、具有系統性影響的“安邦系”等重點機構風險處置爲優先點，在依法依規前提下，既防範系統性風險，又防範道德風險。
2月27日，商務部等12部門發佈了《關於推進商品交易市場發展平臺經濟的指導意見》（以下簡稱《意見》），提出將結合區位優勢、資源稟賦和產業特色，力爭到2020年，培育一批發展平臺經濟成效較好的千億級商品市場。
點評：其出臺的一個重要背景是，中央經濟工作會議提出要促進形成強大國內市場，利用技術創新和規模效應形成新的競爭優勢，暢通國民經濟循環。
春節過後，地方政府針對樓市的配套措施和調控政策陸續發佈。2月26日，南京市發展和改革委員會發布《南京堅持房價穩控政策不動搖》，提出南京市在房價過快上漲期間對房價採取了一系列穩控措施，防範大起大落風險。未來，將堅持房地產市場調控政策不動搖，力度不放鬆。
點評：當前全國近20個城市對樓市調控進行了微調，“因城施策、分類指導”的特點更爲突出。
國內油價28日24時將迎來今年以來的第四次調整，多家機構預測油價或繼續上調，出現“四連漲”。2019年開年以來，國內油價已經調整了三次，均爲上調，汽油累計漲幅400元/噸，柴油累計漲幅爲385元/噸。
點評：加油站零售方面，優惠政策仍在延續。中石化等主營站優惠幅度多在0.5-0.7元/升，而民營加油站的優惠幅度多在0.4-1.2元/升。
【行業機會】
| 行業利好 | 影響股 |
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Arm宣佈與中國聯通旗下聯通物聯網簽署長期合作協議，雙方將在物聯網領域展開深度合作，打造全新物聯網平臺，引入Arm Pelion裝置管理平臺與Mbed OS作業系統，攜手共創更具彈性、高效能、安全的物聯網聯合生態。 |
恆寶股份、邦訊技術、漢威科技 |
| 日前由公安部提出的《出入口控制系統技術要求》規定了出入口控制系統的構成與應用模式等內容，標準按照面臨的風險程度與防護能力差異化需求，構建出入口控制系統的安全等級，對出入口控制系統的功能及系統提出了系列要求。標準將於今年7月1日正式實施。 |
數字政通、安居寶 |
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27日，人工智能芯片公司地平線官方微信宣佈，近日公司已獲得6億美元B輪融資，SK中國、SK Hynix以及數家中國一線汽車集團（與旗下基金）聯合領投。B輪融資後，地平線估值達30億美元。地平線介紹，這是繼2017年下半年公司獲得由Intel領投的超過1億美元的A+輪融資之後的再次融資。至此，全球三大半導體企業中的兩家（Intel、SK Hynix）均成爲地平線戰略股東。 |
中科創達、華聯股份、全志科技 |
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近日，清華大學醫學院生物醫學工程系聯合中國科學院理化技術研究所，在《中國科學：材料科學》上首次報道了一種具有普適性的超快速柔性電子製造技術，可在數秒之內打印出大面積高精度複雜液態金屬電路，速度遠遠超過迄今已發展的各種電子加工技術，相應方法被命名爲SMART Printing（智慧印刷）。 |
安泰科技、雲海金屬 |
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上交所理事長黃紅元27日表示，科創板目前沒有“首批名單”，但交易所做了很多摸底瞭解工作。初步判斷，科創板不會出現大批量的IPO集中申報。從地域分佈看，後備企業主要分佈在北京、長三角、珠三角、武漢、成都、西安等地。從行業分佈看，新一代信息技術、生物醫藥、高端製造、新材料等領域的企業相對較多。這些企業總體研發投入較大，發展潛力較大。 |
藥明康德、九洲藥業、博騰股份 |
今日停牌
滬市
15迪馬債停牌起始日2019年2月28日。
13杉杉債停牌起始日2019年3月7日。
深市
雲南白藥、青松股份停牌。
東信和平、中工國際、萬達電影取消停牌。
公告摘要
大智慧7個交易日6次漲停 再度提示風險
大智慧（601519）近7個交易日6次漲停，公司27日晚間再度披露風險提示性公告稱：公司主要收入爲行情軟件收入和數據服務收入，主營業務未發生重大變化，產品結構未發生明顯變化。公司扣非後淨利潤、經營活動現金流持續爲負，且2018年業績預減。
東方金鈺：終止向中國藍田轉讓控制權事項
東方金鈺（600086）2月27日晚間公告，因中國藍田仍未就相關事項提供充分有效的說明，公司實際控制人趙寧審慎決定終止本次收購事項。公司2日公告稱，興龍實業的股東趙寧、王瑛琰與中國藍田就簽署協議，擬將其合計持有的興龍實業100%的股份轉讓給中國藍田。轉讓完成後，中國藍田將間接持有東方金鈺31.42%的股權。東方金鈺此前已暫時終止該股權轉讓事項。
濮耐股份業績快報：2018年淨利潤同比增逾9倍 產品量價齊升
濮耐股份（002225）2月27日晚公佈2018年度業績快報，實現營業總收入38.63億元，同比增37.25%；歸屬於上市公司股東的淨利潤2.26億元，同比增919.55%；基本每股收益0.25元，同比增733.33%。本年度公司產品銷售數量和銷售價格同比上升，營業收入增加，導致利潤增長；本年度人民幣貶值，匯兌收益同比增加。
東方財富業績快報：2018年淨利潤9.59億元 同比增長五成
東方財富（300059）2月27日晚間披露2018年業績快報，公司實現營收31.23億元，同比增長23%；實現歸母淨利潤9.59億元，同比增長51%；基本每股收益0.1858元。業績增長得益於公司證券業務相關收入、互聯網金融電子商務平臺基金銷售額、金融電子商務服務業務收同比實現較大幅度增長。同時，公司營業總成本同比小幅增長，主要爲可轉換公司債券相關財務費用大幅增長。
伊利股份：2018年度淨利潤超64億元 擬10派7
伊利股份（600887））2月27日晚間披露年報，報告期，公司實現營業總收入795.53億元，較上年同期增長16.89%，淨利潤64.39億元，較上年同期增長7%。向全體股東每10股派發現金紅利7.00元（含稅）。基本每股收益1.06元。報告期，尼爾森零研數據顯示，公司常溫及低溫液態奶業務的零售額市佔份額爲36.8%、16.6%，比上年分別提高了2.3和0.5個百分點。
中公教育業績快報：2018年淨利潤同比增長120%
中公教育（002607）2月27日晚間披露2018年業績快報，公司實現營收62.37億元，同比增長55%；實現歸母淨利潤11.53億元，同比增長120%；基本每股收益0.22元。營業收入及利潤穩健快速增長的主要原因爲培訓學員人次持續增加，培訓單價持續提高，市場領先地位及規模優勢不斷顯現，雙師、自主IT系統開發升級等經營數字化轉型措施取得明顯進展，管理效率顯著提升。
五洋停車：2018年淨利同比增78% 今年一季度淨利預增203%-229%
五洋停車（300420）2月27日晚間披露2018年業績快報，公司實現營業收入10.15億元，同比增長35%；實現歸母淨利潤1.38億元，同比增長78%；基本每股收益0.19元。業績增長得益於子公司偉創自動化設備及天辰智能停車業務快速增長，且報告期內收到政府補助較多；公司其他板塊業績持續穩定增長。公司同時披露2019年第一季度業績預告，預盈3400萬元至3700萬元，同比增長203%至229%。
寧波銀行業績快報：2018年淨利潤同比增長19.84%
寧波銀行（002142）2月27日晚間披露2018年業績快報，實現營收289.3億元，同比增長14.28%；實現淨利潤111.86億元，同比增長19.84%；基本每股收益2.15元。
大族激光業績快報：2018年淨利潤17.2億元 同比增長3%
大族激光（002008）2月27日晚間披露2018年業績快報，公司實現營收110.28億元，同比下降5%；實現歸母淨利潤17.21億元，同比增長3%；基本每股收益1.62元。報告期內公司總體經營情況保持平穩，PCB業務同比實現快速增長，消費類電子業務同比降幅較大；報告期內公司部分處置了明信測試及prima公司的股權，對歸屬上市公司股東的淨利潤影響約1.8億元。
蘇寧易購業績快報：2018年淨利潤133.2億元 同比增長216%
蘇寧易購（002024）2月27日晚間披露2018年業績快報，公司實現營收2453.11億元，同比增長31%；實現歸母淨利潤133.2億元，同比增長216%；基本每股收益1.44元。2018年公司實現線上平臺商品交易規模爲2083.54億元（含稅），同比增長64.45%。
寒銳鈷業業績快報：2018年淨利潤7.1億元 同比增長58%
寒銳鈷業（300618）2月27日晚間披露2018年業績快報，公司實現營收27.8億元，同比增長90%；實現歸母淨利潤7.1億元，同比增長58%；基本每股收益3.7元。2018年度，受益於募投項目產能釋放及新能源汽車業發展對三元電池材料的需求增長，報告期內公司鈷、銅產銷量、營業收入、淨利潤同比均大幅增長。
寧德時代：2018年淨利潤35.8億元 同比下滑近8%
寧德時代（300750））2月27日晚間披露2018年業績快報，公司實現營收296.11億元，同比增長48%；實現歸母淨利潤35.79億元，同比下降近8%；基本每股收益1.73元。另外，公司扣非淨利潤同比增長31%，主要原因是國內動力電池市場需求較上年同期相比有所增長；公司加強市場開拓，銷量持續增長，市場佔有率進一步提升；前期投入拉線產能釋放，產量相應提升；費用管控合理優化。
華誼兄弟業績快報：2018年虧損9.86億元
華誼兄弟（300027）2月27日晚間披露2018年業績快報，實現營收38.98億元，同比下滑1.23%；虧損9.86億元，上年同期盈利8.28億元；基本每股收益-0.35元。
樂視網業績快報：2018年虧損20.26億元
樂視網（300104）2月27日晚間披露2018年業績快報，實現營收16.04億元，同比下滑77.4%；虧損20.26億元，上年同期虧損138.78億元；基本每股收益-0.51元。
天神娛樂業績快報：2018年虧損75.22億元
天神娛樂（002354）2月27日晚間披露2018年業績快報，實現營收25.17億元，同比下滑18.83%；虧損75.22億元，上年同期盈利10.2億元；基本每股收益-8.32元。
第一創業業績快報：2018年淨利潤同比下滑70.59%
第一創業（002797）2月27日晚間披露2018年業績快報，實現營收17.7億元，同比下滑9.4%；實現淨利潤1.24億元，同比下滑70.59%；基本每股收益0.036元。
ST康得新業績快報：2018年淨利潤同比下滑83.77%
ST康得新（002450）2月27日晚間披露2018年業績快報，實現營收96.51億元，同比下滑18.14%；實現淨利潤4.02億元，同比下滑83.77%；基本每股收益0.11元。
怡亞通業績快報：2018年淨利潤同比下滑66%
怡亞通（002183）2月27日晚間披露2018年業績快報，公司實現營收714.23億元，同比增長4%；實現歸母淨利潤2.03億元，同比下滑66%；基本每股收益0.10元。淨利潤下降的主要原因是公司借款融資成本大幅增加，同時開具銀行承兌匯票，質押存款比例增加降低了公司資金使用效率提高了資金使用成本；因市場環境變化，債務違約風險增加，公司主動收縮供應鏈金融業務，導致供應鏈金融業務利潤大幅下降等。
同益股份：擬10轉8派1.5
同益股份（300538）2月27日晚間公告，公司控股股東、實際控制人之一、董事長邵羽南提議：向全體股東每10股派發現金股利1.5元（含稅），以資本公積金向全體股東每10股轉增8股。
道恩股份：實控人提議10轉6派1
道恩股份（002838）2月27日晚間公告，公司實際控制人、董事長於曉寧提議：向全體股東每10股轉增6股，同時每10股派發現金紅利1元（含稅）。
天源迪科：大股東提議10轉6派0.6元
天源迪科（300047）2月27日晚間公告，第一大股東陳友提議：向全體股東每10股派發現金股利0.6元（含稅），以資本公積金轉增股本，向全體股東每10股轉增6股。
國瓷材料：擬10轉5派1
國瓷材料（300285）2月27日晚間披露2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案，擬向全體股東以每10股派發現金股利1元（含稅），同時以資本公積金向全體股東每10股轉增5股。
聖邦股份：盈富泰克擬減持公司不超2.86%的股權
聖邦股份（300661）2月27日晚間公告，持有公司6.48%股權的股東盈富泰克，計劃減持不超過公司總股本2.86%的股權。
安居寶：控股股東及其一致行動人擬減持不超6%股權
安居寶（300155）2月27日晚間公告，合計持有公司64.59%股權的控股股東張波及其一致行動人張頻、李樂霓，計劃減持不超過公司總股本6%的股權。
晨鑫科技：董事長可能被動減持公司股票
晨鑫科技（002447）2月27日晚間公告，公司收到董事長、總經理馮文傑的《告知函》，獲悉其委託雲南信託設立並管理的“盛榮2號集合資金信託計劃”持有的公司股票可能發生平倉，導致馮文傑被動減持公司股票。目前，馮文傑通過雲南信託盛榮2號集合資金信託計劃間接持有公司0.68%股權。
保隆科技：上汽傑思、佳潤傑思擬減持公司不超7.75%股份
保隆科技（603197）2月27日晚間公告，一致行動人股東上汽傑思、佳潤傑思計劃6個月內，通過競價交易、大宗交易、協議轉讓等方式，分別減持公司不超過7.27%、0.48%股份，估算合計減持比例不超7.75%。兩名股東目前合計持股比例7.75%。
鐵漢生態：聯合體中標7.87億元PPP項目
鐵漢生態（300197）2月27日晚間公告，公司與全資子公司鐵漢生態建設、唐山市規劃建築設計研究院組成的投標聯合體中標“貴港市港南區橋圩‘溫暖小鎮’PPP項目”，該項目總投資估算爲7.87億元。項目採用建設-運營-移交（BOT）運作模式，合作期爲15年。
東珠生態：聯合預中標雄安新區植樹造林項目第四標段
東珠生態（603359）2月27日晚間公告，公司所屬聯合體預中標雄安新區項目第四標段。該項目名稱爲“雄安新區2019年植樹造林項目（春季）設計施工總承包第二、三、四、五、十標段”，投標價1.15億元。此外，東珠生態所屬聯合體預中標“河池市宜州區環城道路及景觀提升建設工程（EPC）”，合同估算價約4.08億元。
中國建築：近期獲得重大項目金額合計482.2億元
中國建築（601668）2月27日晚間公告，近期公司獲得重大項目金額合計482.2億元，佔2017年度營業收入的4.6%。
ST升達：公司募集資金賬戶資金被強行劃轉
ST升達（002259）2月27日晚間公告，2月26日，公司收到安徽省合肥市中級人民法院《執行裁定書》，公司存在募集資金賬戶資金被安徽省合肥市中級人民法院強行劃轉2871.61萬元的情形。
信立泰：獲得左乙拉西坦緩釋片藥品註冊批件
信立泰（002294）2月27日晚間公告，公司收到國家藥監局覈准簽發的左乙拉西坦緩釋片《藥品註冊批件》，該藥品用於12歲及以上的癲癇患者部分性發作的加用治療。公司稱，公司的左乙拉西坦緩釋片爲國內首家上市，並視同通過仿製藥一致性評價，填補了國內同類劑型的空白。公司還披露了2018年業績快報，營收46.5億元，同比增長12%；淨利潤14.57億元，同比增長0.33%；基本每股收益1.39元。
中信證券：對廣州證券的審計和資產評估工作已基本完成
2月27日晚間，中信證券發佈籌劃發行A股股份購買廣州證券100%股權事項進展公告。 截至公告披露日，公司仍在組織獨立財務顧問、法律顧問、審計機構和評估機構等相關中介機構針對標的資產開展盡職調查、審計和評估等各項工作。目前審計和資產評估工作已基本完成，評估的國資備案覈准和股份轉讓批准手續正在辦理中。
湘潭電化：年產2萬噸高性能錳酸鋰電池正極材料項目建成投產
湘潭電化（002125）2月27日晚間公告，公司全資子公司靖西電化的年產2萬噸高性能錳酸鋰電池正極材料項目主體工程已完工，進入生產階段。隨着該項目的建成投產，公司電池材料板塊總產能達到10-11萬噸，有利於提升公司競爭力和盈利能力。另外，公司還披露了2018年業績快報，公司實現營收10.79億元，同比增長46%；歸母淨利潤7101萬元，同比增長51%；基本每股收益0.21元。
萬華化學：3月上調中國地區聚合、純MDI掛牌價
萬華化學（600309）2月27日晚間公告，自2019年3月份開始，公司中國地區聚合MDI分銷市場掛牌價15200元/噸（比2月份價格上調2000元/噸），直銷市場掛牌價15500元/噸（比2月份價格上調2000元/噸）；純MDI掛牌價24700元/噸（比2月份價格上調1000元/噸）。
責任編輯：凌辰 SF179
