有时候汉奸与英雄只有一口气的区别，有些人挺过去了，成就一世英名，有些人没挺过去，结果就成了汉奸。

庞炳勋出身于西北军系统，是个西北军名将。当年，他血战豫东，手下的兵让张学良和张宗昌都无可奈何，并且他的练兵之术深得冯玉祥精髓。他本人无论是行军还是作战，都身处一线，和士兵们吃一样的，穿一样的。这在当时的西北军乃至全国的军事系统中都独树一帜。这也是他麾下部队战斗力如此强劲的主要原因。

1937年，抗日战争全面爆发，庞炳勋带领部队从山西开赴徐州前线。此时，徐州已经岌岌可危，日军精锐板垣顺着津浦路南下，直逼徐州。庞炳勋奉命在临沂一线奋起抵抗。这一战下去，庞炳勋的部队打得弹尽粮绝，幸好有张自忠部队的支援，两军兵合一处，才守住了临沂，并为后来的台儿庄大捷打下了基础。

不过，杂牌军在老蒋的眼里就是原罪，庞炳勋后来就被蒋介石调去了北方敌后打游击。在敌后打游击，庞部就成了蒋介石的炮灰部队。不但要和八路军搞摩擦，还要面对日军的正面来袭，庞炳勋在前后夹击的处境下，损失也都是巨大。但就是这样，老蒋给他的补给却是最少的。

1941年，日军发动了中条山会战，此战，国军数万大军一触即溃。而庞炳勋的侧翼也遭到了毁灭性的打击，自己身边被打的只剩下几个亲兵，无奈只能逃入中条山的山区里。在一个山洞里，他硬生生地挺过了日军的五次大规模搜山，但是在最后一次围剿中，庞炳勋还是不幸被捕。

在狱中，庞炳勋心中还是有爱国思想的。一心向死，几次自杀，但是都没有成功。最后，他决定绝食。但是，在最后关头，狱卒送进来了饭，饭底下有一个条子，而这个条子是蒋介石托戴笠的军统找关系送进来的。

上面要求庞炳勋放弃自杀的念头，而是去和日本人合作，完成蒋介石“曲线救国”的计划。庞炳勋看到这个条子，叹了一口气，他知道，自己是晚节不保了，于是向日本人投降。这个曾经的临沂的抗战英雄，最终堕落成了一个汉奸走狗。相比和他一起在临沂抗日的张自忠，真的是一个天上，一个地下。