遇上災難時：散戶的人性弱點

1 、貪婪和僥倖心理

貪 婪心理：很多散戶都知道那句話：投資有風險，入市需謹慎。然而，等真正進入了股市，就沒幾個人能保持理智了。我們以15年的牛市爲例，當時股市漲速驚人， 很多人賬面上的財富瘋漲，連街上賣菜的大媽都在炒股。大家都恨不得一夜暴富，有的人甚至拼命加槓桿炒股，完全忘記了風險兩個字怎麼寫。

僥倖 心理：這也可以說是一種過度自信。因爲過度自信，很多人覺得自己比巴菲特還厲害，都認爲自己能在見頂之前跑出來。其實一個市場是很複雜的，沒有人能準確預 見頂部出現在哪個時間和具體的點位。有的人迷信所謂的“技術分析”，股市是解數學方程式嗎？技術分析如果管用，那麼數學家都是股神了！

2、從衆心理

從 衆心理又叫做跟風，羊羣效應，是最常見的心理學效應之一。比如說出去喫飯的時候，越是人多的飯店去的人就越多，人少的大家都不敢去，這就是典型的從衆心 理。因爲很多人都覺得，跟着大部分人走沒有錯，日常生活中這也許沒有錯，但是在賺錢的時候就肯定是錯誤的，畢有錢人總是少數的。再加上很多人缺乏獨立思考 的能力，所以別人怎麼做自己就怎麼做，以至於盲從，最終就泯然衆人矣。

3、急功近利

股神巴菲特，世界鉅富。他老人家用的就是 長期持股的價值投資策略。中國股民沒有幾個人不知道他的，很多人還買了不少有關價值投資的書籍閱讀。然而，沒人幾個人在實際操作中貫徹價值投資理念的。大 部分中國散戶，都幻想着快速致富，恨不得今天買進一隻股票，然後明天開始就出現十幾個漲停板。說白了，還是急功近利害了他們。講講“給你看價格”的用意

因爲這個知識屬於常識性的問題，前面我就沒說了，今天把它拿出來單獨說一下，主要是我有個猜想，可能不少人沒有明白是怎麼被套的。

在街頭，我們經常遇到這種情況，有些商鋪門口寫着“清倉大甩賣，羊毛衫原價98，現價56”，不少路人一看，確實便宜了不少，那就買一件吧。當然，現在還有，但可能少了一些，不過，原來是相當多的。

那麼，老闆虧本了嗎？原價98，現價56，這中間老闆好象降了不少。其實呢，根本就不是這麼回事，老闆如果不標那98，現價56是賣不出去的，那個98是給你看的，並不是成交價，要是98能賣出去，老闆何必56賣，直接賣98就行了。

這就是給你看價格的妙處，如果你不看到98，你會56去買嗎？不會。

在 股市上也一樣，往往有些股股價拉得很高，這個高位其實不是成交價，是給你看的，就像賣羊毛衫的老闆，他真正想要賣給你的價格也許是這個價位的30%— 50%。這就是不少人抄底被套的原因，你看到了原來的價，發現跌了不少，就以爲它還會上漲，所以被套了。如果你沒有看原來的價格，你會在那個價位去買嗎？ 同樣不會的。

對上面這個問題，估計現在大家都清楚了，那麼我就反過來說說主力是如何讓你賣的。

在 底部同樣有個給你看價格的問題，就是主力如果想在4—5元一帶收集籌碼，他必然要把它打到2元左右，這個2元不是成交價格，而是給你看的價格。關於這個問 題，網絡上有一篇很好的帖子，說的是一個廟裏的主持，看中了外面一個店鋪裏經銷的佛像，但又不願意按店鋪老闆的價格支付，就命和尚們輪流去還價，和尚們去 了，一個比一個價格出的低，經過較長時間，使那個老闆每一次都悔恨不已：要是早賣了就好了。

最後主持出面，開出了比最後一個和尚高一倍的價格，立即成交，老闆還感激不盡。

這個故事就是主力在底部所做之事，打到儘量低的位置給你看。

散戶虧損的根本原因

1、從衆心理

不少股民買賣股票很大程度上會受周圍人的影響，看到別人買什麼股票自己就跟着買，沒有自己的主見。總跟別人買不但容易賠錢，還學不到實踐經驗。而且，股票投資具有很強的專業性，真正的專家非常少，投資者沒有對股票進行理性的分析判斷，育目從衆，結果肯定是虧損不斷。

2、死守

遇到了虧損，選擇死守也是一部分散戶常見的做法，要知道，有的時候死守就是等死。投資股票應該是該買時買，該賣時賣，該解套時就解套出局。當發現自己的買入是錯誤的，尤其是買在了前期暴漲的牛股頂峯時，要及時斬倉割肉，才能不被深套。而且，如果處於跌勢中，持有品質比較差的股票時間越長，風險也就越大。

3、賭博心態

賭博心態分爲兩種，一種是個性好賭，其他分析手段欠缺；另一種是虧損累累，所剩無幾，拼死一搏的心態在作怪。無論是哪一種心態，在投資市場採取賭博的心態其實就是過度投機心態，這種心態會導致投資者無論對勝利和失敗都會產生畸形的反應。

4、經不起誘惑

股票市場每天都充滿着誘惑，當你看好的別的股票都在大漲的時候，而你手中的股票雖然也賺了點，但一直走的不溫不火，你就會想換掉它，去追哪些漲得快的股票，於是，當你賣掉之後，慢慢的之前的這些股票後面也漲起來了，而且越漲越快，於是你就這樣錯過了牛股。

5、不喜歡空倉

很多散戶都不喜歡空倉，不管股市行情如何，只要賬戶上有錢，就總想買點股票。實際上，在股市中真正能夠賺錢的投資者都是非常重視輕倉或空倉的，在股市中能夠學會休息，就等於成功了一半。當大盤趨勢向下時，大部分個股都是下跌的，投資成功的把握不大。如果此時投資者能夠適時地輕倉或者是空倉，才能在出現好的買入機會時及時跟進，不至於喪失機會。

接下來位廣大股民獻上多年經驗總結的K線戰法：

k線戰法之徐緩上升買入形態

徐緩上升通常出現在上升趨勢中，由多根陽線組合而成，先是連續出現幾根實體較小的陽線，隨後出現一到二根中陽線或大陽線向上突破，陽線實體逐漸增長，股價由緩慢攻擊變爲急速攻擊的走勢，k線走勢排列逐漸陡峭。

徐緩上升k線組合形態全部由陽線組合而成，表明多頭佔絕對優勢，而小陽線逐漸演變爲中陽線或大陽線向上突破，更表明市場上有資金逐漸加入多方陣營，股價從此將打開上升空間，而且，股價走勢不溫不火，底部緩慢抬高，主力對該股後市的行情有足夠的信息。所以，徐緩上升組合通常是股價後市必漲的先兆，表明後市上漲趨勢依舊確定，無論後市如何震盪。依然難改後市股價震盪走高的格局，被視爲短線或波段投資者的重要切入點。

在使用徐緩上升k線組合時要注意以下的要點：

1，徐緩上升k線組合較多出現在股價超跌之後行情啓動的初期，或出現在股價經過長期橫盤之後向上啓動的位置，股價後市也極容易演變爲加速上漲的情況。

2，徐緩上升k線組合如能配合成交量的溫和放大，後市上漲的概率極大。一般情況下，股價一旦出現徐緩上升向上突破，後市往往會有較大漲幅。

3，徐緩上升k線組合如果出現在股價連續大幅上漲之後，成交量出現量價背離的漲量縮或相對高位成交量突然暴增，則應當謹慎對待，防止股價相對高位量價不配合的誘多行情。

4，只有徐緩上升k線組合不是出現在股價連續上漲之後，都可以適量建倉，如果該配合出現在股價超跌之後的行情啓動之初或出現在長期橫盤之後向上啓動的位置，同時配合成交量溫和放大，投資者可以考慮適當加倉買入，等待股價後市的大幅拉昇。

k線戰法之三重底買入形態

三重低即是頭肩底的變異形態，也是w低的符合形態，三重底相對於w低和頭肩底而言比較少見，卻又是比後兩者更加堅實的底部反轉形態，而且形態形成後的上攻力度比更強。在k線圖上表現爲股價前後經過三次探底，三個低點幾乎在同一個水平位置上，其形態必須要等到股價有效突破兩個反彈高點的連線——頸線時，才能最終被確認成立。

三重底反轉形態的內在原因是在股價下跌一段時間後，由於股價的調整，使得部分的投資開始逢低吸納，而寧一些高拋低吸的投資者也開始回補，於是股價出現第一次反彈，當反彈到某一個位置時，前期的獲利盤和解套盤開始賣出，股價出現再一次回落。當股價跌到前一個低點附近，一些短線投資者又開始回補，由於市場拋壓不重，股價再次反彈，當反彈到前面的高點附近時，前次未能及時獲利賣出的持股者紛紛回吐，造成股價的重新回落，但這次在前兩次反彈的起點處開始活躍，當越來越多的投資者跟進買入，股價放量突破兩次反彈所形成的頸線時，三重底被正式確認。

在使用三重低反轉形態時要注意以下的一些特點：

1，三重底形態的三個低點之間彼此間隔的距離和時間不需要相等，同時價位也不一定要相同，可以相差在3%以內。

2，股價從三重底形態的第三個底部開始上漲時，成交量必須大幅放量才能預示出股價具有突破頸線的趨勢。

3，三重底形態在底部持續的時間越長，跨度越大，則後市上漲的力量越強。

4，三重底系統突破均線頸線時必須伴隨大的成交量，否則極有可能是假突破。

5，三重底形態有兩個買入點，第一個買入點適合激進的投資者，就是當三重底的頸線被突破時就是一個很好的買入信號，但爲了防止出現失敗的三重底形態，投資者要做好隨時止損離場的準備。第二個買入點適合穩健的投資者，就在股價突破頸線後回抽頸線受到支撐，再度放量上攻時是相對安全的買入信號。

k線戰法之頭肩底買入形態

頭肩底出現在下跌趨勢中，它由左低點構成的左肩，中間低點構成的頭部和右低點構成的右肩以及頸線組成。三個連續的低點以頭部爲最低，左,右的兩個肩部較高並接近對稱先是股價下跌形成左肩，接着股價反彈後又再下跌且跌破左肩形成最低點，從而構成頭部；從頭部最低點回升時到上次的反彈高點附近時，出現第三次回落，股價在跌至左肩的水平，跌勢便穩定下來，構成右肩。最後，股價伴隨成交大量增加，突破兩次反彈高點的連線--頸線時，整個頭肩低形態完成。

頭肩底反轉形態形成的內在原因是在股價下跌趨勢中，一開始空頭的力量不斷使股價下跌，市場人氣低落，這時有一些短線投資者是他寫的買入做短差，促使股價有一定的回升，然後短線投資者開始獲利回吐，同時前期等待反彈的投資者也加入了拋售行列，以至於股價下跌創出新的低點，成交量已大不如前，反映出賣方力量的減弱。

有一些投資者因爲股價出現新的低價而嘗試買進股票，於是股價從低位開始回升，當上升至一定水平時，較早前短線斷線買入的投資者又開始獲利回吐，同時在下跌中沒有及時賣出股票的投資者也加緊了拋出，因此股價再一次下探。但此次下跌未創出新低僅調整到新低前面一次的低點附近。隨着市場賣氣的逐漸衰竭，多頭的力量不斷凝聚，前面兩次反彈高點的位置被放量突破。多空之間的平衡被徹底的打破，多方代替空方完全控制整個市場，過去的長期下跌趨勢已被扭轉過來。

在使用頭肩底反轉形態時一定要注意以下的一些要點：

1，當頭肩底反轉形態的頸線阻力被突破時，必須要有成交量放大的配合，否則，可能是一個假突破，。如果在突破頸線沒有放量的話，則需要在突破後有一個補量的過程。

2，頭肩底反轉形態一般較爲平坦，因此需要較長的時間來完成。

3，在頭肩底形態的股價突破頸線後可能會出現暫時性的回抽，但回抽的低點的收盤價不應跌破頸線，否則，很有可能是一個失敗的頭肩底形態。

4，頭肩底反轉形態最少升幅方法是從頭部的最低點畫一條垂直線相較於頸線，然後再突破頸線的位置開始，向上量度出同樣的高度，所量出的價格就是該股未來將會上漲的最小幅度。

5，頭肩底形態有兩個買入點，第一個買入點適合激進的投資者，就是當頭肩底的頸線被突破時就是一個很好的買入信號，但爲了防止出現失敗的頭肩底形態，投資者要做好隨時停損離場的準備；第二個買入點適合穩健的投資者，就在股價突破頸線後回抽頸線受到支撐，再度放量上攻時是相對安全的買入信號。

中國股市是一朵同中國足球齊名的奇葩。目前來看，中國股市正走在一條正確的道路上，但過去的中國股市實在是太奇葩了。本文我先寫一寫奇葩的中國股市，下一篇文章我再寫寫走在正確道路上的中國股市。奇葩一般的存在過去中國股市之奇葩，表現在以下幾個方面：市盈率奇高無比，甚至出現了市盈率幾萬倍的股票，令人歎爲觀止！股市完全不反應經濟運行情況，沒有”投資者”是想來投資的，幾乎所有人都是來投機的，但這兒是一個連賭場都不如的地方，賭場起碼還有基本的公平。在這裏企業上市的目的主要是爲了圈錢，高位套現割羊毛。在這兒妖股層出不窮，莊家操縱市場，黑幕屢見不鮮……中國股市的過去就是一部散戶的血淚史，其對散戶犯下的罪行罄竹難書！奇葩的根源是什麼？談到過去的中國股市，真是讓人恨的心癢。在一個法制國家，居然允許這樣一個奇葩的市場合法存在，也是更令人費解不已。那麼造成這種奇葩現象的根源究竟是什麼呢？我認爲之前很多分析家都沒有說到點子上。其實根源很簡單，四個字，供求失衡。下面讓我們看下我這麼說的邏輯鏈條。股票本質上也是一種商品，對於任何一種商品來講，如果交給市場化，那麼市場自然會決定它的價值，但中國證監會將供應卡的太死，人爲的破壞了供求平衡，導致了這種奇葩市場的產生。試想一個菜市場，如果菜市場管委會對進入的菜的數量卡的過死，但是又有大量的人需要到這兒來買菜，那麼在這個市場會發生什麼樣的事情，那肯定一顆白菜都能炒出黃金的價格。中國股市就是這樣一個奇葩，證監會打着保護投資者的旗幟，嚴格審覈，造成在中國上市非常難，股市的新股上市非常少，然而全國的人都要到這兒來炒，那麼這個市場的亂象可想而知。下面我們就看看供不應求與各種亂象之間的深層聯繫。首先看下供不應求與市盈率的關係。如果我們觀察一下美股、港股等成熟市場，會發現幾乎每隻股票的市盈率都很健康，一般幾倍十幾倍，最多不過幾十倍。然而中國股市的股票市盈率動輒幾十倍，百倍是常態，千倍不罕見，萬倍沒人驚訝！怪哉！這種局面其實根子就出在供求失衡上，因爲池子裏就這麼多，所有人都來玩這麼多，玩着玩着價格就炒上去了，這是自然規律，供不應求必然造成價格虛高。第二，看下新股爲啥一上市就被瘋搶？在一個成熟的市場，出現新股被瘋搶是不正常的，但在中國股市，直到今天，新股仍然被瘋搶。這其實根子還是在於供不應求，因爲入口卡的嚴，每年新發股票很少，就造成了奇貨可居的局面，所以搶購簡直可以用瘋狂來形容。新股一般上市時二十多倍市盈率，雖然不低，但相比已經被炒爛炒虛的老股來說，還是有比較大的優勢，所以就無腦搶購，一旦搶到，十幾個漲停板。搶不到的就再去炒老股，反正翻來覆去就這麼多。第三，看下爲啥企業喜歡來圈錢？一直以來，中國股市就是一個圈錢套現的代名詞，爲什麼企業都想來圈錢呢？其實根子也出在供不應求上。因爲供不應求，所以價格被炒虛高，所以上市會有十幾個漲停板，會翻好幾倍。假如在一個成熟的市場，一個年盈利10億的企業總市值才100億，那麼公司老總不會有圈錢的衝動，因爲每年的利潤回報比股票套現更加划算。但中國股市是什麼情況呢？因爲價格被炒虛高了，所以一個年盈利100萬的企業市值就可能100億，那麼只要這個公司老總不是傻子，他就必然會套現，隨便賣一點股票，就比辛辛苦苦幹幾年賺的多，而且賣了的等低位時還可以再買回來，相當於割割散戶的羊毛，錢白白就到手中了。證監會出臺了很多限售規定，但那些都是治標不治本，根本發揮不了太大作用。第四，看看爲什麼很多企業都去海外上市了呢？中國有很多很好的企業，都沒有在本土上市，騰訊去港股上市了，阿里去美股上市了。這麼好的成長企業沒有在本土上市，不能讓大陸人們分享到企業的高速成長，不能不說是一件憾事。這些企業不在本土上市，不是因爲他們不愛國，真正重要的原因很簡單，在中國上市太難了，雖然中國股市很缺企業，雖然很供不應求，但證監會這幫官老爺設計了各種各樣的條條框框，讓上市變得更加困難，以體現他們的權威。正因如此，我說股市的供不應求是認爲製造的。第五，看看爲何會出現殼資源這個概念？在一個正常的市場中，不符合條件了就退市，符合條件的就上市，是不會出現殼資源這種概念的，殼資源也是中國特色股市的一個奇葩產物。所爲殼資源，大體意思就是說，雖然這個股票已經很垃圾了，雖然公司已經快要倒閉了，但正因爲這個股票是已經上市的公司，所以這個殼就有獨特的價值,以至於一個殼會被很多家公司競相收購。一個要破產的公司搖身一變，又是一條好漢，十幾個幾十個漲停板不是事。其實仔細觀察殼資源，其背後根源還是供不應求，因爲上市太難了，所以很多公司不得不借用已經上市的殼來曲線上市。第六，看看爲何會只有投機沒有投資者？在一個正常的市場中，股市以投資者爲主，因爲股價沒有失真，投資者可以通過利潤和公司成長獲得足夠的回報，不需要盲目的進行投機。但在中國股市不一樣，因爲供不應求，所以價格已經失真，對於大多數百倍市盈率的股票來說，這些公司又不太喜歡分紅，意味着靠投資來獲取回報需要幾百年才能收回投資，誰能等這麼長的時間？所以幾乎沒有人看重投資，所有人不過是想來玩玩投機，玩玩擊鼓傳花的遊戲，就看誰接最後一棒。第七，看看妖股層出、莊家操縱與供不應求的關係。可以說供不應求爲妖股和莊家提供了生存土壤，因爲供不應求造成價格失真，所以不論一個股票炒到多高，已經沒人覺得驚訝了，反而越炒越有人追，反正沒人想投資，只要有投機的機會，就會有人跟，所以莊家肆無忌憚的拉昇。因爲沒有人投資，所以股票換手率很高，交易很頻繁，莊家可以拉出差價，隨意收割散戶。如果在一個投資市場，大多數人都長期持有，那麼莊家就沒有太好的操縱土壤，因爲自己拉了半天，砸了半天，發現都是自娛自樂，沒人關注，那豈不是很沒意思，很沒有存在感。但在中國股市，莊家的成就感會比較足，因爲有足夠多的投機者，他們的每一拉一砸，都能獲得及時的反饋，他們有足夠多的對手盤可以操縱，所以供不應求造成投機，投機環境給莊家提供了生存土壤。最後，看看爲何股市不反應經濟運行情況？這其實根源問題也在供不應求，試想一個封閉的菜市場能夠反映市場上各種菜的產量情況嗎？顯然不能，中國股市之所以不能反映實體經濟的運行情況，就是因爲中國股市通過對入口的封閉切斷了與實體經濟的交互，一個半封閉的環境只是賭客們自娛自樂的舞臺，顯然不能反映實體經濟到底發生了什麼。