01

主要背景

自2008年金融危機以來，我國監管層和銀行業就已經開始注意到相關企業的多頭授信、過度授信、過度擔保等引發的信用風險問題。而近年來，一些信用風險事件的爆發，如渤海鋼鐵、東北特鋼、中鋼集團、雨潤集團、齊星集團、賽維集團、輝山乳業、樂視集團、海航集團、青島港事件、上海鋼貿事件等等，影響較大，涉及的金融債務金額較高，且覆蓋面廣，牽扯到的銀行業金融機構數量較多。

銀保監會的聯合授信辦法目的很簡單，直接針對的就是企業多頭融資、過度融資。企業多頭融資、過度融資的確是現存的非常大的一個問題，其中還有一個是重複融資，經常一個項目赤裸裸地或包裝後在多家銀行重複融資現象也非常嚴重，當然也這可以包括在多頭融資中。銀保監會想通過制度和機制來解決這一問題也是有爲監管的一種體現。

可以用一句話來概括聯合授信辦法的內容：在銀行業協會的協調監管管理下，對一家企業（集團），授信3家以上銀行且債務融資餘額超50億元，銀行應組建聯合授信委員會，一起確定聯合授信額度（包括在銀行非銀行債務融資額度和對外擔保額度），共享信息和聯合風險防控、預警、化解。

02

概念辨析：聯合授信、銀團貸款、行內銀團貸款

1、聯合授信是針對同一家企業，幾家銀行業金融機構共同決定授信總額、建立信息共享機制，在授信總額內自主向該企業進行授信。

2、銀團貸款則是幾家銀行之間進行合作，按照相同的授信條件，依據同一貸款協議，由代理行統一向同一企業（集團）提供的授信業務，在授信總額、擔保等方面沒有限制。

3、行內銀團貸款是指對於一家銀行，單一的分支機構在資金規模上無法滿足企業需求，而從銀行內部的跨區域分支機構之間形成授信統一體，避免客戶被其它銀行搶走。

顯然銀團貸款是一種市場性的主動行爲，一般只存在於授信前，而大部分是因爲單一銀行無法滿足資金需求，行內銀團貸款則銀行的單一分支機構無法滿足資金需求。而聯合授信則是爲了規避風險的被動結合，貫穿授信前、授信中、授信後，是一個全流程的過程。

03

具體的做法與流程

參與角色：地方銀監局（篩選試點企業和負責試點工作方案）、轄內銀行業協會（協調銀行業金融機構和負責運作事項）、試點企業、銀行業金融機構。

1、銀行業協會可將企業列入失信企業名單，並推送至全國信用信息共享平臺，按照有關規定實現跨領域聯合懲戒。

2、銀行業協會協調企業的債權銀行業金融機構在1個月內（自發現企業符合條件時起）建立聯合授信機制。

3、牽頭銀行應在成員銀行間共享融資臺賬，並報送銀行業協會。

4、銀行業協會應建立配套的統計信息系統，監測聯合授信機制建立和運行情況，動態更新企業融資信息，並向銀行業金融機構提供信息查詢服務。

5、銀行業協會應向銀行業監督管理機構全面開放相關統計信息系統，並定期報告聯合授信機制建立和運行情況。

6、需要向銀行業協會備案的四個事項：聯合授信機制成立後應在5個工作日內報備；修改銀企協議或成員銀行協議，做出調整聯合授信額度等重大決策的，應於10個工作日內報備；企業進入風險預警狀態應立即報備；若企業存量實際融資總額超過聯合授信機制確定的聯合授信額度，聯合授信委員會應與企業協商確定達標過渡期，報銀行業協會備案。過渡期原則上不超過3年。

04

聯合授信的5個要點

（一）所謂聯合授信，即超過3家以上的銀行業金融機構向同一家企業（集團）提供債務融資的情況，如果該企業（集團）的融資餘額超過50億元，則這些銀行業金融機構應建立聯合授信機制。

（二）成員銀行在與企業約定的聯合授信額度內向企業提供融資，自行確定融資條件、自主作出授信決策、獨立進行審批，但調低對企業授信額度時應提前1個月告知企業。

（三）企業可以在成員銀行內自主選擇，當然也可以選擇非成員銀行（不超過企業融資總額的5%）。

（四）聯合授信委員會不得統一規定對企業的利率、期限、抵（質）押要求等融資條件。

（五）聯合授信額度包括企業在銀行業金融機構、非銀行業金融機構、其他渠道的債務融資，以及對集團外企業的擔保。

05

聯合授信的相關疑問

首先，銀行業協會的角色作用是什麼？銀行業授信是市場化經營，突然加入個銀行業協會，對銀行來說，可能更希望沒用時儘量忽略它，有用時就拉上它；可對銀行業協會如何自處，是深點好還是淺點好。

其次，銀行與銀行之間的共享與獨立、合作與競爭的關係在市場化環境中會否如此順暢呢？獨立中有競爭、共享中有壟斷，銀行會否利用聯合授信機制作爲其限制與其他銀行或金融機構競爭的工具呢，特別是牽頭銀行？現存聯合授信委員會銀行會否利用聯合授信機制限制委員會以外銀行的競爭性加入呢？

再者，銀行與企業的關係，聯合授信機制對企業的限制來自於兩個方面，一是債務融資總額度的限制，二是銀行之間的信息共享會使企業對銀行的整體談判力減弱。就以融資利率爲例，雖然辦法裏有提到不得統一規定利率、期限和擔保條件，那銀行之間在信息共享時如何隔離共享這些信息呢？毫無疑問，聯合授信機制會大大降低授信的效率。