原标题:9·30再次来到，决定楼市的时间点历史会重演吗？

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今天就是中国楼市最具有标杆意义的时间点9.30！为什么说是标杆意义，那是因为中国房地产市场是标准的周期性行业，所以才被任志强老师称呼为夜壶。而房产投资的盈利逻辑就是低点买进，高点卖出，是标准的反周期操作。

而中国楼市又是标准的政策市场，也就是政策想让房价涨就会涨，政策想让房价跌就下跌，所以房产投资的逻辑就变成预测政策走势的工具。

而9.30时间点恰恰就是政策变革的转折点，所以9.30也就成为中国房地产政策调整的标杆。我们先来看看这四年的9月30号都发生了什么。

①2014年9月30日，中国央行发布9.30房贷新政，认贷不认房成为政策的发力点。首套房贷享基准利率的打7折，二套房贷大放松，贷款结清再买按照首套算，限贷令取消。这一年，各地限购令除了四个一线城市也全面取消。

②2015年9月30日，除四大一线城市，首套房的首付比例下调至不低于25%。

③2016年9月30日，全国22城密集出台史上最严限购限贷新政。这之前，全国房价出现连续接力暴涨。

④2017年9月30日，央行定向降准，释放约5000亿资金。

⑤2018年9月30日…… 明天，这一标杆时间点来临，我之所以今天发表本文，就是要提前给大家预测政策的转折点，因为明天再发表本文，也就代表本文没有任何意义。因为投资就是提前判断未来变化的货币化参与工具，当政策已经公布出来被所有人都知道的时候，也就是说明投资机会彻底消失。

要预测本次政策调整，就要首先知道以前政策调整的原因。而作为本轮房地产周期的政策拐点就是2014年的9月30号，所以，我们就来看看2014年的9.30之前都发生了什么。

2014年9月28日，香港“占领中环”非法集会爆发。这意味着，从2013年1月开始酝酿的占领中环运动，进入短兵相接的阶段。

香港问题一直是心病，从我们许诺给香港人民普选的那一刻开始，中央政府就面临两难：如何在保持控制力底线（不能让港独上台，不能让香港动乱）的同时，尽可能地给予香港人民政治自决的权力。往好里说，这叫大国的胸襟与情怀。往坏里说，这叫给自己上套。同时符合以上两个条件，唯一的出路就是目前这种有限定的普选制。人家只要盯着“限定”二字做文章，就能打着民主二字搞事。如果没有什么美国驻港总领馆之类的后台推波助澜，了不起也就几百人静坐两天了事。外部势力（确切的说是以美国人为首的外部势力）介入后，要钱给钱，要培训给人，要协同有组织，一下子问题变得错综复杂。更麻烦的是，问题性质发生了180度变化，前者是内部矛盾，后者是国际矛盾。从2013年1月戴耀廷以《公民抗命的最大杀伤力武器》为题发起的占领中环行动至今，矛盾一直在酝酿，在发酵。9月28日，占领中环运动从酝酿实施变成既成事实，同一天，中美关系进入新的阶段。美国人可以选择“重返亚洲”（发生在2009年），可以暗中支持日本人“国有化钓鱼岛”（发生在2012年），可以在中日钓鱼岛争端升级后赤裸裸地选边站（今年上半年，奥巴马访日期间），可以在南海问题上赤裸裸地选边站（2012年的中菲黄岩岛争端，2014年的中越钻井平台争端），直到2014年上半年为止，中美之间一直是以间接对抗为主。但是，9月28日，从香港警察部队被迫动用催泪弹的那一刻开始，美国人站到了前台，香港成为没有硝烟的前线。

中国政府很清楚地知道：香港事件只是开始。我们正面临台海危机以来，最凶险的周边环境。稍有处理不慎，导致形势继续朝着恶化的方向发展，我们就可能成为下一个俄罗斯（那个时候你能想象俄罗斯会被西方国家联手制裁么？）。

什么算形势继续恶化呢？

中日之间，钓鱼岛就是火药桶，火药桶点燃算恶化。

中越之间，钻井平台就是火药桶，火药桶点燃算恶化。

中菲之间，美济礁就是火药桶，火药桶点燃算恶化。

中美之间，朝鲜半岛就是火药桶，火药桶点燃算恶化。 

朝鲜之于中国，是嘴唇和牙齿的关系，唇亡齿寒是最贴切的比喻。一个反美政权的存在，保证了中国对朝鲜半岛的影响力与控制力，同时也将美国的军事威胁遮断在38线以南。但是，看起来，中国最不愿意看到的情况正在发生：朝鲜最高领导人抱恙（病情严重到谣言四起而无法现身稳定局面），朝中重臣（黄炳誓和崔龙海）忽然跑到韩国去参加什么劳什子亚运会的闭幕式。一把手生病不能视事很正常，一把手生病期间，朝中重臣（名义上的二三四号人物）忽然跑到敌对阵营去示好，百分之一千的不正常。

哪怕信息再不对称，我们可以肯定的说：遇到大麻烦了，朝鲜战争几十万条人命奠定的半岛制衡框架，正在迎来不可知的未来。毫无疑问，拥有全面信息优势的国家领导人们，早在九月份就应该清楚地知道，朝鲜半岛局势，正在不利于中国方向发展。

处理的好，鱼不惊水不跳平稳过渡；处理的不好，就是两种结果，要么犹如格鲁吉亚之于俄罗斯，要么犹如乌克兰之于俄罗斯。前者虽然付出了代价但最终增加俄罗斯在国际社会的话语权，后者付出无数代价却将俄罗斯拖入人所共知的泥潭。

这就是我们面临的周边局势。从东北角往下，朝鲜问题、中日钓鱼岛问题、台湾问题、香港问题、中越问题、中菲问题编织成完美的火药桶链条（请注意，除台湾和朝鲜外，其余问题都是两三年内被运作成火药桶的）。相关国家没有一盏省油的灯，相关问题没有一个可以在短时间内完美解决。更要命的是，我们似乎能够听见导火索正在嗤嗤燃烧，一旦引爆，中国将进入赌国运的关键节点。

只有从这个角度出发，你才能能够理解2014年十一前夕不同寻常的国庆招待会：

1、国务院国庆招待会，居然一反总理主持发言的传统，国家最高领导人亲自做主旨发言，面向未来提出了八点设想，第一点赫然就是“坚持同人民在一起”，从头到尾一共40次提到“人民”。什么时候最需要强调和人民在一起呢？面临困难的时候，需要凝聚人心携手闯关的时候。

2、国务院国庆招待会，居然第三代、第四代和第五代领导核心一个不落全部出席。这背后的含义昭然若揭，国家最高领导人讲话不仅代表第五代领导集体，而是代表整个的中国共产党山脉上的所有山峰。

3、国庆招待会，五次引用毛泽东的诗词（毛主席让新中国站起来），是暗示我们再一次面临是否“站得住”的考验么？ 与其说这是一个国庆招待会，不如说这是一场誓师大会。三代领导人用集体亮相的形式告诉全世界：中国人民不惹事，但绝不怕事，中国人民是能团结起来的。我们坐在亚洲的火山口上，已经做好了迎接火山爆发的所有准备。硝烟散去后，谁能健在，各凭天命。 

一旦真的周边有事，引发西方国家制裁，外需堪忧的时候，如果还想践行“发展是第一要务”，中国可以靠什么？ 只能靠自己，所以当西方国家用房地产泡沫迷惑中国让中国放弃经济发动机而引发经济快速下滑的时候，房地产重新拯救中国就具备逻辑上的必然性。事实上，一个多月前，种种迹象表明，中央曾经密集研讨地产政策调整，始终没下决心。这一次，异常严峻的周边形势终于让管理层做出了选择。

4. 正是在这种背景下，9月30日国家最高领导人在人民大会堂发言完毕后，立刻中国人民银行和银监会发出通知，调整首套房认定标准，对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房，银行业金融机构执行首套房贷款政策。这标志着中国房地产政策已经发生了根本性的转变。

这就是9.30房地产政策调整的背景。我们研究历史就是为了能更好的判断未来，而判断未来政策调整就变成研究国际国内环境是否出现了政策变化的各种因素。

来看看今天的国际国内形式：

1、美国总统特朗普发动了中美贸易战，中国不得不应对，而中国应对的核心要素就是用内需换外贸的损失。

2、 国内股市暴跌，而美国股市继续上涨，股市就是一个国家的信心经济。而特朗普在全世界都在炫耀的就是中美股市的巨大反差。而中国股市暴跌的导火索就是房地产出现的大幅下滑。

3、大量国内财富加速逃离中国，不得不动用强制手段阻止国内资本外逃，而让国内资本留下的唯一途径就是一个放心安全的楼市蓄水池的存在。

4、 台湾问题越来越恶化的同时，马来西亚和巴基斯坦更换领导人，中国精心打造的好邻居好伙伴出现的巨大动荡，让中国周边再次危机四浮。

5、 明天，国庆招待会和往常一样会展开，习总书记对当前国内国际形式的判断就是晚上房地产政策是否会调整的指挥棒。如果习总书记指出国际国内形式越来严峻，那么房地产政策调整来的就越快，如果国际国内形式说的越轻松，那房地产政策就会继续维持下去。

让我们拭目以待！