"\u003Cp\u003E過去十幾年間，中國的財富管理行業從無到有，漸漸迎來了高速發展期。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E國人財富的不斷增長和理財需求，催生了衆多財富管理機構，創辦13年之久的宜信財富就是其中之一。長久以來，宜信財富都專注於服務可投資資產1000萬以上的高淨值和一個億以上的超高淨值人羣。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E憑藉國際化佈局能力、強悍的投資能力，以及科技化服務，宜信財富過去幾年用市場6‰的資金投出了25%的獨角獸，幫助客戶全面擁抱新經濟，傳承財富。目前宜信公司在全球擁有4萬名員工。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E“我們在2012年，就已經有‘一站式全方位財富管理平臺’的業務發展藍圖，未來希望能成爲全球華人首選平臺。”宜信財富高級副總裁尚筱對投資界說。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002FRX2CxhvA6NdlBF\" img_width=\"600\" img_height=\"300\" alt=\"宜信財富13年：用市場6‰的資金投出25%的獨角獸，打造財富管理巨輪\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp\u003E宜信財富高級副總裁尚筱\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E11年見證宜信從0到1，\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E揭祕財富管理行業5大趨勢\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E2008年7月，即將MBA畢業的尚筱結識了宜信公司創始人、CEO唐寧。彼時唐寧經常以天使投資人的身份到校園裏做風投方面的演講， 當時宜信也不過是一個成立2年、百餘人規模的初創企業，但初識唐寧，尚筱就毫不猶豫放棄了多家世界500強公司伸出的橄欖枝，選擇了宜信。打動她的是唐寧的一句話：“在一個人的職業生涯中，很少有人能夠有機會去見證一個行業的快速發展，去見證一個企業的高速成長。”\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E在這樣的契機下加入宜信，從最初商業模式探索、團隊建設，到全國複製、海外拓展……11年來，尚筱見證並伴隨了宜信的從0到1。如今的宜信已經成爲一站式全方位的財富管理平臺，整個公司13年的發展歷程也是財富管理行業發展變遷的縮影。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E最初，宜信財富的業務\u003Cstrong\u003E面向大衆富裕人羣\u003C\u002Fstrong\u003E，當時他們的理財選擇十分單一，銀行存款、股票或者公募基金，無法覆蓋理財需求，網貸資產在當時成爲了較優質的類固定收益類產品，宜信財富因此積累了大量的客戶羣體，爲品牌造勢。隨後，足夠多的樣本顯示，客戶理財需求並\u003Cstrong\u003E不僅限於配置固定收益，有更多參與私募股權、資本市場、選擇保險產品的多元化需求\u003C\u002Fstrong\u003E。基於此，宜信財富從單一資產類別擴展到多個資產類別，來解決客戶理財需求。第三階段，宜信財富發現高淨值人羣並非僅僅需要解決財富增值問題，還希望得到\u003Cstrong\u003E財富規劃、財富傳承、海外移民、海外置業、子女教育\u003C\u002Fstrong\u003E等多種服務，需求多元且個性化。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E2018年資產新規落地，打破剛兌，才真正讓國人意識到財富管理不是買固收，而需要用資產配置來實現，需要正確看待收益和風險的關係，這對國內理財人羣來講都是新的挑戰。如今，人們的理財觀念越來越重，行業驅動着投資者做出改變。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E尚筱表示，財富管理行業未來發展將呈現五大趨勢：1、從固定收益到權益類投資變化；2、從短期投機向長期投資轉變；3、從中國市場擴展到全球市場；4、單一產品向資產配置轉移、發展；5、創富一代企業家所積累的財富如何傳承給下一代。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E能夠遇見到新的發展趨勢，並且提前佈局的機構，將成爲行業裏的贏家。在尚筱看來，宜信財富在很多方面已經足夠領先，這些得益於國際化佈局能力、強悍的投資能力以及爲這一切打下基礎的科技化能力。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E全球頂級合作伙伴：\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E黑石、凱雷、KKR、鐵獅門等\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E如今，高淨值人士的理財需求愈發國際化，開始密切關注海外投資的機會。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E宜信的國際化佈局已逾7年。2013年，宜信開始在香港建立分支機構，此後宜信陸陸續續在新加坡、以色列、美國、英國、德國、法國、澳大利亞等國家進行了佈局，每到一處都會有專業的本土團隊一同尋找成熟市場的投資機會。業務涉及投資移民、海外置業、海外教育、財稅規劃、子女實習、法律諮詢、海外保險、海外遊學、家族傳承等9大方面。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E除此之外，宜信財富在海外擁有許多當地金融局、監管部門頒發的金融牌照，保障了投資、金融管理、財富管理工作的順利進行。對於財富管理機構來說，既要有本土紮根的能力，同時又要有全球一體的國際戰略和風控能力。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E“對於宜信的每一個資產類別，不論是母基金、房地產基金還是GP，我們始終是在海外各種資產類別裏尋找領先的、經歷過經濟週期波動、能夠持續創造高額回報的機構，或者是在某個細分行業裏做到龍頭地位的夥伴。”尚筱介紹。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E在宜信的合作伙伴列表裏，黑石、KKR、凱雷、鐵獅門、惠靈頓資本、法國農業信貸銀行等赫然在列。去年3月，宜信財富與歐洲最大的資產管理機構東方匯理資產管理公司簽訂了合作協議，成爲東方匯理在中國的唯一合作伙伴。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E巨頭機構通常在選擇合作伙伴時秉持少而精的準則，甚至有些挑剔，要看公司發展理念、目標是否一致。宜信有大量的高淨值、超高淨值客戶，剛好可以作爲這些合作伙伴與高淨值人羣的連結，幫助他們瞭解中國市場，增加投資項目、投資者的多樣性。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E鐵獅門中國首席投資官陳志超在接受媒體採訪時曾說道：“宜信給我們留下的印象是一絲不苟、杜微慎防。我們合作的所有海外項目，宜信自始至終恪盡職守，進行高度負責的盡職調查。它從不盲目信任所謂的專家，相反，它會從盈利和市場兩個角度做出自己的判斷，是一傢俱備深刻洞察力和全球視野的公司。”\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E配置母基金，\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E用6‰的資產投出了25%的獨角獸\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E中國高淨值人士如何做財富管理？2016年，宜信財富提出了“資產配置黃金三原則”：跨地域國別配置、跨資產類別配置、以FOF的形式超配另類資產，以此將資金分散到多元化資產中，實現財富的保值和增值。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E目前，宜信財富的可投資產品類別，已經實現了類固定收益、資本市場、私募股權投資、房地產基金、保險保障五大類資產的全面覆蓋。“宜信平均每一個尊享客戶都是投資配置兩個資產類別以上，在宜信的資產量足夠高的話，都是配置在3個以上，足以通過多資產類別分散風險，獲得長期穩健的回報。”尚筱介紹。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E一直以來，宜信始終在向外傳達“多策略母基金是高淨值人士最佳的長期投資方式”的重要觀點，就像唐寧所說：“你也可以投資單一基金、單一項目，但那是小甜點，你要喫主食，母基金就是主食。”\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E首先，投資母基金比起投資單支基金，不僅分散了風險，還使得更多GP得以獲得資金支持。\u003C\u002Fstrong\u003E股權投資在中國發展了20多年，如今GP的二八分化嚴重，在宜信看來甚至是一九比例，真正值得去投資的GP非常少。“大家可能認爲去投資白馬基金、投資耳熟能詳的大牌基金就能萬無一失，但實際上，頭部基金和細分領域的小規模基金，在投資策略上有很大不同，創造的回報也是不一樣的。”因此，宜信會從各個維度去挑選GP，以便分散基金管理人層面的風險。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E其次，投資於新經濟，分散行業風險。\u003C\u002Fstrong\u003E從前的高淨值人士多位傳統經濟的贏家，新時代下，除了自身企業轉型，更要擁抱投資新經濟，但細分行業特點各有不同，帶來的回報表現也不一樣。比如，TMT行業裏資本活躍程度比較高，融資產業鏈比較全，很容易找到下一輪，早期投資人退出更加容易，週期更短；醫療健康投資退出週期則相對更長，也意味着變現週期較久。母基金則用多個籃子覆蓋掉更多的風險。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E“在過去4年的投資當中，宜信私募股權母基金做到了用整個市場6‰的資金投出 25%的獨角獸。”這個數據成爲宜信引以爲傲的成績。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E近幾年，國內的高淨值人羣人數不斷攀升，人羣結構也出現了顯著的變化。尚筱介紹，過去，高淨值人羣主要是傳統行業的企業家，而如今，乘着新經濟快車成長起來的年輕創業者比例日益提高。他們更尊重專業，更信賴於通過財富管理機構來做財富管理，視野也更加國際化，相信投資能力、科技能力帶來的價值。而這些，直接給宜信等財富管理機構帶來了客戶需求的變化。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E於是，宜信財富在業務經營上也把科技應用的淋漓盡致。其一，投資管理科技化，上百個子基金、上千個合作伙伴、上萬個投資標的，如果人工管理則極易出錯且難以到位，AI和大數據的應用能很快形成模型，生成決策；其二，與客戶互動科技化，宜信財富很早就在利用APP幫助客戶查看賬戶、介紹產品、活動邀約、進行投資者教育、推薦理財顧問等等；其三，面向理財師的APP，提供營銷工具。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E宜信財富不僅僅通過母基金、股權基金投資金融科技，投資到科技改變任何行業所帶來的財富增值的機會，其實這更是工作的一部分。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E財富如何傳承？\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E中國創一代集體向富二代交棒\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E“在不確定性中尋找確定，財富家族的傳承服務將成爲不可迴避的剛需。”唐寧說。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E富有家族集體來到了財富轉移臨界點，創一代向富二代交棒不可避免，他們在財富傳承方面沒有過去的經驗可借鑑，在國內也沒有太多成功的樣板可以去學習。創一代往往依賴自己，但無論是新富人羣還是繼承父業的創二代，他們在整個投資行爲跟上一代或者跟老一代的富裕人羣有顯著的差別，他們更加相信專業的人辦專業的事。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E尚筱分析：“從財富的使用目的來講，一般是短則3年，長則30年的目標。短期現金類的管理需求所佔資產量比例非常小，大部分錢是爲了未來養老、子女教育或者傳承給下一代。”\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E由此出發，宜信並不單純解決客戶的投資問題，更伴隨着學習、生活、公益、傳承等多元化服務。拿財富傳承來說，宜信擁有中國規模最大、人數最多的專業家族傳承團隊，針對客戶遍佈不同國家和地區的海內外資產、股權資產、現金財產、固定物業、收藏品等等，制定個性化的傳承方案，尚筱介紹，宜信在不同國家和地區都有深度合作伙伴。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E“每個客戶的需求都不同，涉及到的人、國家、財富形態也不同，客戶不可能每到一個國家針對每一個單獨品類去做這件事，因爲法律和稅務方面的問題還是非常專業的，宜信則是把他的一切需求打包，進行個性化方案制定和服務。”尚筱說。“比如有些客戶在婚前會把財富裝進家族信託，去做分配方案，受益給指定受益人，讓財富與婚姻變化完全隔離。”\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E這一代中國人開始遷徙，實現家庭的國際化，尚筱說，她希望宜信能在國內牢牢佔據頭部地位的同時，打造成全球華人首選的財富管理品牌。\u003C\u002Fp\u003E"'.slice(6, 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