摘要：\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp9.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002F80ce4b756a0d4b59b1fa65f0f34031ce\" img_width=\"253\" img_height=\"639\" alt=\"券商評級結果出爐 28家被降級 網信華信D級墊底\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E\u003Cstrong\u003E2家證券公司D級存潛在風險\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E\u003Cstrong\u003E先鋒系網信證券進“黑名單”\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E值得關注的是，98家券商中，2018年由BB級降至D級的華信證券依然沒有脫離D級，而繼華信證券之後，網信證券也從CCC級被降至D級，成爲證券公司實施分類監管以來第二個D級證券公司。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E具體來看，網信證券經紀業務實現收入2866.52萬元，同比下降30.61％。

"\u003Cdiv\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002Fb7478a736e5142c886d02633f061f844\" img_width=\"1024\" img_height=\"692\" alt=\"券商評級結果出爐 28家被降級 網信華信D級墊底\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E業內翹首以待的券商評級結果終於塵埃落定。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E根據證監會今日發佈的2019年對98家證券公司分類評級結果，據記者不完全統計，天風證券、東北證券、國信證券等19家證券公司獲得不同級別的升級；國融證券、申萬宏源、東方證券、銀河證券、太平洋證券、紅塔證券等28家證券公司被降級。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E其中，網信證券被降至D級；此外，華信證券保持2018年的D的評級不變。據《證券公司分類監管規定》，D類公司分別爲潛在風險可能超過公司可承受範圍及被依法採取風險處置措施的公司。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E\u003Cstrong\u003E19家券商喜提升級\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E\u003Cstrong\u003E28家券商被降\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E在證監會發布的分類名單中，98家證券公司被分爲4大類9個級別，《證券公司分類監管規定》中的E類與AAA級公司依然沒有進入榜單。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E在98家券商中，28家證券公司被降級，19家證券公司喜提評級上調，51家證券公司保持原有評級不變。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E天風證券、渤海證券、國信證券、中泰證券等券商評級均獲得不同程度的提升。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002Ffdbaf823413449578f3a773c04eeb78b\" img_width=\"253\" img_height=\"441\" alt=\"券商評級結果出爐 28家被降級 網信華信D級墊底\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E幾家歡喜幾家憂。與此同時，28家證券公司評級被降，其中，網信證券由CCC級降至D級，而國融證券連降5級由BBB降至C級。在被降級券商中，不乏如申萬宏源、銀河證券、廣發證券等規模較大的券商。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp9.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002F80ce4b756a0d4b59b1fa65f0f34031ce\" img_width=\"253\" img_height=\"639\" alt=\"券商評級結果出爐 28家被降級 網信華信D級墊底\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E\u003Cstrong\u003E2家證券公司D級存潛在風險\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E\u003Cstrong\u003E先鋒系網信證券進“黑名單”\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E值得關注的是，98家券商中，2018年由BB級降至D級的華信證券依然沒有脫離D級，而繼華信證券之後，網信證券也從CCC級被降至D級，成爲證券公司實施分類監管以來第二個D級證券公司。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E根據證監會2017年修訂的《證券公司分類監管規定》，被依法採取責令停業整頓、指定其他機構託管、接管、行政重組等風險處置措施的證券公司，評價計分爲0分，定爲E類公司。評價計分低於60分的證券公司，定爲D類公司。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E根據規定，D類、E類公司分別爲潛在風險可能超過公司可承受範圍及被依法採取風險處置措施的公司。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E據悉，如存在兩種情況，證券公司將直接被認定爲D級，其一爲證券公司在評價期內存在挪用客戶資產、違規委託理財、財務信息虛假、惡意規避監管或股東虛假出資、抽逃出資等違法違規行爲的，將公司分類結果下調3個級別；情節嚴重的，將公司分類結果直接認定爲D類；其二是證券公司未在規定日期之前上報自評結果的，將公司分類結果下調1個級別；未在確定分類結果期限之前上報自評結果的，將公司分類結果直接認定爲D類。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E新京報記者注意到，網信證券已引起監管的注意，遼寧證監局已向網信證券派出風險監控現場工作組。據遼寧證監局5月5日網站發佈的風險監控通知顯示，由於網信證券存在重大風險隱患，遼寧證監局向其派出風險監控現場工作組進行專項檢查。而從檢查範圍來看，涉及劃撥資金、處置資產、調配人員、使用印章、訂立以及履行合同等經營、管理活動等多個方面。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E而就在3月份，網信證券曾因風險控制指標不符合標準和信息系統存在重大風險隱患兩項違規引來監管罰單。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E根據2018年網信證券年報顯示，報告期內，網信證券業績下滑明顯，共實現營業收入-32.44億元，上年同期爲2.90億元；實現淨利潤-28.80億元，上年同期爲879.22萬元；截至2018年底，網信證券淨資本僅爲-30.55億元。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E具體來看，網信證券經紀業務實現收入2866.52萬元，同比下降30.61％；投行業務實現收入1953.92萬元，同比小幅上漲；資管業務實現收入3889.67萬元，大幅增長90％；網信證券2018年實現利息淨收入-1.04億元，與上年同期的1662.83萬元相差極大；實現投資收益-2.79億元，公允價值變動收益-29.79億元，同比虧損增幅巨大。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E根據《證券公司風險控制指標管理辦法》（下文簡稱“管理辦法”）相關規定，網信證券已面臨停擺。據管理辦法第十六條：證券公司經營證券經紀業務，其淨資本不得低於人民幣2000萬元。證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其淨資本不得低於人民幣5000萬元。證券公司經營證券經紀業務，同時經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其淨資本不得低於人民幣1億元。證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務中兩項及兩項以上的，其淨資本不得低於人民幣2億元。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E此外，據網信證券2018年報披露，第一大股東爲聯合創業集團有限公司（以下簡稱：聯合創業），持股55.61%；第二大股東瀋陽盛京金控投資集團有限公司（原名瀋陽恆信投資管理有限公司）直接和間接持股合計44.39%。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E在網信證券收到風險監控通知的同一天，遼寧證監局還給網信證券第一大股東聯合創業下發監管函，對其採取限制網信證券股東權利的監管措施；\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E此外，值得注意的是，遼寧證券同時對三名自然人：張利羣、鄧淑芬、任曉輝，下發監管函，責令其改正。遼寧證監局指出，張利羣、鄧淑芬和任曉輝未經證監局批准，通過聯合創業實際控制網信證券5%以上股權，上述行爲違反了《證券公司監督管理條例》第十四條第一款第二項的規定。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E三人之中的張利羣是先鋒集團的CEO。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E\u003Cstrong\u003E業內：評級被降可能影響部分業績開展\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E業內人士告訴記者，在券商評級過程中，評級被降可能會影響到部分業務的開展，尤其是A、B、C評級類別間影響較大。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E跟據相關規定，股票質押回購交易業務規模與證券公司評級情況直接掛鉤。其中，分類評價結果爲A，自有資金融資餘額不得超過公司淨資本的150%；分類評價結果爲B，自有資金融資餘額不得超過公司淨資本的100%；分類評價結果爲C，自有資金融資餘額不得超過公司淨資本的50%。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E此外，根據2013年證監會“證監會公告〔2013〕22號”通知，保護基金規模在200億以上時，AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等10級證券公司，分別按照其營業收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例繳納保護基金。也就是說，證券公司評級的下降將直接導致證券公司繳納證券投資者保護基金的規模。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E以國融證券爲例，依據此前的BBB評級，國融證券需要繳納1.5%的證券投資者保護基金，而當目前的C級評級下，國融證券今年需繳納營收的3%，相當於去年繳納的2倍。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E此外，業內人士指出，對於受到評級降低的券商，固定收益部門的債券承銷業務中，可能導致對一些比較熱門的債券喪失承銷資格，而對於很多依賴債券銷售撮合業務的券商來說，喪失這部分業務可能會對業績造成比較嚴重的衝擊。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E此外，有券商人士指出，評級還可能會影響到券商發債融資的債券定價。據悉，大部分銀行都有一個合作券商的名單，評級太低可能被銀行從名單中剔除，從這一方面來說，評級降低對於中小券商來說影響更大。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E不僅如此，評級降低對創新業務審批也有一定影響。但同時，上述券商人士指出，通常情況下，券商短期內再開展創新業務的可能性不大，此方面的影響並不明顯。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-justify\"\u003E新京報記者 張思源 陳鵬 編輯 王宇 校對 盧茜\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E"'.slice(6, -6), groupId: '6717971514496385550