摘要：\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E部分上市公司商譽等資產減值準備計提隨意，利用會計估計或會計政策變更跨期調節利潤，選擇性確認與披露以及構造交易等，財務信息未能真實反映上市公司的財務狀況及經營成果。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E(二)內部控制評價報告內容不完整\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E7月26日，證監會新聞發言人高莉在公佈2018年上市公司年報會計監管報告時表示，上市公司執行企業會計準則、財務信息披露規則及內部控制規範情況總體較好，但仍存在一些問題。

"\u003Cdiv\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E來源：中國證券報\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E部分上市公司的年報存在哪些“貓膩”？證監會給出了答案。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E組織專門力量審閱805家上市公司年度財務報告後，證監會得出了這份《2018年上市公司年報會計監管報告》。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E證監會表示，上市公司執行企業會計準則、財務信息披露規則及內部控制規範情況總體較好，但仍存在一些問題。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E 審閱805家上市公司財報 財報粉飾手段五花八門\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E截至2019年4月30日，除*ST華澤、*ST長生、*ST新億、*ST毅達、*ST東南5家公司外，滬深兩市共有3622家公司披露了經審計的2018年年度財務報告。按期披露年度財務報告的公司中，219家公司年度財務報告被出具非標準審計意見的審計報告，其中，38家被出具無法表示意見，82家被出具保留意見，99家被出具帶解釋性說明段的無保留意見。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-center\"\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp3.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002F5ea5a504ec00420caa55b3baf120d43e\" img_width=\"600\" img_height=\"800\" alt=\"805份年度財報大抽查！證監會揪上市公司“貓膩”\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp class=\"ql-align-center\"\u003E\u003Cbr\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp class=\"ql-align-center\"\u003E圖片來源：中國證券報記者根據報告內容整理\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E 上市公司粉飾業績的主要手段有哪些呢？\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E手段一：通過多種手段跨期調節利潤\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E根據證監會出具報告，部分上市公司通過多種手段跨期調節利潤，虛增利潤或者業績“大洗澡”。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E包括隨意改變對股權投資的核算方法，商譽減值損失的確認隨意性強，利用應收賬款減值準備的計提和轉回，調節利潤，收入確認不滿足條件，混淆會計差錯更正與會計估計變更等。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E手段二：選擇性確認和披露\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E證監會表示，部分上市公司存在選擇性會計確認和信息披露的情況，未能完整反映上市公司的實際財務狀況。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E該操作呈現五大特點：一是未將實際控制的有限合夥企業納入合併範圍；二是在很可能承擔賠償責任的情況下，未確認未決訴訟相關損失；三是未確認因資產棄置義務形成的負債；四是存貨出現大額減值或覈銷，以前年度可能未足額結轉營業成本；五是未充分披露持續經營存在的重大不確定性風險。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E手段三：通過構造交易調節利潤\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E證監會指出，部分上市公司通過多種方式構造不實或不公允交易，調節利潤，以實現“保殼”等目的。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E具體如何“保殼”的呢？一是通過構造沒有商業實質的交易調節利潤；二是通過年末突擊交易增加利潤；三是通過關聯方交易虛增利潤。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E 試圖瞞天過海？\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E 上市公司財報問題被“敲黑板”\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E不過，部分上市公司希望通過粉飾業績“瞞天過海”的想法並沒有實現，其暴露的問題被監管部門“敲黑板”。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E(一)跨期調節利潤給業績“大洗澡”\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E根據《2018年上市公司年報會計監管報告》，證監會在審閱中發現，部分上市公司通過多種手段跨期調節利潤，虛增利潤或者業績“大洗澡”。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E中國證券報記者曾報道，深交所要求大港股份說明是否存在利潤調節的情況。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E大港股份7月1日收到了深交所對該公司2018年年報的問詢函，要求該公司說明是否存在利用形成商譽相關資產在以前年度進行利潤調節，以及在本期進行業績“大洗澡”的情形。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E原來，大港股份對兩年前收購艾科半導體形成的5.71億元商譽，計提了商譽減值準備2.45億元。艾科半導體是一家提供集成電路晶圓測試、成品測試、設計驗證、測試適配器設計加工和整體測試解決方案的測試服務提供商。2017年，艾科半導體實現營業總收入4.98億元，淨利潤1.31億元。而到了2018年，艾科半導體的淨利潤急轉直下，變爲虧損9854萬元。今年一季度，艾科半導體仍是大港股份業績虧損的主因之一。大港股份2019年一季報數據顯示，報告期公司營業收入較上年同期下降69.11%，主要是報告期房地產收入和全資子公司艾科半導體收入減少。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E但矛盾的是，一方面是商譽減值、利潤減少，另一方面大港股份卻仍在誇獎艾科的優勢，甚至在年報“核心競爭力分析”中重點介紹了艾科半導體的研發創新能力、技術領先優勢和良好的客戶基礎。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E證監會在這次審閱中發現，部分公司存在通過多種手段跨期調節利潤運用的手段“五花八門”，包括隨意改變對股權投資的核算方法；商譽減值損失的確認隨意性強；利用應收賬款減值準備的計提和轉回，調節利潤；收入確認不滿足條件；混淆會計差錯更正與會計估計變更等。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E(二)內部控制評價報告內容不完整\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E7月26日，證監會新聞發言人高莉在公佈2018年上市公司年報會計監管報告時表示，上市公司執行企業會計準則、財務信息披露規則及內部控制規範情況總體較好，但仍存在一些問題。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E其中包括，內部控制評價報告內容不完整、內部控制評價報告內容前後矛盾或與年報內容不一致、未正確區分財務報告內部控制缺陷和非財務報告內部控制缺陷。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E因內控乏力，新大洲被大股東關聯企業佔用資金4.77億元就是典型案例。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E4月14日晚間，新大洲發佈公告稱，公司自查發現存在被第一大股東的關聯企業恆陽牛業佔用資金的情況，預計在一個月內不能解決問題。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E新大洲表示，公司存在內控執行不到位，導致因未履行內部審批及相關審議程序對外擔保和大股東關聯方資金佔用的情形發生，公司將繼續自查自糾自改，對同類事項進行梳理整改，並按照相關法律法規持續履行信息披露義務。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E披星戴帽的*ST大洲年初至今股價已累計下跌超30%。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E不只是新大洲，目前內控問題已成爲引發公司風險的多發地帶。有部分上市公司就曾因爲2017年內部控制評價報告存在不同問題，而被財政部、證監會兩部委點名批評。比如*ST尤夫、*ST地礦等部分上市公司披露的內部控制報告前後矛盾或者同年報衝突；*ST長生等部分上市公司披露的內部控制報告不真實，未能充分披露存在的缺陷。振興生化、亞星化學等公司內部控制缺陷認定標準不夠詳細，內部控制缺陷認定標準詳細程度存在差異。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E日前發佈的《中國上市公司2019年內部控制白皮書》顯示，2018年上市公司內部控制缺陷主要集中在資金活動、流程管理、財務報告、資產管理、制度管理、組織架構、人力資源、銷售業務、採購業務、信息披露等領域。其中，資金活動、財務報告、資產管理是上市公司內控缺陷高發領域。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E(三)商譽減值風險增多\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E高莉在公佈2018年上市公司年報會計監管報告時，多次提到商譽減值風險：\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E部分上市公司存在大額預付賬款，“存貸雙高”等異常情況，可能存在資金被佔用或資產被質押的風險；\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E部分上市公司大額計提商譽、股權投資等資產損失，反映其前期併購擴張過程中未充分識別有關風險；\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E部分上市公司商譽等資產減值準備計提隨意，利用會計估計或會計政策變更跨期調節利潤，選擇性確認與披露以及構造交易等，財務信息未能真實反映上市公司的財務狀況及經營成果。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E商譽減值，是這幾年A股市場的一大黑天鵝。由於前幾年併購較多，如今商譽減值的風險和案例也明顯增多，不少被併購企業業績未能達到預期出現風險。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E針對2018年大幅變臉的業績修正預告，深交所曾發函要求天神娛樂說明在2018年集中計提大額商譽減值準備的原因及合理性，以及是否存在利用形成商譽相關資產進行利潤調節，進行業績“大洗澡”的情形。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E據浙商證券統計，商譽減值拖累市場業績。分行業來看，傳媒、機械設備、電氣設備、計算機和醫藥生物的公司數量最多。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E針對商譽減值問題，2018 年 11 月 16 日，證監會發布了《會計監管風險提示第 8 號——商譽減值》的細則，對商譽減值的資產測算、商譽減值測試及其方式、會計處理、信息披露、審計及評估機構所面對的常見問題和監管注意的事項做了詳細闡述和要求。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E 將做好六方面工作 證監會打算怎麼做？\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E高莉指出，針對年報審閱中發現的問題，證監會下一步將繼續做好以下工作：\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E一是發佈年報會計監管報告，明確執行會計準則、財務信息披露規則和內部控制規範方面的監管標準。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E二是整理年報審閱中發現的上市公司問題線索，進一步瞭解情況及檢查。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E三是收集整理系統內一線會計監管中發現的問題，組織召開年度財務信息披露監管協調會，統一監管口徑。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E四是對於執行中有爭議的財務信息披露問題，儘快形成監管口徑，同時以案例的形式，指導市場實踐。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E五是持續關注市場熱點、難點問題，加強技術指導。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E六是結合年報審閱中上市公司內控信息披露存在的問題，進一步完善上市公司內部控制制度體系建設。\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E"'.slice(6, -6), groupId: '6718524512423395854