摘要：\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E券商篇\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002Fd27897086de748e19045879258c915e5\" img_width=\"1440\" img_height=\"794\" alt=\"指數又面臨調整壓力。\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E上圖是券商B和券商板塊指數的疊加圖。

"\u003Cdiv\u003E\u003Cp\u003E又見吸血大盤股！指數又面臨調整壓力。如何通過券商股套利！\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E這篇是延續上一篇的思路的延續。隨着股票越來越多，我們要在有邏輯的情況下儘量做更多的減法。至於思考過程，我們慢慢來交流。我先做一些結論性的功課內容。具體的內容以後我們通過市場的變化在慢慢來調整。先做整體的格局的東西，在3800只股票裏做減法。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E指數我是看震盪反覆，大跌沒有，大漲沒戲。做好板塊輪動的節奏或許是應對現在這個市場環境的唯一方向。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E那麼板塊選擇完全是在個人喜好和邏輯認知內的選擇。沒得到市場驗證前，沒法證明邏輯方向是不是完全合理。以後隨着跟進的狀況，做正反邏輯的重新認知。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E下半年有邏輯支撐的板塊有；券商，軍工，科技，5G.次新（只選擇開板3個月內的，越接近開板爲優選）,以及前期妖股組成的前強股票。每個板塊選出有代表性的5到10只，組成我們自己的板塊。然後，忽略掉市場上其他的機會。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E消費類由於前期都到達了階段性的高位，選了一個沒有啓動過的板塊航空股，作爲一個長線跟進的定投板塊。這個板塊股票少，選個東方航空和國航基本就能代表了。具體操作上後續我會給出幾個判斷的依據。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E券商篇\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002Fd27897086de748e19045879258c915e5\" img_width=\"1440\" img_height=\"794\" alt=\"指數又面臨調整壓力！如何通過券商股套利？\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E這是2015年指數見頂以後，我們把兩個指數疊加起來看他們關係的一張圖。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E簡單表述下，券商會先於大盤見頂，見頂後跌幅會遠遠超過指數，具體見第一個紅圈之前和指數的對比，以及紅圈內反彈的力度。先於大盤見底，這個見最後的紅色箭頭處。在上證指數創出2440點的前後一週就可以感知。如果你願意看之前15年的對比，會發現這一關係會在之前十年裏關聯性更爲誇張。中間的4個黃色箭頭表述的意義，是如果一輪指數行情裏券商沒能走出趨勢，就證明只是熊市裏面的局部行情。一旦兩個指數出現了背離，即指數在漲，券商滯漲或者和指數走勢不同步，隨時要防止指數出現大幅度的回調。用券商板塊判斷一輪行情的性質，以及用他來逃頂，十次裏面準個八九次問題不大。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp9.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002F29879982dada4fab8133a8ca0f609c2e\" img_width=\"1398\" img_height=\"674\" alt=\"指數又面臨調整壓力！如何通過券商股套利？\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E我們來看4月份指數見到本輪反彈高點的時候，券商確實也還是領先趨勢先行一步的。用以上的案例來強化下，觀察指數的時候如何用券商作爲錨定。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E當下我們如何來利用券商指數做判斷？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E我們看後期的倆個紅色圈內的對比意義。雖然市場賺錢效應非常差，但是我們通過兩個指數的關係，以及券商對整個指數走勢的領先作用。又不能悲觀的認爲指數未來的下跌空間有多大。因爲券商指數依舊保持着較好的趨勢位置，且有機會繼續上行的。只要沒跌破這一個月的平臺的話，沒必要過於悲觀。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E如何理解這個板塊？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E鑑於現在券商的市場低位和功能。市場地位是主力資金的護盤品種，其實券商護的不是單純的指數。如果這麼理解的話就會有產生怨婦心態。即大盤一跌就拉券商，而其它股票都暴跌的想法。如果你理解券商的護盤的核心並不是指數，他的功能是市場情緒和拋盤其它板塊的機構資金一個流動性通道，即提供流動性的中轉站。或許你就更能理解市場爲何會選擇，在指數即將破位的時候都會動用券商了。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E如何利用規律和現狀進行套利？\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003EA,每次市場跌到關鍵位置的時候，或者出現指數單日巨幅下跌的時候。可以嘗試分批建倉賺取護盤拉昇的套利空間。比如市場連續下跌的第二天的低點開始進行買入。然後獲利5到7個點左右拋出。這是對於現在指數處於非趨勢，又不能大幅度走下跌趨勢的時候的做法。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003EB,一旦指數出現大幅度突破現有平臺的 時候。第一時間在沒能上車主流板塊的倉位，完全可以買入券商板塊，他的貝塔係數決定了他是可以賺到比指數漲幅更大的空間的。如果出現了券商板塊的殺跌，那麼你手裏其他的股票一定要跑的比券商快，因爲這可能以爲着一輪大的下跌的行情的開始階段。任何一個券商構建的平臺末端在選方向的時候，都值得你重視。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E如何選擇券商股票？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E券商板塊是非常難事先定義龍頭股的。因爲衡量券商的價值高低用的是PB，市淨率估值法主要適用於那些無形資產對其收入、現金流量和價值創造起關鍵作用的公司，高風險行業以及週期性較強行業。也就是說市盈率對於券商衡量是失效的。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E那麼通過什麼來選擇板塊內的漲幅彈性好的股？如果你不具備選股能力，就直接買入券商B以取得市場平均收益。如果一輪主升行情的話，他的漲幅會比板塊內大部分的股票彈性都大。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp1.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002F1d06023607d1484996452c62e56b52b1\" img_width=\"1413\" img_height=\"644\" alt=\"指數又面臨調整壓力！如何通過券商股套利？\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E上圖是券商B和券商板塊指數的疊加圖。可以明顯的看到在趨勢行情裏，他的彈性是遠遠超過板塊平均漲幅的。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E第二個小技巧是。看三日漲幅平均漲幅漲的最好的前3只作爲觀察，在決定買入的時候，打開券商板塊，買入領漲的那一個通常都不會有什麼大的問題。如果當時市場成交量夠大的話，無所謂盤子大小。如果按現在的流動性的情況，同比下儘量選擇盤子相對適中的品種。有次新的品種可以優先選擇。比如今年的中信建投，以及上一波反彈的，華林證券，都符合我上面說的兩個特點。1，先於指數企穩或者先於指數上漲。2，都是次新小盤。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E最近的符合我上述條件的暫時有一個紅塔證券。但是他的成交額太大，市場現在有點接不住。但是次新新開板的股票，市場最近還是比較加分的。下週我觀察的是這幾隻，這個板塊是唯一一個需要每週根據走勢調整的。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E謹記變盤當日領漲的那個券商龍頭大概率會成爲短期龍頭，以這個爲主！觀察標的爲輔助。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cdiv class=\"pgc-img\"\u003E\u003Cimg src=\"http:\u002F\u002Fp9.pstatp.com\u002Flarge\u002Fpgc-image\u002F1bfe120324b442639d638e7126f85cf3\" img_width=\"326\" img_height=\"100\" alt=\"指數又面臨調整壓力！如何通過券商股套利？\" inline=\"0\"\u003E\u003Cp class=\"pgc-img-caption\"\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E\u003Cp\u003E寫在最後，本來是想先做軍工和科技的。由於週末消息面比較差，又發了一個超級大盤股。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E上峯也是瘋癲了。真的拿股市當成印鈔機了！挺無語的。所以，先把下週就用得上的板塊先做出來。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E週一做次新，和航空的板塊策略。\u003C\u002Fp\u003E\u003C\u002Fdiv\u003E"'.slice(6, -6), groupId: '6718888394677551627