華夏時報（chinatimes.net.cn）記者孟俊蓮 北京報道

2018年第四季度《中國貨幣政策執行報告》數據顯示，2018年小微貸款全年新增1.23萬億，爲上年的2.3倍；2018年末民企貸款餘額42.9萬億元，比國企只少了5 萬億。這是在我國經濟下行壓力加大，央行實施結構性貨幣政策精準滴灌，打通民營企業、小微企業融資渠道，鼓勵貸款流入等一系列爲民營企業和小微企業護航下取得的成果。

在今年兩會上，小微企業融資難融資貴一如繼往成爲政府工作報告關注的重點之一，全文12次提及小微融資問題，並指出解決之道。3月13日，銀保監會官網公佈《關於2019年進一步提升小微小企業金融服務質效的通知》（以下簡稱《通知》），對2019年銀行保險業如何進一步緩解小微企業融資難融資貴問題定下明確目標，小微企業再迎重大政策紅包。而由中國建設銀行與中國經濟信息社聯合編制的“建行·新華普惠金融-小微指數”顯示，小微企業融資需求上升，但融資成本連續下降。

銀保監會提出“兩增”目標

本報記者注意到，《通知》圍繞切實增加銀行信貸在小微企業融資總量中的比重、帶動小微企業融資成本整體下降的指導思想，提出以下目標：信貸投放方面，強調對普惠型小微企業貸款，全年要實現“貸款增速不低於各項貸款增速、貸款戶數不低於上年同期”的“兩增”目標。其中，要求5家大型銀行發揮行業“頭雁”作用，力爭總體實現普惠型小微企業貸款餘額較年初增長30%以上。

成本管理方面，《通知》要求銀行保持“量”“價”平衡，鞏固2018年減費讓利工作成效，2019年繼續將普惠型小微企業貸款利率保持在合理水平。對使用人民銀行支小再貸款或政策性銀行轉貸資金，以及獲得政府性融資擔保公司擔保的普惠型小微企業貸款，嚴格控制利率定價。

風險管控方面，在目前小微企業信貸風險總體可控的前提下，將普惠型小微企業貸款不良率容忍度放寬至不高於各項貸款不良率3個百分點。

爲進一步提升鞏固銀行保險機構服務小微企業的動力和能力，《通知》還明確了督促銀行深化專業機制建設、優化信貸服務技術和方式以及進一步研究完善監管政策等多方面政策要求。

值得注意的是，爲提升金融機構服務小微積極性，減少放款顧慮，《通知》中表示“將落實授信盡職免責與不良容忍制度有機結合，對小微企業不良貸款率未超過容忍度標準的分支機構，在無違法違規行爲的前提下，對相關業務責任人可免於追責”。

一業內人士認爲，在經濟下行壓力加大情況下，金融機構風險偏好更低，而小微企業、民營企業的風險確實更高一些。此次監管層針對小微和民營企業適度放鬆風險容忍標準、同時減少商業銀行對一線信貸人員風險考覈的過度壓力，可有效解決這一問題。

“建行·新華普惠金融-小微指數”顯示小微融資成本下降

在銀保監會發布這一政策前一天，由中國建設銀行與中國經濟信息社聯合編制的“建行·新華普惠金融-小微指數”顯示，2018年四季度小微企業融資需求、可得性及滿意度上升，融資成本連續下降，以小微企業爲重點關注對象的普惠金融服務能力正穩健提升。

小微企業融資需求和效率均有所提升，融資成本和風險下降。該指數數據顯示，2018年四季度，小微企業融資需求略有上升，需求指數爲107.09點，較上一季度上升2.86點；小微企業融資成本、風險下降，尤其是融資成本連續兩個季度下降，價格指數爲95.82點，較上一季度下降5.87點。

從“普惠金融-小微融資指數”來看，小微企業金融服務可得性加強，滿意度不斷提升。2018年四季度可得指數爲148.03點，較上一季度上升0.44點，表明金融機構爲小微企業提供普惠金融服務的能力不斷增強。由於金融服務滿意度持續上升，質量指數爲119.35點，較上一季度上升8.68點，表明金融機構爲小微企業提供普惠金融服務的質量在不斷提高。

再從”普惠金融-小微服務指數“來看，小微企業發展整體處於景氣狀態。儘管2018年四季度小微企業發展指數爲52.78，較上一季度小幅回落0.11點，但仍然高於50點榮枯線，處於景氣狀態。發展指數的回調源於信心指數的小幅下降，四季度信心指數爲58.45點，較上一季度下降1.14點，仍處於景氣狀態。可見，多數小微企業對未來三個月的發展信心仍然較強。

而“普惠金融-小微發展指數”則顯示，2018年四季度小微營商指數爲56.80點，較上一季度上升0.37點，企業營商環境處於景氣狀態。

美國德克薩斯農工大學經濟系終身教授、西南財經大學經濟與管理研究院院長甘犁認爲，與上一季度相比，我國小微企業在2018年四季度的融資環境、服務獲得環境和營商環境得到改善。小微企業的融資需求指數、融資風險指數、服務獲得指數和服務質量指數連續幾個季度都呈現好轉，說明我國各種扶持小微企業成長的政策初見成效。

國家金融與發展實驗室副主任楊濤表示，“支持小微企業發展已經成爲當前金融工作的重心所在，而通過小微指數報告，我們對於這一改革的前景更有了信心。”同時，還需通過進一步創新來彌補“短板”，尤其是增加小微融資的“有效供給”。

中國民生銀行研究院金融發展研究中心研究員張麗雲表示，2018年四季度，小微企業指數總體穩健向好，融資成本大幅下降、融資效率逆轉回升，金融服務的意願明顯增強，營商指數持續上行。在私營經濟發達、金融主體活躍、服務基礎完備的長三角、珠三角地區，小微企業的融資可得性優勢明顯，融資成本下行較快，融資風險率將先出清。