摘要：\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E光伏设备行业\u003C\u002Fstrong\u003E：硅片产能周期开启，关注HIT电池主题机会投资建议：硅片环节：推荐【晶盛机电】硅片环节切磨抛整线能力具备，硅片抛光机技术有望延伸至晶圆制造环节。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E手机产业链\u003C\u002Fstrong\u003E：1、贸易战不确定性下，关注国产零部件替代机会：我国仍是全球电子制造基地，具有最完善的产业链以及庞大的消费群体。

"\u003Cp\u003E【东吴证券】\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E固收金工：\u003C\u002Fstrong\u003E2019年7月25日，锦州银行发布《有关情况的说明》，公告称目前锦州银行业务经营总体正常，董事会和大部分股东正在与机构洽谈，引入战略投资者，并且在地方政府和监管机构支持下，谈判进展较为顺利。7月28日，工商银行和中国信达发布公告称分别拟受让锦州银行10.82%和6.49%的股份。对锦州银行财务进行分析可知，从资产负债管理、盈利、资本充足率等各方面整体表现尚可，引入战略投资者后会进一步缓释风险。但其现存问题依旧广泛，过度依赖同业负债、大额持有非标产品、贷款集中度过高、不良率持续上升、拨备覆盖率持续下降、经营性现金流管理能力差等问题亟需解决。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E光伏设备行业\u003C\u002Fstrong\u003E：硅片产能周期开启，关注HIT电池主题机会投资建议：硅片环节：推荐【晶盛机电】硅片环节切磨抛整线能力具备，硅片抛光机技术有望延伸至晶圆制造环节。电池片环节：推荐【迈为股份】光伏电池丝网印刷设备领军者；【捷佳伟创】光伏电池片工艺设备龙头；建议关注【罗博特科】自动化设备市占率第一。组件环节：推荐【迈为股份】【先导智能】，建议关注【金辰股份】【京山轻机】（子公司苏州晟成）。风险提示：光伏全面平价上网进度不及预期，行业竞争加剧。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E【平安证券】\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E宏观策略\u003C\u002Fstrong\u003E：1）全球：IMF下调全球经济增速预期，美国二季度经济增速回落，英国新首相强硬脱欧表态、韩日贸易冲突愈演愈烈为全球政治不确定性再添变量。2）国内：下半年国内经济下行压力加大，政治局会议释放稳增长信号。短期生产消费数据有所反弹，但持续性仍有待观察；房地产调控收紧、制造业投资疲软、专项债发行接近尾声限制下半年投资增速，而关税效应也将在三季度逐渐显现。3、资产配置建议：弱势震荡。企业盈利基本面在宏观经济下行下承压，市场整体情绪不高，但是科创板平稳起步带动新兴产业估值修复。建议关注科创板块估值修复以及业绩基本面确定性强的龙头上市公司。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E手机产业链\u003C\u002Fstrong\u003E：1、贸易战不确定性下，关注国产零部件替代机会：我国仍是全球电子制造基地，具有最完善的产业链以及庞大的消费群体。一方面，随着国内手机品牌在全球占据一定份额，国内厂商零部件供应逐步崛起，在部分细分领域国产替代的趋势会进一步明显；另一方面，华为、中兴事件后，预计IC产业政策扶持力度会加码，国内IC产业链公司有望迎来国产替代良机。2、手机增速放缓，关注5G带来的边际改善机会：消费者换机需求逐渐减弱，智能机市场已经逐渐饱和。随着移动通信技术的发展，5G通讯为射频器件行业带来新的增长机遇，主要包括功率放大器（PA）、天线开关（Switch）、滤波器（Filter）等。一方面射频模块需要处理的频段数量大幅增加，另一方面高频段信号处理难度增加，系统对滤波器性能的要求也大幅提高。另外，5G时代天线设计难度及数量同时增加，天线厂商也将受益于天线单机价值量的提升。建议关注消费电子产业链中射频前端企业。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E【中原证券】\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E传媒行业\u003C\u002Fstrong\u003E：市场出现回暖，单用户价值提升。2019年上半年，国内游戏市场实际销售收入1163.1亿元，同比增长10.8%，增速比2018年同期提升5.6个百分点，出现明显回升。自研游戏竞争力提升，海外市场表现亮眼。老游戏流水稳定，腾讯网易霸榜前十。建议关注游戏公司产品的市场表现状况以及中报业绩情况，重点关注研发能力强的龙头公司，个股方面建议关注三七互娱、游族网络、完美世界以及吉比特。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E【天风证券】\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E有色\u003C\u002Fstrong\u003E：美联储如期降息，黄金上涨空间有望增大。美联储如市场预期降息25个基点。在美国经济增长持续承压，目前利率水平留有继续降息的空间，不排除美联储继续降息的可能。在1974年至今的前19轮降息中，金价在开始降息后的涨幅普遍高于降息前。本轮降息已经确认，金价继续上涨的空间有望增加。6月以来金价的快速上涨可能已经包含了降息25个基点的预期在内，8月可能出现黄金股较好的投资机会，推荐山东黄金和银泰资源。二战以来黄金有过三次暴涨，除了第一次布雷顿森林体系崩坏前白银价格已经出现上涨导致白银涨幅低于黄金以外，之后的两次暴涨以及15年末至16年中期的趋势性反弹中，白银的涨幅均高于黄金。白银价格有望跟随黄金价格出现较大涨幅。建议关注盛达矿业。\u003C\u002Fp\u003E"'.slice(6, -6), groupId: '6720363139914793479