2016年1月19日，“祺天優貸週年慶暨2016年迎新晚會”在浙江杭州舉辦。祺天優貸員工、客戶、合作伙伴濟濟一堂，就互聯網金融在新的一年發展態勢進行了深入的交流。在晚會上，祺天優貸總經理於海坤先生表達了這樣一個觀點：“非標品”將是互聯網金融的基石。究竟什麼是非標品?對於互聯網金融來說，爲何非標品如此重要?

天下熙熙 皆爲非標

在祺天優貸2016年迎新晚會上，祺天優貸總經理於海坤先生對2015年金融行業的重大新聞進行了梳理。於海坤先生認爲，過去一年金融行業的重大動向無非三類，一是一批互聯網企業開始進入金融行業，比如螞蟻金融、京東金融等等;二是一批民營銀行獲批建立;三是P2P的異軍突起。

這三類金融創新動向，其實瞄準的是一個“標靶”，這個標靶就是“非標金融”。

螞蟻金融目前的主要業務在個人小額分期貸款業務，這一塊業務類似於銀行信用卡業務，而各類民營銀行面對的主要客戶是中小製造企業、電商企業，這類客戶也往往被銀行排斥。還有一個就是P2P，P2P的借款人，其提出的借款條件往往也是銀行無法滿足的。

如上三類，都屬於“非標金融”，那麼，什麼纔是“非標金融”呢?

什麼是非標資產?

根據央行的解釋，非標資產的全稱是非標準化債權資產，這些資產無法在銀行間以及證券市場交易，包括應收賬款、企業信貸、信託、銀行理財產品等，都屬於非標資產。簡單來說，非標資產就是不被銀行等現行金融機構認可的資產，既然不被認可，這些資產也就無法從銀行獲得貸款。

不被認可，並不代表沒有價值。相反，部分非標資產是足以產生未來收益的，但是銀行或許是認爲資產的規模較小，或許是信貸的政策沒有及時調整，就捨棄了這一部分資產端，拒絕爲非標資產提供信貸，於是，P2P將非標資產撿了起來。

根據祺天優貸的一項研究，非標資產大量存在是一個國家經濟發展階段的必然產物，美國在經濟高速增長的時候，也有大規模的非標資產，美國將非標資產標準化，用了幾乎20年的時間。

而現在，非標資產擺在了P2P的面前。

非標資產標準化

根據祺天優貸觀察，我國目前的非標資產有兩個特徵，一是種類比較繁多，如應收賬款、委託貸款、抵押貸款、信託等等;二是規模較爲龐大，銀行所佔有的非標資產只是一部分。如何處理非標資產呢?兩個辦法，一是分層，二是標準化。

所謂分層，就是判斷不同非標資產的風險等級，不同等級對應不同的處理方式以及價格。

經過慎重的考察之後，祺天優貸選擇了風險等級極低的車貸和地產等非標資產，例如 “祺天車貸”和“新車貸”標的，主要爲汽車的所有者提供資金，而借款人以汽車作爲抵押物，保證按期還款。“祺天房貸”即是以地產作爲抵押物來獲得借款，這些資產都是相對來說，比較安全的資產，只是無法進入銀行的信貸名單罷了。

在非標資產標準化方面，祺天優貸也做了很多工作，例如資產評估的標準化。祺天優貸與專業的第三方資產管理公司易慧隆資產管理進行合作，公正評估抵押物價值，進而授予合理的借款額度;再例如在流程標準化方面，祺天優貸建立信息盡調、複審、貸後風控、綜合評判等標準化風控體系和流程;再例如，管理標準化方面，祺天優貸不僅建立有嚴格的資金監管、資產管理制度，同時還率先在業內建立了雙重風險準備金制度。總之，對非標資產的標準化，祺天優貸正在穩步推進，並且漸成氣候。

如果我們按照是否標準來劃分資產，那麼，標準化資產成就了銀行，而非標資產將會成就P2P。