市場動態

隨着全球貿易摩擦不確定性再度升溫，週一全球股市再度全線大跌，道指期貨大跌300點，標普500、納指期貨跌逾1%，日韓股市跌幅則超2%，韓國股市創3年新低。歐股低開低走，法國CAC40指數、英國富時100指數均跌超2%，德國DAX指數跌1.5%。

週一盤中，韓元兌美元一度下挫1.7%至1美元兌1218.35韓元水平，爲2016年3月以來新低。同日韓國綜指Kospi指數收跌2.5%；韓國創業板指Kosdaq收盤跌幅擴大至7.46%，爲2011年以來最大單日跌幅。韓國市值最大公司三星電子收跌2.22%，爲連續第四天下跌。此外，因市場押注經濟前景惡化將促使韓國央行再次放鬆貨幣政策，週一韓國3年期國債收益率跌至創紀錄低點。

Wedbush Securities的技術分析師丹-艾夫斯（Dan Ives）週五在給投資者的一份報告中說，美國政府的貿易政策可能會使iPhone明年在美國的銷量減少600萬至800萬部。到2020年，這可能會使蘋果的利潤減少4%。特朗普的貿易政策對美國科技行業造成特別嚴重的衝擊。

北京時間5日18：40左右，國際黃金價格上破1460美元/盎司，漲幅擴大至1.3%，創逾6年來高位。

印度國家銀行（SBI）主席Kumar稱，預計本週印度央行將降息25個基點。

部分美股芯片和科技股盤前下跌。截至北京時間5日18：50，AMD跌3.74%，英偉達跌3.22%，英特爾跌1.42%；蘋果盤前跌2.42%，亞馬遜盤前跌2.21%，美國聯邦貿易委員會（FTC）正在調查亞馬遜與蘋果的交易是否涉嫌潛在價格壟斷。5日17時，歐洲斯托克600指數擴大跌幅至2%，創2個月以來新低。

歐洲廉價航空瑞安航空（Ryanair）公司日前宣佈，鑑於瑞安航空所擁有的逾百架波音737MAX客機不能正常執飛，導致公司財務面臨巨大壓力。公司計劃近期將裁減500名飛行員和400名機組服務人員。據報道，瑞安航空表示，目前公司擁有135架波音737MAX機型客機，由於波音737MAX機型全球禁飛，何時能夠恢復執航目前尚無法得知。

滙豐控股週一意外宣佈，該行歷史上最年輕的CEO範寧（John Flint）在上任不到一年半後將離職，並且表示，該行需要改組最高管理層，以應對“具有挑戰性的全球環境”。滙豐董事會主席馬克-塔克（Mark Tucker）表示：“董事會認爲需要進行變革，以應對我們面臨的挑戰，並抓住擺在我們面前的非常重要的機會。”該行全球商業銀行部門負責人諾爾-奎恩（Noel Quinn）將擔任臨時CEO。

關注財報

軟銀集團第一季營業收入2688.6億日元 ，低於預期的2692.0億日元。

搜狐第二季營收4.75億美元，低於預期的4.813億美元；搜狐預估第三季營收爲4.45億~4.70億美元，低於預期的4.99億美元。

週一重點關注財報：萬豪國際、中國移動、中國聯通、前程無憂、友邦保險、斯巴魯、永利澳門、蘇富比、韓國國民銀行。

重點關注

週一投資者重點關注英國服務業PMI、美國ISM非製造業PMI等數據。英國經濟前景很少像現在這樣模糊不清，比如失業率處於44年來最低水平，但企業調查則呈現出經濟放緩甚至衰退的跡象。鑑於硬脫歐可能性上升，英國服務業PMI料繼續在榮枯線附近掙扎，即使跌破也不會讓市場感到過度驚奇。該指標對英鎊匯率的影響力在15~20個基點左右。

美國ISM非製造業PMI在6月份明顯走弱，7月料小幅回升至55.5%。雖然相比製造業，美國非製造業受到貿易局勢的負面影響相對較小，但鑑於兩者之間存在的傳導聯動關係，潛在的隱患依然不容忽視，該指標對金價短線走勢影響料有4~5美元。

重要公司評級變化

評級上調：

Pivotal Research Group將Kroger評級從“持有”上調爲“買入”，目標價26美元；

德銀將Pinterest評級從“持有”上調爲“買入”，目標價22美元；

瑞銀將SurveyMonkey評級從“中性”上調爲“買入”，目標價從18美元上調爲24美元；

花旗集團將法興銀行評級從“中性”上調爲“買入”。

評級下調：

摩根大通將Hilton Grand Vacations評級從“中性”下調爲“減持”，目標價從30美元下調至24美元；

Evercore ISI將Square評級從“優於大盤”下調爲“弱於大盤”，目標價從101美元下至64美元；

法巴銀行將荷蘭國際集團（ING Groep）評級從“優於大盤”下調爲“中性”；

法興銀行將英國宇航系統評級從“買入”下調爲“持有”；

恢復評級：

MKM Partners恢復對Alphabet A類股的“買入”評級，目標價170美元；

MKM Partners恢復對亞馬遜的“買入”評級，將目標價從2240美元下調至2350美元；

MKM Partners恢復對Facebook的“優於大盤”評級，將目標價從190美元上調至245美元。

重申評級、但目標價變化：

Cowen重申科沃“與大盤持平”評級，將目標價從65美元上調至75美元；

Craig Hallum 重申科沃“買入”評級，將目標價從75美元上調至85美元；

Pivotal Research Group 重申Pinterest“持有”評級，將目標價從29美元上調至32美元；

Needham重申泰利福“買入”評級，將目標價從325美元上調至403美元。

每經記者 蔡鼎 每經編輯 吳永久

投資有風險，獨立判斷很重要

本文僅供參考，不構成買賣依據，入市風險自擔。