文 / 牛犇

读财札记·主理人

原创投资专栏 第264篇

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今天市场又再次下跌，这种行情下，没什么好说的了，继续拿着吧。

原来说会多讲讲保险的东西，今天来填坑了。

实际上，我们做投资的人来说，对风险的把控应该算很强的，但据我所知，许多人对保险的坑不了解，甚至不明白一些保险的基本术语。

另外，资本市场的透明度都在放大镜下，随时可以看，但相对，保险的透明度就不高了。

甚至你都不知道哪些保险公司比较知名，上市的保险公司也就几家，其他都隐藏的太深。

Part 01

做投资，注意保护身后，这不是一句玩笑话哈。

大部分人有医保、有社保，可能不会把保险放在心理，年轻的时候不关注，等需要的时候就晚了。

可能平时一点感冒发烧，支出不太多，但万一遇到意外或重大疾病，至少从现在国内人的生活水平，很多家庭承担不起。

一病返贫的例子不少。

所以说，保险就是给投资加了一层保障，穿上一层防弹衣。

它的作用非常直接有效，通过少量资金杠杆翘定高额保费，通过少量支出弥补小概率大病损失。

保证原来的生活基本水平不因意外或重疾造成影响，特别是家庭经济支柱作为主要收入来源。

这也是投保的基本原则，先大人（家庭经济支柱）。

Part 02

第二个基本原则，只买消费型，不买理财返还型。

实际上，保险型的理财产品，就是拿着你的钱去理财，然后再返还给你。

这种实际最终收益下来还不如放到余额宝里面。

更何况，关注的公众号的老铁大部分都是做权益投资和固收理财的，难道还需要通过保险去获得增值收益？

对于理财型的保险产品，大部分返还周期都不低，基本上都能走完一轮牛熊了，而连货币基金的收益都不如，还不如在低估时把资金放入指数。

所以说，这个坑很多人都进去过，我爸妈也不例外。

一种产品或行业存在就有合理的地方，减少附加功能，少即是多，保险也是一样。

买保险就是消费，和吃一顿饭、买一件衣服一样，花出去就是为了它的作用，太多额外的功能，有点过犹不及。

权益投资，注意保护好身后一文中，常规的保险配置会涉及到4块：重疾、意外、定寿和医疗。

而重疾又是重中之重。

我的个人建议是：尽早了解保险的作用，年龄越小购买保险花费越少，保额越高，最好在30岁以前配置。

Part 03

全资产配置版，可配置A股、港股、美股、德股、商品、地产信托等资产。

说明：

1. 绿色低估（可定投）；黄色临界（激进风格可投，稳健风格建议再等）；红色高估（分仓卖出）；其他为正常估值。

2. 指数估值维度：PE/PB分位点、盈利收益率、ROE。

3. 估值高低：

第一种：分位点和ROE，当分位点<50%，ROE>10%，低估。

第二种：盈利收益率和ROE，当盈利收益率>10%，ROE>10%，低估。

4. 部分品种不参考分位点、盈利收益率和ROE。

Part 04

主投指数基金，寻找穿越牛熊的主动基金；

寻求高安全边际基金，低估分仓买入，高估逐渐退出；

动态平衡策略和资金网格化管理；

基金组合配置，对冲品种风险；

中长期投资，忽视短期波动；

中低风险策略下的投资品种；

最实用的家庭保险配置。

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