（原標題：細化分類監管 滬深交易所提高監管效能“進行時”）

加快職能轉變、提高監管效能，是提升我國上市公司質量的堅實基礎和重要保障。當前，滬深交易所從實際出發，按照“抓兩頭、帶中間”的思路，深入探索推進分類監管，區分情況、突出重點、精準監管，持續提升監管效能。

“職能轉變，主要是強調監管理念上要不斷由管理轉向服務，這與‘放管服’的行政職能轉變趨勢是一致的，有助於長期提升市場活力和上市公司質量。”蘇寧金融研究院宏觀研究員陶金在接受《證券日報》記者採訪時表示，加快職能轉變，提升監管效能，一方面需要提升監管效率，通過分類監管，針對不同市值規模、市場和經營風險等級等標準進行鍼對性的監管。另一方面，提升交易所監管能力，提高預防、預判風險的能力，可通過建立結合金融科技的監管系統來實現。

陶金認爲，交易所的分類監管主要原則是“對症下藥”，針對不同風險等級的公司進行鼓勵或限制。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍對《證券日報》記者表示，當前大數據、雲計算、人工智能等新技術蓬勃發展，爲進一步深化分類監管提供了技術基礎。同時，要持續探索新技術在具體監管業務中的應用研究，提升問題發現、識別、處置能力，推動監管經驗與智能科技的深度融合，構建人力與科技融合的監管新模式。

“資本市場加大改革開放的力度，加速市場化轉型，客觀上要求監管機構加快職能轉變，提升監管能力和效能。只有監管及時到位，纔能有力保障資本市場改革開放和市場化轉型的順利進行。”蘇寧金融研究院投資策略中心副主任顧慧君在接受《證券日報》記者採訪時表示。

在顧慧君看來，按照“抓兩頭、帶中間”的思路，一方面要大力支持持續規範經營的公司做優做強；另一方面，要向高風險公司集中監管資源，嚴厲打擊違法違規行爲，加大追責問責力度。此外，滬深交所應進一步明確監管規則、提升監管能力、加大監管執行力，做到有問題早發現早解決。

深圳證券交易所日前表示，聚焦分類監管，不斷提升監管工作的專業性、精準度和有效性，並以信息披露爲抓手，嚴厲打擊違法違規行爲，加大追責問責力度。一是推進全鏈條監管，打出“定期報告雙重審查+專項監管問詢+現場檢查”相結合的監管措施組合拳；二是精準打擊違規行爲，及時啓動紀律處分；三是發揮監管合力，探索風險化解處置，積極聯合地方政府和地方證監局，共同督促大股東及相關方拿出切實可行的整改措施，維護廣大中小投資者合法權益。下一步，深交所會從三方面入手：一是繼續完善分類監管評價體系，進一步提高風險識別水平。二是有效運用分類監管理念和評價結果，更好實現精準監管。三是深入推進科技監管，建立對大數據、人工智能等新技術的跟蹤機制。

上交所強調，對風險公司的監管，始終是上交所公司監管部門的重要工作。在這方面，需要貫徹分類監管的基本方法，提升監管效能，防範重大風險爆發。梳理分析這兩年來比較受關注的滬市重大風險個案，絕大多數前期已受到交易所關注、問詢，甚至紀律處分。實際上，市場關心的不少風險公司和風險事項，是通過交易所公司監管部門問詢和督促得以揭示的。