（原标题：独家|2019年IPO“财务造假第一案”水落石将出：第二轮现场检查启幕 谁被移送了稽查部门？）

前一轮被视为近三年来最为严苛的拟IPO企业财务核查尚未完结，证监会第二轮针对拟上市企业的现场财务检查又即将在9月拉开序幕。

早在8月下旬，有关第二轮IPO核查的消息便已经在投行圈内传开，当时，有投行人士称已经接到了有关检查通知。

8月30日，证监会发言人常德鹏在当日的例行新闻发布会上正式证实了上述消息。

“我会将继续按照问题导向和抽查抽签相结合的方式，拟安排2019年第二批现场检查工作，对信息披露违法违规行为保持高压态势。”证监会新闻发言人常德鹏表示。

“IPO的第二轮核查也是早前证监会制定的一系列防范风险的措施之一。”一位接近于监管层的知情人士向叩叩财讯透露，此次第二批核查企业约在43家左右。

早在今年6月末，叩叩财讯曾独家报道三年来最严IPO财务核查风暴欲来的消息，首批44家拟上市企业被纳入为财务核查名单。斯时，上述接近于监管层的知情人士便向叩叩财讯坦言监管层方面已经注意到近期IPO申报的有关异动，为了防止再度出现此前的首发“堰塞湖”局面，近期将会随之推行实施一系列政策。

“今年证监会对IPO企业检查的覆盖面又达到了一个新的高度，算上即将开启的第二批的现场检查，在2019年中，已经有超过100家的拟IPO企业被证监会现场检查，这个数量基本上已经达到了在会申请企业数量的1/4。”上述知情人士表示，除了7月开启的下半年首轮IPO企业财务检查完，今年上半年证监会还对24家申请主板、中小板和创业板IPO的企业进行了现场核查。

目前下半年首轮44家企业的检查结果还未正式出炉，

但常德鹏透露，在今年上半年的24家拟IPO企业财务检查中，已有6家企业被查出或多或少存在问题，其中问题最严重的一家已经被移送有关稽查部门。

据叩叩财讯获悉，在2019年上半年拟IPO企业现场检查中，被查出有问题的6家企业分别为泓锦新材料、句容宁武、嘉曼服饰、斯达半导体、之江生物、明冠新材料。

那么，在证监会即将开启今年下半年第二批IPO现场检查之时，这家在今年的财务核查中被列为IPO财务造假“第一案”的企业嫌疑最大的企业到底会是谁呢？

1） 2019年IPO财务造假第一案嫌疑

包括泓锦新材料、句容宁武在内的6家企业虽然皆被现场检查中被查出存在问题，但情况各有不同。

据叩叩财讯获得的核查资料显示，斯达半导体的问题主要集中在存在少计财务费用、政府补助收益确认不准确、未充分披露2015年对个别客户放宽信用政策以扩大销售对当期经营业绩的影响等问题；句容宁武主要因第三方回款和有关专利技术和商标信息披露问题违规；明冠新材料存在会计处理不恰当、收入确认会计政策及应收票据的信息披露与事实不符等问题；泓锦新材料存在未对有关固定资产进行减值测试、部分固定资产入账价值不准确、部分修理费确认不及时、部分政府补助的会计处理不恰当、收入确认会计政策及应收票据的信息披露与事实不符等问题。

按照证监会方面公布的被送往稽查的这家企业情况显示，主要问题是出在“该企业涉嫌存在大额体外收入与体外成本未入账、通过体外收付货款银行账户向实际控制人及其亲属、高管和核心员工转入资金。”

那么在今年上半年IPO现场检查出问题的6家企业中，存在上述大额体外收入和通过体外银行账户进行资金往来嫌疑问题则有之江科技与嘉曼服饰两家。

对于之江生物在该次核查中所出现的问题，证监会方面曾发函称：“公司在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在个人账户支付工资等费用、未披露控股股东等关联方与发行人发生资金往来、2016年存在少计费用多计收入、设备管理不善、关联交易及内部组织结构披露与事实不符等问题。”

证监会查明嘉曼服饰则是在申请首次公开发行股票并上市过程中，“存在刷单与自买货行为、固定资产相关内控不健全、使用个人账户支付款项或费用、未能充分抵消内部交易未实现利润、存货及其减值计提存在瑕疵等问题。”

之江科技是在2017年11月正式开启其A股IPO之旅的，在此之前，其曾在新三板挂牌近两年。然而，虽然在申报IPO之前，已经有两年的公众公司挂牌经历，但却并未之江科技对内部财务问题与信披机制得以警戒与规范。

在2018年8月之前，之江生物的上市之路还算一番风顺，在2018年6月，其便已经完成证监会的反馈函问询并更新了招股说明书，做好了上会受审的最后冲刺。

但2018年8月31日，因其中介机构被证监会立案调查，曾让之江生物IPO进程受此连累而一度遭到中止。

然而，这只是之江生物IPO噩运的开端。

2019年上半年，IPO现场核查照例启动，24家拟IPO企业被抽中成为检查对象，之江生物名列其中。也正是在这次核查中，之江科技被查出了较为严重的财务问题。

值得注意的是，在2019年上半年IPO核查启动之时，之江生物大抵已经意识到自己财务问题或难逃监管层法眼，其在2018年12月27日便主动申请撤回IPO材料，证监会也于2019年1月3日正式获准其终止IPO申请并下发的《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》。

即便如此，之江生物却依然未逃脱被IPO核查出问题后遭遇处罚的命运。

虽然将IPO上市之地指向上交所主板市场，但之江生物在其IPO申报的报告期内业绩并不亮眼，为了成功上市，这也或许是其不惜动用“少计费用多计收入”等业绩造假手段的初衷。

据之前招股书申报稿有关财务数据显示，上海之江生物2015-2017年净利润分别为3251.64万元、4872.85万元和5119.63万元，到了2018年，其全年利润才6000万。即使其每年利润皆出现了上涨，不过其最近一年的扣非净利润依然距离主板业绩需超8000万的审核内部红线还是有不小的距离。

嘉曼服饰则是一家经营中高端童装业务的企业，主要从事童装的研发设计、供应链管理、运营推广、直营及加盟销售等核心业务。

2018年3月14日嘉曼服饰正式报送其创业板IPO申请。

财务数据显示，2015年至2017年以及2018年1-6月，嘉曼服饰实现的归属于母公司所有者的净利润分别约为3098.8万元、3710.52万元、5461.76万元和3910.65万元。

虽然其最近一年净利润刚好超过创业板所需的5000万元红线，但在这经营业绩的背后，却被证监会查出了存在刷单与自买货等财务造假的事实。

“目前我们没有接到证监会的稽查函。”之江生物有关人士9月1日向叩叩财讯表示，虽然之前在IPO核查中的确遭到了处罚，但其否认自己是被查企业中问题最严重的一家。

“据我们所知应该是另一家企业，但我们无法透露更多详细的情况。”9月1日，之江生物此次IPO的保荐机构东方花旗回应叩叩财讯表示。

叩叩财讯就有关事宜致电嘉曼服饰，截止截稿为止，对方未对此有所回应。

公开信息显示，嘉曼服饰此次IPO的保荐机构为在券商行业中名不见经传的华英证券。

在日前闻泰科技的重大资产重组案中，作为其重大资产重组财务顾问华英证券因在该项目中履职违规遭到处罚。

2）前车之鉴：那些年在核查中被查处的企业们

“虽然目前有关案件已经移送稽查部门，但最后是否会被立案调查乃至遭到更为严厉的处罚，还需等待稽查的结果。”上述资深投行人士表示。

按照证监会的财务核查的有关程序，在IPO现场检查工作中，如发现存在一般性问题的,将通过约谈提醒、下发反馈意见函等方式督促其在后续工作中予以改进。情节较重的,将由证监会相关职能部门依法采取监管谈话、警示函等行政监管措施。经过抽查发现明确的违法违规线索的，则将移送稽查部门进一步查实查证，经过稽查确认查证达到立案标准后，便将对有关案件正式进行立案调查。

发生于2013年的天丰节能虚增业绩案，曾被称为IPO财务核查第一案，也是今时今日被移送稽查企业的前车之鉴。

证监会对拟IPO企业的批量现场检查之先河开启于2013年，其后，拟IPO企业现场核查便成为了每年的常规项目被常态化保留。

2013年4月，按照5%的抽查比例，30家拟IPO公司被抽中成为首批进行现场检查的企业，而天丰节能便是在这批检查中被首家查出“虚增利润”，从而成为首例在IPO现场检查中被认定为财务造假的企业。

2013年5月6日，证监会对天丰节能正式立案，同时作为其保荐机构的光大证券也因此被证监会调查。

2014年2月，天丰节能IPO造假案处罚正式落地，包括天风节能、光大证券、保荐人以及天丰节能有关高层悉数被罚。

时至今日，虽然距离该处罚已经过去了五年之久，天丰节能似乎也还远未见到继续其IPO之路的希望。

2016年辽宁振隆的IPO造假案则是近年来最为知名，也是处罚力度最大的一起由IPO现场核查而引发的案件。

在2015年3月的IPO现场抽查中，辽宁振隆造假被监管层发现，证监会由此对辽宁振隆等公司及中介机构执业质量展开了检查。

在被证监会核查出问题后，辽宁振隆虽然第一时间在同年6月主动撤回其IPO申请，但这依然于事无补——辽宁振隆因涉嫌IPO财务造假于2016年初被证监会立案调查，而此案亦被业内称为首份主动撤回IPO申请却依然遭到监管层立案调查的案例。

2016年9月，辽宁振隆IPO造假一案处罚公布，不仅其时任董事长黄跃、董事王彩霞、副总经理舒广智等18人被予以警告且处以60万-5万元不等的罚款外，同时还被处以10-8年的证券市场禁入措施。不仅如此，包括其该次IPO项目的保荐机构、律师事务所等还皆被处以顶格处罚，而负责该项目的两位来自信达证券的保荐人也被处以了5年证券市场禁入措施。

不过也有在IPO核查中被移送稽查的企业最后被免于立案的处罚，并迎来翻身之势的。

2017年年初，证监会曾宣布在此前的IPO企业现场检查中，发现两家问题企业并已移送稽查部门处理，其中一家企业为圣元环保股份有限公司。

但两年之后，市场并未等来圣元环保被立案调查或被处罚的消息，反之等来的却是圣元环保再度冲击IPO的申请。

2019年5月13日，圣元环保最新一轮IPO申请被证监会受理，并正式披露了其全新的招股书，其计划发行不超过6,800万股，拟在深交所创业板上市。