P2P再爆巨雷

3月28日，广东省东莞市公安局官方微博"平安东莞"发布通告显示，3月27日，东莞团贷网互联网科技服务有限公司（简称：团贷网）实际控制人唐某、张某主动向东莞市公安局投案。为保护投资人合法权益，东莞市公安局已对"团贷网"实际控制人唐某、张某采取刑事强制措施，目前案件正在依法侦办中。

比起捐款而逃的P2P老板，团贷网两位80后老板还算有点良知，主动投案自首，并大概率会面临牢狱之灾。但是，最无辜的还是我们团贷网的出借人，因为他们可能血本无归。

图/网络

根据团贷网的运营报告显示，团贷网已安全运营6年156天。截至2019年2月28日，团贷网历史累计成交量达1307.70亿，借贷余额超145亿，待偿金额118.9亿。当前出借人数达22.2万人，借款人数达37.2万人，受此波及的用户数量真不少。

图/网络

或许，作为华南地区规模最大的昔日P2P头部平台，没有人会相信团贷网会爆雷，这无疑让本就举步维艰的互联网金融雪上加霜，面临着名誉扫地的悲惨境遇。或许需要很长时间，互联网金融在规范发展后，才能逐步消除这种不信任。

但是，通过本次"团贷网爆雷事件"，也充分暴露出投资者在经历2018年P2P爆雷潮之后，仍未吸取教训、真正意识到P2P的风险。因此，作为一名理性的投资者，非常有必要再深入了解P2P。

P2P为何物

P2P（peer to peer lending或peer-to-peer缩写），通常称个体网络借款，属于互联网金融（ITFIN）产品的一种，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的民间小额借贷模式。

运作模式

P2P网贷起源于英国，在美国得到完善和繁荣，由于中国征信体系的缺失，引入国内后，衍生出三种主要P2P运营模式。

一、纯线上交易模式（亦即我们所称的传统P2P模式）

此类P2P网贷平台只充当网络中介，用户开发、信用审核、合同签订到贷款催收等整个业务基本都在线上完成。具有规范透明、交易成本低的优势，不足在于数据获取难度大以及坏账率高。

纯线上交易模式，按照有无担保可以进一步分为无担保线上交易模式和有担保线上交易模式。

无担保线上交易模式。此模式接近美国P2P网贷，即平台只充当"牵线人"，披露信息，不担保，风险由投资者自担。这是一种纯信用的贷款。不过，国内这种模式的平台很少。不提供资金担保，很难让投资者接受。目前，坚持纯线上模式的P2P网贷公司，规模较大的只有拍拍贷一家。

有担保线上交易模式。这类P2P网贷平台不是单纯的中介，而是与担保机构合作，负责核实借款人信息，并管理资金，平台既是担保人，也是联合追款人。对投资者来说，风险较低，但平台经营成本也由此增加。

二、线下交易模式

类似于民间借贷，线上的网络平台负责提供信息，最后线下完成交易，一般借贷方需要有抵押品，从纯信用贷款到抵押贷款，大大降低了风险，不过线下交易受到区域制约。

三、线上线下结合方式。

目前较为理想一个模式，小额交易线上完成，超过一定数额则线下交易，并要求有抵押物。这种模式比单纯的线上或线下交易更具优势。

P2P风险

P2P主要包括政策风险、道德风险、运营风险和流动性风险等四类风险。

政策风险

由于行业处于起步阶段，各类监管政策不断出台，P2P平台需要不断适应新的监管要求，这意味着投资者签订时的合同条件可能随着新的监管政策发生变动，因此对投资者不利。

道德风险

金融行业骗子多，P2P平台尤其多。有玩不下去老板跑人的，有纯粹为了圈钱跑路的，有纯粹就是诈骗的，这类平台出问题与经营无关，仅仅是因为老板的道德败坏损坏到投资者的利益。

运营风险

P2P平台公司由于经营不善、长期亏损，容易出现运营不下去的可能。运营风险导致最差的情况就是血本无归，但一般情况下，只要平台老板不跑路，多少能回来一些本金。当然，如果是良性退出的，那么本金可以全部收回。

流动性风险

P2P平台通常面临较高的逾期率，处理不良资产的时间也比较长，如果发生短期集中挤兑的话，容易引发流动性风险。个人之所以更喜欢有长期标的平台，全是因为短期标的流动性风险往往较高。

如何规避风险

目前P2P发展仍有待规范，在近几年P2P频繁爆雷和良性退出现象比较普遍的情况下，短期内其实不建议购买P2P理财。如果真要购买此类理财产品，为有效规避风险，需要重点了解以下几方面的信息：

1、是否按照监管要求取得ICP经营许可证并进行三级等保备案；

2、借贷资金是否由银行存管；

3、信息披露是否透明，近期是否有无重大负面信息；

4、最好有银行系、国资系等资金主背景。

5、利息如果远高于正常水平，一定远离。

理财方式千万种，利息过高要小心！

相关文章