昨天的稿子，後臺罵聲一片，閱讀量慘淡到不足40000。

相關閱讀數據，不僅和我所駁斥的傻空爆款文，相差1000倍，甚至與我之前隨手而作的流量稿相比，也相差甚遠。

絲毫不出意外，這就是“看多奸賊”應有的下場罷了。

平臺運營跟我說，以後要少寫這種稿子，不僅出力不討好，還影響平臺數據排名。

於是，我決定——

破罐破摔，再搞一篇。

1

得益於“週期天王”周金濤和“天價學者”任澤平，現在全世界的人都知道了“週期”。

私以爲，“週期”這個詞，天生就帶有赤裸裸的蠱惑力。

世間萬物，只要一帶上週期，就必然加成了“漲跌起伏”的屬性。

只要有漲跌起伏的存在，就必然會讓人產生一種難以剋制的慾望——

摸清週期規律，抄底拋頂，套取鉅額利差，成爲人生贏家。

股市、房市、黃金、外匯、期貨、大宗、比特幣……只要是投資品，沾上週期，莫不是如此。

梭哈抄底，大幹一場，搏一搏，單車變摩托，贏了跑車嫩模，輸了撅腚幹活。

但是，週期這件事兒的最詭異之處在於——

對過往之事的解釋，嚴絲合縫；卻對未來之變的判斷，時常失誤。

從1933年的霍伊特開始，無數經濟學者開始研究房地產週期，期間數據模型建立無數，來解釋和預測房地產週期，而99.99%的模型統統只有解釋功能，預測性卻時常失效。

週期天王周金濤，生前曾預測：2017-2019，中美房價共振下行。

然而，今年的美國房價卻達到了次貸危機以來的最高水平。

霍伊特在研究芝加哥百年房價週期之後，最後的收尾是：

1、房地產週期循環確實存在；

2、在循環崩潰時，抄底買進的確能獲得最大收益，但是賺到大錢的，通常不是專家。

因爲，真正賺到大錢的投資人從來不看週期。

不是因爲週期無法預測，而是因爲週期壓根沒用。

2

這是100年以來，全球房地產的實際價格走勢圖——

所謂的實際房價，就是拋開通脹因素之後的真實資產價格。

通過這張圖，我們發現了一個詭異的真理——

即便拋除通脹，二戰之後世界各國的不動產價格大勢，也都是永遠上漲！

換句更直白的話講。

太平盛世裏，無論你在任何一個時間點，在美加澳新法中等任何一個世界大國買入房產，只要永遠不賣，那就永恆增值。

那麼，問題來了。

爲什麼，經常能聽到有人因爲投資破產而跳樓？

因爲，他們賭週期。

前面我們說過，世間萬物，只要扯上週期，就必然會產生一個無法剋制的慾望——“抄底拋頂”。

只要有這個慾望存在，他們就永遠都會在追漲和殺跌之間反覆輾轉，手裏的資產就永遠都在輪轉和交易，但偏偏又因爲週期的不可預測性，他們又大概率會錯過一個又一個的上漲節點，大概率的踏空節奏。

這也就是所謂的“窮人總愛折騰，越折騰越窮”。

甚至，如果我們把投資品的廣度拓寬，拋開房地產，用去週期的眼光打量美股。

從1990年到現在，標普500指數也在永遠上漲。

也就是說，即便是風險更大的股票市場，你在任何一個時間點進場，只要拿的住，也是大概率掙錢的。

但是，爲什麼股票比房產更加喫人？

因爲，股票更難長持，更難拿的長久。

股票的交易難度遠低於房產，動動手指，就能交易。

股票受週期起伏的慾望驅使更加強烈，追漲殺跌的慾望更難剋制。

房產特有的屬性決定了它的交易週期非常漫長。

國內又是強政策市，時常出現的限購和限售，讓房產交易的難度進一步增加，所以很多投資人是被動的延長了持有房產的時間。

這一被動持有不當緊，莫名其妙的就迎來了一個上漲行情，莫名其妙的掙了錢。

掙錢之後，又四處吹牛逼，是老子判斷準了週期趨勢。

放屁，都是當時想賣，不好賣，砸手裏就莫名其妙的砸出來一個大漲行情。

3

做不動產配置多年，就會發現兩個共性問題。

10套房以上的人，很少去研究週期漲跌；

素愛持有，不喜交易。

這羣人談及投資時——

第一，幾乎沒有任何關於週期時間點的判斷；

第二，絕大多數的研究都交給了“標的物選擇”和“現金流維持”。

因爲數十年的不動產配置經驗告訴他們，強政策市中的週期無法預測，市場的波動更無法預測，根本無法做到準確的判斷出，哪天上漲，哪天下跌。

唯一確定的就是，總趨勢永遠向上。

那麼，就不如把窮折騰的時間和精力交給挑選標的物和維持現金流上。

研究選籌是爲了，在當下的市場環境中，找到價差最大的標的；

研究現金流是爲了，保證現金流不斷裂，讓持有的時間儘可能的延長，從而在時間的長河中，獲得最大的收益。

比如，“看房200套”是爲了建立一套科學的價格體系，在這套價格體系中，挖掘被低估的標的房產；

比如，“籌資”、“槓桿”和“提高畝產”是爲了儘可能大的擴大現金流，維持最長的持有時間。

用最低價的標的房產，在最長的時間週期裏，獲得最高的收益回報。

這就是職業配置者的操作邏輯。

4

投資的終結點，其實就是一場人性的戰爭。

有個做投資多年的朋友，跟我說過一句話：

其實，絕大多數的投資品都是掙錢的，但絕大多數的投資人都是賠錢的。

因爲，他們敵不過人性的貪婪，他們“拿不住”。

資產配置中的“週期論”就是最具蠱惑力的貪婪陷阱。

因爲它背後藏着的毒草和禍心是，逆襲和轉折。

這會讓人產生一種錯覺，只要通過數據、推演、測算、模型，就能找到週期趨勢的規律，一旦找到規律，就能在崩潰時抄底，就能在頂點時拋出。

似乎就能一夜逆襲，瞬間轉折。

正因爲如此，“週期論”也是最優質的韭菜收割機。

每一次的大漲和大跌行情中，都會湧現出無數個大神出來，用五花八門的數據和模型來推演“下一個熊市”和“下一個牛市”。

蒙準了，封神割韭菜；猜錯了，拍屁股走人。

比如當下。

一半大神在用奇葩論調唱空樓市，另一半大仙在用詭異邏輯推演週期。

中間站着的是成佛昇仙者，勸大家利用週期，先賣房炒股，再清倉炒房。

昨天，我說，看空樓市，勸剛需別買房的大神，都是壞良心的毒草；

今天，我想說的是——

用“週期論”指導別人“買賣交易”的，是非蠢即壞的騙子和賭徒。

5

最後，我想叨叨幾句。

這種文章，原本不應該發在微信平臺端。

因爲既抓不來流量，影響平臺排名，反而容易招罵，引來一堆噴子。

純粹是因爲着實看不過，短期下行行情中的妖孽叢生。

這應該是近期我最後一次在微信平臺寫此類文章。

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