摘要

茂名电白人，1984年出生，作为周家二公子，周伟强身上有非常浓厚的儒雅之气，甚至稍显腼腆。在新加坡南洋理工大学念完金融与财会，2009 年他回到国内，在担保公司学习积累经验，2010年在新加坡与自己的一个拍档成立了智博保理有限公司，全面承接保理融资业务。

周伟强：新联在线执行董事（左），许世明：总经理兼首席执行官（右），新联在线2013年7月上线。

2012 年，与在金融业同样浸染多年的许世明一起开始筹划新联在线的创立。2013 年 7 月，新联在线平台正式上线。周伟强成为新联在线的执行董事，而许世明则任职总经理兼首席风控官。

与大多数的P2P平台有别的是，周伟强的海外游学背景，让新联在线从一开始就有了国际化的基因。在其现有的组织架构中，原有的保理公司被纳入进来，又在台北、台中成立分公司。2013 年 11 月，新联在线新加坡分公司正式运营。12 月，新联在线台北分公司正式运营；2014 年 3 月，新联在线台中分公司也开始运营。

随着互联网金融的蓬勃发展，站在风口上的新联在线也取得了超常规的发展。成立仅一年时间，员工就从最初创业的 5人扩张到150人，而截至 2014 年6月，新联在线的累计融资额突破了两个亿，累计投资额达到了6亿元。与此同时，其平台坏账率为 0.00%。

风控更好才能走得更远

在周伟强看来，P2P 网贷实际上属于众筹的一种，是股权众筹、债权众筹、产品或者捐募式众筹三者之一的债权众筹。而创立公司的初衷，也是看到了熟悉的中小企业借贷与互联网碰撞之后的巨大机会。

“很多行业，企业都在慢慢跟互联网做对接，比如说以前需要通过旅行社电话订机票，而现在很多人通过携程来完成服务。再比如电子商务，让大量的人改变了消费习惯，从商场购物到去天猫等网购平台购物，我相信对传统的借贷行业而言，互联网是一个巨大的机会，我也是秉承着这个想法搭建了这个平台。”周伟强说。

互联网和金融的嫁接，与传统产业的互联网化一样，主要分为两股势力：线上互联网势力和线下传统金融势力。周伟强清楚地知道，如新联在线一样，身边很多 P2P 平台都是走线下到线上的路子，他们原本可能是小贷公司，担保公司，典当行，或者与之有千丝万缕的联系，都开展着资金融通的业务，互联网无疑会让他们插上一双更为强劲有力的翅膀。不过，因为巨大的财富吸引力，超常规的发展速度，低门槛，使得这块已经达到近 2000亿，并且还在快速增长的市场存在着各路形形色色的玩家，如何从中脱颖而出，是个非常现实的问题。

许世明认为新联在线的核心竞争力非常清楚。首先是团队大都是金融业的“老人”，他们熟悉金融。“团队成员有多年银行信贷、风控、融资担保、典当借贷行业经验。”作为公司的首席风控官，他就历任华康金融服务集团、通汇融资担保有限公司、广东华夏融资担保有限公司等公司高层职位。

在周伟强看来，从线下延伸到线上，与线上的互联网背景企业延伸到金融、借贷领域，两者各有特色。“从互联网背景延伸过来做金融，他们因为懂得运营网站，在规划、推广方面有自己的方法，可以在前期达到非常快的发展速度，但是互联网金融本质是金融，是围绕风控来做的，如果不能迅速补齐这块短板，找到合适的人才，那走得快不代表走得远。相反，有线下金融背景的 P2P 平台，往往在发展节奏上较慢，但是因为风控更好，所以能走得更远。”周伟强说，“毕竟借贷不是一个简单的销售行为。销售很简单，东西卖出去后只存在一个售后，而借贷公司或者做互联网金融，销售只是第一个环节，要安全地把这个产品进行完整的回收，不发生任何风险才是关键。”

不过，对于将来的发展趋势，周伟强也并不敢立刻下判断。实际上，也有行业内人士质疑，所谓的互联网金融 O2O 模式，到底互联网的基因有多少，或者说互联网在整个业务模块中所起的作用有多少？

“ 确实谈不上完全的互联网化”，周伟强说，完全线上完成贷款交易，对大数据的能力要求非常高。“一个 P2P 公司要有办法有能力去把数据筛选分类然后抓取再有效地转化成信息，去判断借款人是否优质，安全，从而推荐给投资者去投资。”周伟强认为，目前市场上比较贴近大数据的运作方式的平台很少，未来可能随着 BAT 这样大型的互联网公司的逐渐切入，他们手握用户数据，有技术，有钱，会更容易从线上发起。

“但是，他们还是面临着找项目的问题，钱拿进来还要贷得出去。”周伟强说。

首创典当债权流转

对于一个 P2P 平台来说，业务要取得快速发展，需要有优质的借款人，也需要大量的投资者，相对而言，前者要更为重要。

因为股东中间有涉足典当行业的，所以新联在线的发展又再一次区别于很多 P2P 平台。新联在线在行业内首创典当债权流转模式，与典当公司、小额贷款公司、担保公司大量合作。短短一年时间，新联在线已经和合作机构联合开发了联保通、安贷通两大产品。

实际上，债权流转模式现在已经成为 P2P 行业非常流行的一种模式，虽然也会与担保公司。小贷公司合作，但是周伟强将典当公司看做是一个非常好的细分市场机会。

“暂时我们不是主要靠典当，三类合作伙伴都有，但是将来我希望更多是围绕典当来做。”周伟强认为，典当行业受 P2P 关注还相对比较少，而且其业务量很大，但是因为受限于注册资本金的影响，与P2P 合作的空间相对来说比较大。

如今，新联在线已经与广东华夏融资担保有限公司、河源市鸿志中基融资担保有限责任公司、紫金县振中小额贷款有限公司、广东华阳典当有限公司、东莞市长安典当有限公司、中国电信、平安银行等先后成为了合作伙伴。

“与第三方融资、保证机构的合作，让我们的风险可能降到了最低。”许世明说，更重要的是，他们帮助新联在线拥有了广泛的信贷资源。

与第三方的合作是多方面。多种形式的。在新联在线看来，自己只是一个信息中介平台，撮合借款人与投资者两者各自的需求。平台在网上收集到一些贷款项目的信息，自己不操作，而是转介绍给合作的第三方。或者将合作第三方的一些优质贷款项目放到平台上展示，寻找投资者，成为合作方的渠道。

作为平台的价值，不仅仅在信息发布。撮合上，更在于用自己的风控能力来对平台的项目进行把关。

据了解，新联在线平台的项目费率大概都是年化 15-20 个点。而新联在线的盈利点除了投资者利息收入的账户管理费，还包括借款人成功借款之后借贷额的 0.3%-1% 的费用。“合作方赚取价差，我们则收取服务费。”周伟强说，行业内存在一家借贷机构与多家 P2P 公司合作的情况，双方是一个利益链条的关系，而不是竞争关系。每个借款项目情况千差万别，无论是费率。反担保条件。项目本身的流程等都需要合作的平台自己去判断。“有的第三方推荐来的项目，可能我否决了，但是别的平台可能就接受了，这是因为大家对风险的把控和判断不一样而已。其实，这是一个相互选择，整合客户资源的过程。”

因为转介绍的关系，以及很多银行切入到 P2P，许多人认为银行接触到的才是优质的借款客户，而P2P 参与的都是次级信用的借款客户，会存在像债券一样分级的情况。许世明觉得这是一种极大的误解。“恰恰相反，我们的借贷客户，很多本身就是银行争夺的对象或者长期合作方，他们找到我们可能是因为短期的经营性资金需求，银行流程漫长，无法满足他们，而不是信用等级的原因。次级借款客户或者次级的一些资产我们绝对不碰。”

在周伟强看来，不仅银行慢慢涉足 P2P行业，未来BAT也一定会涉足这个行业，一些上市公司，大的电商平台……越来越多的参与者同台竞技，肯定会有一轮行业的洗牌，但是洗牌期结束后，并不意味着如新联在线这样的民企没有了发展空间，“关键是要有一点点差异化”。

“ 国内网民5亿多，而已涉足 P2P业务的网民我觉得不超过一千万，两相比较，市场还是非常庞大的。”在这个依旧火热的互联网金融市场，周伟强的梦想是成为P2P 行业的翘楚。

口述 新联在线的风控模型

新联在线目前的风控团队是 5人。主要任务是合作机构的准入，确定合作的条件，以及确定双重风控体制；第二块就是目前每个具体项目，我们的风控人员都会到现场进行查看，核实相关信息，包括对合作条件的确定，反担保措施等等，我们都会全程参与。将来，当项目范围继续扩大时，我们可能会以额度限定或者是补充风控人员的方式来进行全覆盖。

风控对人的要求非常高。现在行业超常规发展，实际上相关人才比较紧缺。看不够足够的项目，没有在项目出险的过程中吃过足够的亏，没有对风控出险有一个漫长追索的完整经历，就无法真正理解风控的含义。

新联在线风控模型的特点，简要说：看企业借款人时，我们与银行机械地要求成立年限不一样，我们更为看重公司的历史变迁。我们主要防范企业进行的增资变更。经营范围变更以达到贷款需求的情况。对股东的变更。负债情况我们也会列入考察。还有公司的法人代表是否老板本人，还是请公司的员工挂名，我们也会考察。后者虽然也有连带责任保证，但是毕竟间隔了一层，而且也显示着企业主对企业的重视与看好程度。

此外，大股东的教育背景，资本累积的过程，我们都可以通过书面材料或者面访的形式核实引证。借款用途，行业的上下游的稳定性，还款来源是第一还款来源，还是第二还款来源等也是我们的核查点。

还有，公司的决策方式是一个人决策还是经营团队决策也是我们考察的点。因为一个人决策很容易让经营好的公司因为一个错误的决定变得万劫不复，使其被动违约，并最终影响借贷资金的安全。