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播音 | 華爾街見聞 田東

作者 | 華爾街見聞 張舒

要聞

市場概述

白宮確認特朗普政府尋求將對華貿易赤字削減1000億美元，這加劇了投資者對中美貿易戰的擔憂。道指跌近250點，標普跌超0.5%，納指跌約0.2%。10年期美債收益率下跌。谷歌將禁止所有數字貨幣和ICO廣告，數字貨幣集體大跌，比特幣跌破8000美元關口。

市場收報

美股：標普500指數收跌0.57%，道瓊斯跌幅1.00%，納斯達克跌幅0.19%。

歐股：富時泛歐績優300指數收跌0.07%，德國DAX 30指數收漲0.14%，法國CAC 40指數收跌0.18%，英國富時100指數收漲0.09%。

A股：滬指收報3291.38點，跌0.57%，成交額1835億。深成指收報11139.63點，跌0.91%，成交額2623億。創業板收報1841.29點，跌1.68%，成交額838億。

黃金：COMEX 4月黃金期貨收跌0.1%，報1325.60美元/盎司。

原油：WTI 4月原油期貨收漲0.41%，報60.96美元/桶。布倫特5月原油期貨收漲0.39%，報64.89美元/桶。

比特幣：CME比特幣期貨BTC 4月合約收跌795美元或約8.77%，報8275美元。CBOE比特幣期貨XBT 4月合約收跌838.89美元或逾9.24%，報8236.11美元。

要聞詳情

創業板尾盤跳水收跌1.7%，黑色系期貨午後強勢反攻。

意外走強的經濟數據並未提振中國股市，創業板尾盤快速跳水，令全天跌幅擴大到1.7%。不過獨角獸概念午後快速反彈，證監會稱準備分批推進獨角獸在A股上市。早盤普遍下跌的黑色系期貨，午後強勢反彈普遍收漲。

中國1-2月經濟數據總體好於預期。

中國1-2月工業增加值大幅好於預期，電力生產明顯加快。

2018年中國1-2月份規模以上工業增加值同比增長7.2%，環比增長0.57%，大幅好於預期。1-2月發電量同比增速11%明顯加快，鋼材同比增速4.6%高於去年同期。

地產投資助力，中國1-2月固定資產投資同比增7.90%。

地產投資超預期回升至9.9%，帶動1-2月城鎮固定資產投資同比增長7.9%，回升至去年七月以來的新高。生態保護、公共設施和農業投資增速顯著領先，基建增速回落。

中國1-2月房地產投資增速躍升，商品房待售面積繼續減少。

2018年1-2月份，全國房地產開發投資10831億元，同比名義增長9.9%，增速比去年全年提高2.9個百分點，其中住宅投資增長12.3%。2月末，全國商品房待售面積58468萬平方米，比上年末減少455萬平方米。

中國1-2月社會零售銷售總額同比增9.7%，略低於預期。

中國1-2月社會消費品零售總額同比增長9.7%，較12月的9.4%有所提升，但略低於市場預期的9.8%。1-2月全國網上零售同比增長37.3%。

中國2月外匯佔款餘額增加40.51億，連續第二個月增長。

中國2月央行口徑外匯佔款餘額增加40.51億元人民幣，至21.4873萬億元人民幣。儘管外匯佔款餘額增加，但我國2月的外匯儲備環比卻減少了269.75億美元。

習近平：中國要走創新驅動道路才能真正強大起來。

據央廣網，習近平強調，中國要走創新驅動道路才能真正強大起來。

證監會：次新股容易成市場炒新、炒小、短線操作的集中領域，積聚市場風險和泡沫。

證監會14日對廈門北八道集團涉嫌操縱市場案開出史上最高罰單56.7億元。證監會表示，次新股易成爲市場炒新、炒小、短線操作的集中領域，積聚市場風險和泡沫，投資者切莫盲目跟風，警惕成爲操縱市場的受害者。

“超級接盤俠”孫宏斌辭去樂視網董事長職務。

週三，樂視網公告顯示，孫宏斌辭去樂視網董事長職務，退出董事會，並不再在樂視網擔任任何職務。此外，樂視網股票已於週三下午停牌，近期股票交易波動幅度較大。

另據21世紀經濟報道，近日市場中有相關人士傳出樂視網恐申請破產重整的消息。但這一消息的真實性存疑，並且樂視網未對這一消息進行回應。

MSCI推出12個新的中國相關指數，爲納入A股做準備。

2018年6月1日新指數正式生效後，MSCI中國相關指數將覆蓋全球範圍內所有類型的中國上市公司。

連續三個月下滑！美國2月零售銷售環比-0.1%。

美國2月的零售銷售環比下降0.1%，這也是該數據連續三個月出現下滑。數據出爐後，美元走低、黃金走高。美國人在汽車和其它大件商品的消費量減少，或暗示美國一季度經濟有所放緩。

美國2月核心PPI同比增幅創三年半新高。

美國勞工部週三公佈數據顯示，美國2月PPI增幅超預期，其中核心PPI同比上升2.7%，創下2014年8月以來的最大增幅。當月服務價格的上漲抵消了食品價格的下跌趨勢。

市場擔心美中貿易戰，道指一度跌300點。

媒體稱，得到白宮確認，特朗普政府正尋求將對華貿易赤字削減1000億美元。此後美股跌幅擴大，道指跌幅一度達300點，10年期美債收益率刷新日低。

白宮新晉首席經濟顧問：考慮帶領盟國在貿易上對抗中國，支持強勢美元。

白宮經濟委員會新主任Kudlow表示，美國將在對華貿易中採取強硬立場。Kudlow表示：“我認爲中國得到了強硬的回應，而不僅僅來自美國。我認爲美國可能會帶領大型貿易伙伴和盟國與中國對抗。”此外，Kudlow表示支持穩定、強勢的美元，並稱偉大的國家需要強勁的貨幣。

貿易戰火力全開：美國最新行動劍指印度。

美國貿易代表宣佈，向WTO起訴印度政府對本國出口商品提供補貼，將通過WTO等一切可用工具促進公平互惠的貿易。兩週多以前特朗普說，WTO就是一場災難，WTO讓美國幾乎不可能良好發展貿易。

美國稅改第二階段要來了？共和黨要員與白宮討論設計方案。

美國衆議院籌款委員會主席Kevin Brady辦公室稱，正與白宮討論共和黨稅改的第二階段，想在今年推行，但不確定如何與11月國會中期選舉配合。新任特朗普首席經濟顧問庫德洛預計，個人減稅措施會永久入法，資本利得稅可能也會下調。分析指出，稅改將成爲共和黨贏得中期國會選舉的主要賣點。

博通正式放棄收購高通，遵從特朗普禁令。

在特朗普禁令發佈之後，博通公司週三正式發佈聲明，將撤回收購高通的邀約。美方不僅是擔憂華爲會搶先引領5G市場，事實上，特朗普對國家安全，技術保護，工作迴流美國的所有考慮，都被放到了一個籃子裏。

谷歌將禁止所有數字貨幣和ICO廣告，比特幣閃跌。

繼Facebook之後，谷歌也針對數字貨幣和ICO採取限制措施，將在今年6月全面禁止相關廣告的推廣。谷歌認爲這類金融投機產品不受監管，此舉意在保護消費者不受傷害。

英國對俄外交官實施冷戰以來最大規模驅逐行動，英鎊、盧布應聲下跌。

英俄外交風雲最新進展！英國計劃驅逐23名俄羅斯外交官，該國政府還將加強對入境俄羅斯人的檢查，並凍結俄羅斯在英國的國有資產。

OPEC首次預期：組織外國家的原油供給增量超越全球需求增量。

OPEC月報連續四個月上調美國等組織外國家的原油供應增長預期，首次預計組織外產商的供給增量（166萬桶/日）將超過全球需求增量（160萬桶/日）。美國貿易政策是影響全球油需的最大風險。

中國新聞——地區及產業

選股寶APP重磅推出的付費專輯選股寶早知道（即【A股主題早知道】）。昨日選股寶早知道精準點評節後水泥漲價第一槍，今日水泥板塊逆勢突起，萬年青收盤大漲6.64%。今日的早知道主要覆蓋以下內容：MSCI持續刷存在，“入摩”倒計時前，這類板塊或處最佳潛伏時機；龍頭再度漲價，重磅年度大會召開前，這一板塊或開啓修復行情；這個行業望再迎重磅改革政策，龍頭公司業績彈性望預期；官方第三次下調開採總量，鋰鈷瘋狂之後將是它；深扒龍虎榜：題材股退潮，機構席位爆買水泥股。想要了解更多內容，快來訂閱早知道。每日早知道，5分鐘率先詳解最新熱點，提供明日方向，每晚9點半我們恭候你！

1、環保 | 近日，《國務院機構改革方案》落地，預示新一輪機構改革開啓。國家將組建生態環境部，這是我國生態環境保護管理體制的一項重要頂層設計。改革後，環保部門的話語權、執法權大大提高，環境監管能力不斷增強。2018年的政府工作報告確定了推進污染防治取得更大成效，要堅決打好三大攻堅戰的工作部署。2018年大氣、水、土壤三項污染防治的中央財政資金合計達到405億元，同比增長19%，投入力度是近年來最大的。同時，最重要的變化來自於財政部第四批PPP示範項目，泛環保類PPP的投資規模並未隨着總體投資規模縮減，而是仍然維持了2016年發佈的第三批金額總量，爲企業投資增強了信心。可見，無論從政策關注度還是財政安排，中央對環保領域的支持力度都有增無減。

點評：2018年生態文明建設將進入到實質性落地階段，環保上市公司業績持續高速增長可期。加之當前板塊估值處於歷史底部，環保迎來配置時點。推薦關注：碧水源水處理領域龍頭，第四批PPP示範庫項目入庫數量第一；公司率先入駐雄安中關村科技產業基地，將爲雄安新區的生態環境建設保駕護航。博世科重點佈局的黑臭水體及流域綜合治理、小市值高彈性；第四批PPP入示範庫項目金額和數量遠大於所屬市值梯隊；公司2017年底中標河北省保定市首批滲坑治理項目，對雄安新區及白洋淀流域水環境集中整治具有重要意義。

2、海南 | 據悉，目前長影“環球100”項目重磅打造的主題樂園一期主體全部完工，計劃8月1日試業運營。長影“環球100”位於海南省，是集影視娛樂、創作、教育、演藝、交流於一體的國際化大型文化產業項目。另據全國人大代表、海南省省長沈曉明透露，海南將建沿海環島旅遊公路，相比環島高速公路，環島旅遊公路更靠近海邊，它將串起環島各大景點，成爲新的旅遊熱點，吸引三分之一的遊客。

點評：短期而言，海南建省30週年在即，政策紅利窗口再度打開。旅遊產業作爲海南省重要支柱產業，或將迎來衆多利好政策。微觀層面，區域交通改善疊加休閒度假升級，衆多文娛等項目陸續營業，參與上市公司有望率先受益。

龍韻股份收購長影置業與長影娛樂股權，上述兩家標的公司爲長影“環球100”主題樂園中“荷蘭村”區域的開發、經營主體。海南瑞澤全資子公司瑞澤旅遊宣佈與中交海投、華信瑞豐共同合作經營三亞國際郵輪，持股10%；瑞澤旅遊還出資成立聖華旅遊佈局賽馬相關產業發展和培訓、旅遊項目，目前已完成註冊登記。中國國旅有望繼續坐享海南旅遊島建設帶來的政策紅利和業績增長。

3、無人駕駛 | 據媒體報道，杭州即將上線自動駕駛測試道路，阿里巴巴的自動駕駛研究團隊或將正式浮出水面。3月14日，重慶四部門聯合發佈《重慶市自動駕駛道路測試管理實施細則（試行）》，標誌着自動駕駛測試在重慶步入了規範化軌道。上海自動駕駛汽車測試基地動工，7月投入使用。北京、廣州、深圳等多地紛紛提速自動駕駛路測進程。

點評：隨着各地相繼出臺智能網聯汽車道路測試辦法並開始路測，有望加快推動智能網聯汽車從研發、示範到商業化的進程。智能汽車產業在政策大力推動與技術飛速進步下將迎來高速發展。A股中，華陽集團是百度無人駕駛平臺成員之一，在阿里YunOS、高精度位置定位等與阿里合作。四維圖新高精度地圖卡位優勢顯著，受益於自動駕駛加速落地。

4、鋼鐵 | 統計局數據顯示，今年1至2月份全國固定資產投資同比增長7.9%，增速創出去年6月以來新高，較去年全年的增速提高0.7個百分點。另據瞭解，雖然鋼鐵行業的採暖季限產期將於本月15日結束，但鋼鐵重鎮河北唐山市進入非採暖季後仍將錯峯生產。加之近期北方多地出現重污染天氣，業內對於京津冀其他城市繼續採取鋼鐵限產措施也具備較強預期。

點評：1至2月固投數據表現亮眼，經濟穩中向好的態勢還在延續。春季下游復工即將帶來需求上升，加之供給受限可能造成的供需錯配，有望給鋼市帶來向上支撐。並且國內鋼鐵產業集中度已顯著提升，大型龍頭鋼企將從中受益。國信證券研報看好具備成長性的行業龍頭寶鋼股份，以及板材標的華菱鋼鐵、新鋼股份。

5、無線充電 | 從產業鏈傳出的最新消息稱，AirPower會在本月底正式開賣。消息人士還透露，AirPower的最大充電功率爲29W，能同時爲多臺設備進行無線充電，相比目前市面上的無線充電底座來說，它也是市面上首款通過Qi標準對多臺設備同時進行感應式充電的配件。

點評：上市公司中，順絡電子無線充電線圈已經量產，正在市場推廣，如果無線充電市場應用逐步打開，公司將率先受益。公司表示，一直與蘋果保持積極聯繫。橫店東磁軟磁材料有供應給蘋果無線充電領域iwatch產品。立訊精密是蘋果iwatch無線充電供應商，同時還供應無線充電模組。

6、被動元件 | 據集微網報道，被動元件自去年以來受到產業的結構性改變影響，應用需求強勁，其中MLCC、芯片電阻、鋁質電解電容器等被動器件供需不對等，缺貨漲價，延續至今。據瞭解，即使處於傳統淡季，多數被動元件廠商今年前2月的營收仍將取得大增二至五成的好成績。

點評：國海證券認爲，半導體領域2018年的主基調仍是投資帶動，而被動器件的缺貨趨勢亦仍將貫穿全年。上市公司中，潔美科技是供應被動元件耗材的國內載帶龍頭；風華高科積極轉型釋放被動元件產能。

7、燃料電池 | 工信部官網14日公示申報第306批《道路機動車輛生產企業及產品公告》，由東風汽車集團生產的兩款燃料電池冷藏車首度出現在公示名單中，這意味着燃料電池應用範圍將進一步擴大。燃料電池汽車具有零排放、加氫快、續駛里程長等優點，被譽爲終極環保汽車。

點評：當前國內燃料電池商業模式明朗，產業鏈也初具雛形，電堆及上游原材料各環節廠商完備，發展潛力巨大。A股上市公司中，富瑞特裝藉助東風特專切入燃料電池整車運營，且佈局整體氫能產業鏈；大洋電機通過設立合資公司開展氫燃料電池系統及動力總成系統項目。

8、輪胎 | 近期全球多家輪胎巨頭企業陸續發佈漲價通知。德國馬牌4月1日上調部分規格輪胎價格，日本優科豪馬決定4月1日起上調工程機械輪胎價格。此外瑞典知名輪胎製造商特瑞堡也正式宣佈，受到成本上漲的影響，4月開始歐洲市場進行漲價。同時在全球其它地方輪胎陸續漲價，北美洲價格漲幅或高達10%。

點評：投資標的建議關注車用輪胎行業相關個股如黔輪胎A、三角輪胎。

9、玻璃 | 近日玻璃產品迎來漲價潮，繼前期華南和華東地區現貨報價上漲20-40元左右後，沙河等地區廠家也開始跟漲，13日沙河地區上漲20元左右，累計已上漲30元。隨着各區域玻璃價格的聯動漲價，玻璃市場信心持續回升。03月14日，中國玻璃綜合指數上漲0.79點至1196.61點，創下近年以來新高。目前華北、華南等地生產企業出庫量明顯增加，生產企業產銷量環比持續提升，對後期市場較爲樂觀。

點評：總體看，隨着玻璃下游加工企業的逐漸復工，備貨將逐漸增加。而北方地區的採暖季和“兩會”即將結束，房地產市場對玻璃的需求也將快速恢復。在需求逐漸轉暖的帶動下，玻璃現貨庫存或將持續下降，價格有望進一步走強。可關注金晶科技、南玻A等相關公司。

10、板材 | 據媒體報道，河北廊坊當地大部分企業已經上調板材價格，漲價企業以密度板和刨花板企業居多，漲幅爲1元/張。山東聊城德晟木業3月10日起所有產品上調50-100元/立方米。江蘇沭陽部分板材企業價格已經上調。浙江嘉善部分板材企業表示，如果原材料成本上漲過多，也會適當調價。

點評：業內表示，人造板是傢俱生產的主要原材料，刨花板佔比約爲8%。2016年全國人造板產量首次突破3億立方米，比上年增長4.7%，產量增長率近年來持續放緩。受消費升級驅動，低端產能明顯過剩，低端刨花板開始被加速淘汰，行業供給側改革逐步提速。龍頭企業憑藉在原材料供應、技術研發和銷售渠道等方面的優勢，有望快速提升市場份額。大亞聖象聚焦人造板和木地板兩大主業。豐林集團是國內最大的人造板生產商之一。

11、燃料乙醇 | 據悉，我國將根據《關於擴大生物燃料乙醇生產和推廣使用車用乙醇汽油的實施方案》等政策文件，在年內繼續推進生物燃料乙醇的生產，進一步提高生物燃料乙醇的應用。目前，我國已有11個省區試點推廣乙醇汽油，乙醇汽油消費量已佔同期全國汽油消費總量的1/5。預計2020年國內汽油用量將達1.3億噸，按照10%的添加比例計算，燃料乙醇的需求量約爲1300萬噸，而我國目前生物燃料乙醇產量約爲260萬噸，存在千萬噸需求缺口，市場空間巨大。

點評：上市公司，生物燃料乙醇的生產將帶動對玉米的需求，玉米去庫存也將加速推進，供需狀況的變化有望提升種植積極性，玉米種業公司登海種業將受益。同時，隨着國家乙醇汽油推廣的實施，煤基乙醇因實現了煤炭的清潔利用，且生產成本遠低於玉米制乙醇，未來有望在燃料乙醇市場上獲得一席之地，建議關注延長石油集團旗下上市公司興化股份。

12、華爲概念股 | 3月22日至23日，作爲今年上半年國內最大規模的ICT生態盛會——華爲中國生態夥伴大會2018將在山東青島國際會展中心召開。大會以“因聚而生，以行致盛——ΣCO-XA”爲主題，將向來自全國各個領域的15000多名嘉賓展現華爲2017年多元生態取得的成果，並深入探討如何以更多行動創造指數級生態價值。

點評：上市公司中，深南電路是國內印製電路板的龍頭企業，公司第一大客戶爲華爲。拓維信息與華爲攜手“同舟共濟”，公有云助力業務發展。

13、機器人 | 德國慕尼黑工業大學與慕尼黑大學的科研人員合作開發出一種新型的納米機器人電驅動技術，較目前通過加酶和DNA鏈等生化驅動方法快10萬倍。新的控制技術不僅適合來回移動染料或納米顆粒，微型機器人的手臂也可對分子施力。研究人員強調，納米機器人體積小，價格低廉，可搜索百萬計樣本中的特定物質，並逐步合成複雜分子，將適用於醫學診斷和藥物開發。

點評：業內認爲，這類新型高速納米機器人電驅動新技術將會極大地促進智能微納機器人在複雜生物體系中的診斷治療，有望在多種現實場景中實現全新的“醫療夢”。上市公司中，和佳股份已積極佈局納米醫療產業，公司此前公告稱，擬以納米發電機技術爲基礎進行高科技產品及應用的開發、生產。機器人和中科院瀋陽自動化研究所成功研製了一臺納米微操作的機器人系統樣機，可在納米尺度上切割細胞染色體。

14、移動支付 | 日前，全國政協委員孫太利提交的《關於加強移動支付安全監管促進金融健康發展的建議》提案被中央統戰部《零訊》採用，直接報送國家領導人和國家有關部門供決策參考。近幾年來，移動支付獲得了突飛猛進的發展。2014-2017年移動支付用戶規模增加一倍多，在2017年達到5.02億人。移動支付解決方案已覆蓋購物、餐飲、旅遊等30多個行業的數百萬門店。不過，移動支付給人們帶來便捷的同時，也帶來了一定的支付風險。58%的消費者認爲安全問題是阻礙他們採用移動支付的最大障礙。隨着3.15消費者權益保護日的到來，移動支付安全有望再度獲得重視。

點評：給移動支付繫上“安全帶”，可從兩方面入手：

1）鼓勵提高移動支付技術創新的能力，加強客戶個人信息安全保障措施。

飛天誠信移動支付安全與生物識別技術將是未來的安全支付的兩大核心，公司均有佈局；綠盟科技深耕金融風控及反欺詐系統開發多年，技術骨幹具有頂尖的支付平臺風控行業及項目經驗。

2）健全移動支付法律法規，制定國際支付行業標準，行業龍頭有望受益。

新大陸擁有POS支付和二維碼解碼芯片技術，通過收購國通星驛，取得第三方支付牌照；天喻信息子公司天喻教育是武漢無現金聯盟成員，公司與支付寶、騰訊在技術層面合作，幫助部分手機廠商在手機上實現安全的支付寶、微信指紋支付功能。

今日要聞前瞻

瑞士央行利率決議，美國上週首申失業金人數，美國TIC數據。

見聞精選

大特寫 | “冤死”的博通、“躺槍”的華爲與“被清倉”的黑石。

中美貿易戰劍拔弩張的氛圍正蔓延到併購和投資領域，呼嘯而過的"子彈"已經落在了一些公司的身上。

七點檔 | 爲什麼證監會沒有被合併？

1、中國城市格局風雲40年：誰在崛起？誰在沒落？ 2、拼多多會終結淘寶和京東，還是會曇花一現？

想免關稅先“主動”限制出口！美國懲戒日本的“大殺器”將重出江湖？

雖然WTO《保障措施協定》中明文規定，成員國不可尋求、接受或維持任何形式的自願出口限制措施，但在沙場老手萊特希澤眼中，沒有強制約束力的WTO仲裁框架，跟“紙老虎”沒什麼區別。

讀要聞 | “中國纔是美國真正威脅！”——美國新任國務卿將帶來什麼？

中國、伊朗、俄羅斯、巴黎氣候協定……特朗普稱自己與新任國務卿的思維處於“同一波段”，市場嗅到了一絲不安。

55億罰單背後的故事：神祕的廈門北八道和“山東幫”。

留給市場的只有一衆“妖股”，和2017年春天有關“山東幫”的回憶。

大特寫 | 巴菲特“測謊儀”之二：看好美國又投德國的邏輯。

巴菲特剛在股東大會上稱堅定看多美國，散會一轉身就完成了一筆在德國的併購。在資產規模越來越大，收益率越來越無法戰勝市場，手上現金又無處可投的“困境”下，巴菲特正在進行重大戰略調整。

讀要聞 | “史上最差國務卿”下臺，爲何美國芯片股大跌？

不少專家和媒體稱蒂勒森是“美國史上最差國務卿”，他在任14個月就被解僱，“蝴蝶效應”對全球是利好還是利空？

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