在11月2日中國汽車流通協會主辦的“2018汽車金融發展論壇”上，中國汽車流通協會汽車金融分會聯手百融金融信息服務股份有限公司（以下簡稱百融金服）旗下的百融行業研究中心，共同發佈了《汽車融資租賃行業研報》。研報顯示，中國汽車融資租賃駛入快行道，但汽車融資滲透率仍低於全球平均數，與發達國家相較仍有很大差距。《研報》預測，未來汽車行業盈利將向汽車後市場轉移，直租模式或將成爲汽車銷售的重要發展機遇。

今年5月，商務部發布了《關於融資租賃公司、商業保理公司和典當行管理職責調整有關事宜的通知》，融資租賃行業結束了此前的多頭監管局面，在銀保監會的統一監管之下，融資租賃將加速回歸金融本質。除政策之外，市場、技術等層面亦出現多重變化，令汽車融資租賃行業面臨新的機會與挑戰。在這一背景之下，《汽車融資租賃行業研報》應時而出。

《研報》顯示，目前，我國汽車融資租賃業務模式主要包括直接租賃和售後回租兩種模式。其中，直租模式相較發達國家，有了諸多“本土化”的演變，根據租期的長短衍生出兩種模式，即“1+N”模式和“N+0”模式。“1+N”模式即租期爲1年，一般承租人支付10%甚至0首付就可以租車，到期後有N個選擇，通常選項爲：續租，退租或支付尾款買車，大搜車的“彈個車”即爲這類模式。“N+0”模式，意爲N期分期付款，0尾款購車，優勢在於較低的首付比例，吸引到收入不高但有明確購車需求的下沉客戶，這種模式比較典型的是“花生好車”。《研報》指出，因爲市場服務體系不健全，無論是“1+N”模式還是“N+0”模式，依然是以誘導消費者購車爲導向，並沒有體現出融資租賃購車的靈活性與個性化。

《研報》顯示，在當前我國的汽車融資租賃業務中，售後回租業務佔據了相當大的比重，原因在於其即可滿足承租人用車需求，同時又爲承租人提供了靈活的融資比例、期限和還款方式。不過，隨着汽車銷量增速放緩和新車銷售利潤不斷下滑，《研報》預測稱，未來汽車行業盈利將向汽車後市場轉移，直租模式或將成爲汽車銷售的重要發展機遇。

對於目前汽車融資租賃的用戶畫像，《研報》總結出諸多特點：汽車融資租賃申請用戶年齡集中在26~40歲之間，即80、90後人羣，客戶佔比達到78%；80%借款人爲男性；男性放款人數爲申請人數的48%，女性放款人數爲申請人數的46%，風險水平基本相當。

《研報》分析發現，銀行的汽車分期貸款服務客羣主要是資質較好的中高端用戶；汽車金融公司服務客羣相對優質，利率相對銀行略高，主要爲其自有品牌提供金融服務，優勢在於首付比較低，如果主機廠貼息，可以做到零利率；而汽車融資租賃公司服務客羣質量較爲下沉，其優勢在於可以做到低首付甚至零首付，申請手續簡便快速，模式可滿足消費者的個性化需求。

《研報》指出，當前我國汽車融資租賃存在三大難題。首先，利率較高。其次是車輛所有權屬汽車融資租賃公司。租賃合同期間，承租人只有車輛的使用權，無權對車輛進行買賣、轉讓、抵押、出租等融資操作。第三是可租賃車型有限。目前我國汽車融資租賃仍處於發展初期，以20萬元內的非熱門小型車或緊湊型車爲主。而在美國汽車市場，奧迪、奔馳、寶馬、雷克薩斯、英菲尼迪、大衆等中高端品牌的新車、暢銷車，融資租賃滲透率均超過50%。

《研報》指出，未來能夠將傳統風控模式與金融科技手段相結合，能夠針對缺乏徵信數據的消費者進行準確風險定價，將成爲汽車融資租賃公司的核心競爭力之一，這也是中國汽車融資租賃業加速成長的關鍵所在。

百融金服成立於2014年3月，是一家利用人工智能、大數據技術、風控云爲金融行業提供客戶全生命週期管理產品和服務的大數據應用平臺。作爲較早涉入金融信息服務領域的企業之一，截至目前，百融金服已經爲超過300家銀行機構、以及北現汽車金融、一汽汽車金融、東風財務、易鑫、瓜子、優信等汽車金融公司、數千家金融機構提供風控服務。基於服務好現有客戶的經驗基礎，百融金服持續追求前沿科技在大數據風控中的應用，不斷提升企業創新能力，立志爲更多金融企業提供優質、可靠、穩定的服務。據悉近期百融金服還將發佈《二手車行業研報》。