今年以來，隨着大量新資本的湧入，互聯網保險行業再次煥發勃勃生機。但與此同時，不規範運營等現象頻現，涉及互聯網保險的投訴量隨之激增。近日，銀保監會下發最新版《互聯網保險監管辦法（徵求意見稿）》（以下簡稱“徵求意見稿”），擬整頓此前互聯網運營中的灰色地帶，爲行業健康發展鋪平軌道。業內人士表示，在完成意見徵求後，新規或於短時間內出臺。

互聯網保險羣雄逐鹿

　　近日，銀保監會發布批覆，同意泰康在線財產保險股份有限公司增加註冊資本20億元。增資後，泰康在線註冊資本從20億元變更爲40億元。業界普遍認爲，泰康保險集團此次增資泰康在線，主要是看好互聯網保險平臺的發展前景，繼續加碼，擴大布局。

　　事實上，看好互聯網保險的不僅是傳統險企，今年以來，阿里、騰訊、蘇寧、滴滴等互聯網巨頭不約而同地殺入市場。然而，不同於一般產品，保險精算複雜、週期長，光會賣不行，還要賣得對、賣得好，與市場規模同樣增長迅猛的還有涉及互聯網保險的投訴量，升級監管“箭在弦上”。

　　據悉，現行的《互聯網保險業務監管暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）於2015年10月1日正式施行，期限3年。去年10月，銀保監會下發《互聯網保險業務監管辦法（草稿）》（以下簡稱“草稿”），就互聯網保險的相關監管辦法徵求行業意見。近日，銀保監會又下發徵求意見稿，全面詮釋互聯網保險業務含義及適用範圍、經營條件，同時明晰第三方網絡平臺、保險公司、保險中介機構各自的角色和分工，建立監管處罰機制。

　　衆安保險相關人士對《上海金融報》記者表示，徵求意見稿的出臺，顯現了監管部門對互聯網保險發展的監管思路寬嚴並濟、張弛有度，既嚴監管、又鼓勵創新，一方面確立了規範和標準，要求“機構持牌、人員持證”，明確了互聯網保險業務經營主體、持牌機構和非持牌機構之間的定位和責任，強化了互聯網保險的合規性管理。另一方面，在互聯網保險發展創新探索方面又預留了充足的業務空間，爲保險公司尤其是專業互聯網保險公司未來的發展指明瞭行進方向。

　　“《暫行辦法》已運行很長時間，需要進行調整、更新。”野村中國金融機構研究部主管唐聖波對《上海金融報》記者表示，“對互聯網保險業務而言，新規在幾方面影響較大。首先，無論是承保風險還是銷售，基本所有業務流程都要納入監管範圍。其次，機構展業必須持牌，此前很多平臺類的互聯網入口直接找持牌機構合作就行了，但未來這種做法行不通了。第三，在互聯網保險領域引入更多監管手段，包括黑名單的方式，明確業務開展過程中的‘禁區’。”

　　保險行業資深人士樊友亮對《上海金融報》記者表示，徵求意見稿與此前的草稿總體保持一致，但用詞更爲準確、清晰。“比如，草稿已表現出限制第三方網絡平臺銷售功能的意思，但沒那麼明確。而徵求意見稿將保險機構、第三方平臺扮演的角色講得清清楚楚，互聯網第三方平臺的定位就是輔助，做引流，而保險機構負責主體業務，包括產品設計、定價、覈保、理賠等。”

　　“目前，很多互聯網保險平臺主要是第三方在運營，通常的做法是找一家保險經紀公司合作，由後者去監管部門備案，此後平臺就開始直接銷售保險產品，這種做法雖然有點‘打擦邊球’，但也符合現行法規。但徵求意見稿明確，沒有保險牌照，就不能銷售保險，這意味着今後第三方平臺只能做‘轉鏈接’的工作，收收廣告費。”樊友亮進一步表示，“對第三方平臺來說，賣保險有兩個好處。一是賺錢能力強，因爲銷售直接在平臺上完成，與保險機構合作時，平臺議價能力更高；二是保單客戶的第一手數據在平臺沉澱，再由平臺導給保險經紀公司或保險公司，相當於把客戶資源緊緊握在手上。”

　　“賺錢能力和客戶資源直接決定第三方平臺的價值，前者幫助平臺正常運營，後者則有助平臺提高估值，帶來更多融資。把銷售‘剝離’後，第三方平臺只能憑藉互聯網運營能力賣廣告，與保險呈‘弱關聯’；同時，拿不到客戶數據，也意味着很難做精準營銷。因此，新規一旦落地，互聯網第三方平臺的經營將受到很大的挑戰。”樊友亮指出，“很多第三方互聯網平臺是由有保險銷售經驗的‘圈內人’創立，他們熟悉保險銷售渠道、模式和規則，但對互聯網營銷並不太瞭解，競爭優勢更多在於‘靈活’——既可以方便的從別的互聯網平臺採購流量，又能很輕鬆地成交保單，監管成本較低。未來，此類平臺或只有兩個選擇。一是持牌，即通過收購經紀牌照或申請新牌照，成爲‘正規軍’，但這一做法的門檻和監管成本都較高。二是不持牌，把保險銷售業務‘切割’出去，做純粹的互聯網營銷，但當前互聯網營銷領域競爭十分激烈，沒了交易優勢，第三方保險平臺未必能拼過傳統的互聯網營銷團隊。”

供圖 東方IC

線上線下“抹去”套利空間

　　隨着互聯網保險再次爆發式發展，投訴量居高不下成爲行業不得不面對的一道難題。

　　國務院發展研究中心金融研究所保險研究室副主任、教授朱儁生對《上海金融報》記者表示，徵求意見稿回應了互聯網保險業務中的信息傳遞、消費者服務和信息安全等核心問題，強化了對信披、消費者權益保護以及風險管控的要求，明確了互聯網保險市場主體的業務規則，有助於防範和減少互聯網保險領域的投訴糾紛。

　　“互聯網保險發展很快，監管辦法升級是題中之義，非常有必要。整體來看，新規將使互聯網保險接下來的發展更合規，不管是線下還是線上業務。”唐聖波表示，“嚴監管”貫穿2019年的保險線下業務，增加了很多合規的要求，但爲了鼓勵創新，針對線上業務的監管相對較松。未來，線上線下業務監管標準將逐漸靠攏。

　　“《暫行辦法》還比較粗糙，經過5年的累積，監管層對互聯網保險業務有了更深入地理解，監管措施開始涉及更多細節。”唐聖波指出。

　　“出臺新規就是爲了消除不同銷售渠道之間的監管套利空間。原來，保險線上線下業務的定義很模糊，做業務的人自己都不清楚，如線下營銷員拿電子設備錄單，算不算互聯網保險？但顯然，這種模糊對監管不利。”樊友亮表示，新規清晰定義了互聯網保險，統一統計口徑，爲今後有的放矢地監管做準備。未來，或有涉及互聯網保險的配套細則和違規懲罰措施出臺。

　　值得關注的是，徵求意見稿充分考慮到目前互聯網的覆蓋能力。“險企開分公司難度很大，但經紀公司開分支機構難度小很多。險企可以開發一款互聯網保險產品，在分支機構無法覆蓋的情況下，尋找優質的中介夥伴合作，這是一條合規的擴大業務範圍的路徑。”樊友亮稱。

　　“大型險企以自營銷售渠道爲主，接下來的關注點可能還是設立更多的分支網點。畢竟人和管理的觸達，都需要‘本地化’。實際上，險企都希望將銷售渠道抓在自己手裏，與中介機構合作並非全無風險，畢竟如果別家險企提出更好的條件，中介可能會更換合作對象。”樊友亮進一步指出，但對新公司或中小公司而言，沒有能力和資本在全國鋪設渠道，想尋求快速發展，來不及做“水磨工夫”，走“互聯網+”的道路可能見效更快，通過互聯網、尋求中介渠道合作，可能是其“彎道超車”的最好機會。

　　朱儁生表示，根據保險產品的複雜程度及市場主體的經營能力，徵求意見稿漸進地放開了部分互聯網保險的險種，包括疾病保險、醫療保險，以及普通型、萬能型和投資連接型養老年金保險。“這將有效增強市場主體保障型產品的滲透力度，促進健康保險和養老保險的發展，既提高公衆的保險保障水平，也爲行業的轉型和高質量發展提供了契機。未來，隨着保險市場主體自我約束能力的增強，應進一步擴寬互聯網保險險種範圍，並最終由市場主體自主決定銷售險種。”朱儁生稱。

記者 李茜