摘要：與網絡切片可以類比的是運營商爲政企行業客戶提供的專線產品，專線雖然也是通道服務，但對客戶具有專門的保障，因而收入較高。5G爲消費市場和行業市場帶來大量新的產品和服務，網絡切片是其中高價值產品之一，網絡切片是5G時代給通信運營商帶來新增收入的重要利器這一觀點已成爲共識。

5G爲消費市場和行業市場帶來大量新的產品和服務，網絡切片是其中高價值產品之一，網絡切片是5G時代給通信運營商帶來新增收入的重要利器這一觀點已成爲共識。不過，高價值產品並不代表它能夠改變5G網絡服務整體收入的結構。作爲一個“奢侈”產品，雖然網絡切片會帶來較高的邊際收益，但5G收益的大部分構成依然需要幾乎所有用戶能夠支付得起的“普惠”產品來支撐。

網絡切片，一個“奢侈”業務

不可否認，網絡切片是5G技術中的重大的創新，讓移動通信網絡爲重點行業的數字化應用提供強大賦能手段。尤其在一些需要高可靠、高安全的關鍵型行業應用中，網絡切片能夠帶來與“專網”同樣等級的安全和隔離性，但相比企業自建“專網”，其成本又大大降低。

然而，我們應該看到，對於網絡切片有剛性需求的應用都是相關行業對可靠性、安全性、時延等指標有特殊性要求的應用，爲保障這些關鍵性業務纔將網絡切片作爲必選項。對於國民經濟的每一行業來說，“特殊性”要求與普遍性要求相比，其比例應當是比較低的，不可能作爲一個全行業常態化的需求。

在大多數情況下，特殊性、定製化的要求與成本是硬幣的兩面。在很多對移動通信網絡具有很強確定性要求場景下，網絡切片提供需要專網才能解決的服務體驗，但本身需要專網的場景需求數量並不多，雖然切片成本遠低於專網，但畢竟是定製化服務，對用戶來說一定是一個“奢侈”選項。這就像一些海外航空公司在其航班上推出豪華的頭等艙套房，來吸引一些對私人飛機有一定需求但支付能力有限的客戶，不過對於大部分乘客來說，這個頭等艙套房可能與他們一輩子無緣。國民經濟千行百業數字化轉型中大量場景需要採用5G通信，但首先考慮的是自己的支付能力，高可靠服務也意味着高價格，需求也是有限的。

我們以道路交通爲例，道路運營者給車輛提供的車道，對大部分的車輛和在大部分時間裏還是通用的車道，只是對公交車、救護車、搶險車等特種車輛提供專用車道，沒有必要爲每一輛車都提供專用的車道。同樣，雖然理論上5G網絡可以爲每一應用、每一終端提供定製化的網絡切片服務，但這麼做似乎成本太高，而且現實意義不大。

對於運營商、設備商等供給方來說，網絡切片也是一個“奢侈”選項，因爲需要其投入更多優質資源。雖然網絡切片是利用虛擬化技術，進行網絡功能的裁剪定製、網絡資源的管理編排，形成多個獨立的虛擬網絡，爲不同的行業應用場景提供“相互隔離”的網絡環境和按需定製網絡，但每一個切片是在同一個物理網絡上進行的，虛擬化的切片受限於資源豐富程度，比如無線電頻譜、網絡容量、處理器能力等物理資源都是有限的。在一定程度上，網絡切片實際上優先佔用了有限的稀缺資源，留給公共業務部分的資源就更加有限。

以無線接入網切片供應爲例，爲了保障用戶切片的體驗，運營商需要爲重要客戶的切片配置一定比例的無線資源，切片用戶獨享該部分資源，甚至爲了一些行業客戶更高要求，運營商要爲定製切片分割一定的頻譜資源進行組網，實現硬隔離。雖然相對於以往移動通信技術，通過虛擬化技術大大提高了這些物理資源的利用率，但對於供給方來說，它依然優先使用了優質資源，從而使網絡切片成爲運營商一個“奢侈”業務，因而不可能是低價提供，供給也是有限的。

“頭等艙”雖然貴，然而大部分收益還是來自於“經濟艙”

既然是“奢侈”業務，有人可能會想到“二八定律”，即20%的高價值業務帶來80%的收入、20%的中低價值業務帶來20%的收入這樣的收入構成。然而，正如上一節所述，供給的有限和需求的有限，不可能產生類似的“二八定律”。正如一家航空公司的收入一樣，雖然每次航班上頭等艙、公務艙的價格是經濟艙的數倍，但供需都有非常有限，最終每次航班的收入構成中，絕大部分收入還是來自於低價值且量大的經濟艙。

通信行業是一個具有典型規模經濟特徵的行業，過去人口紅利發揮着巨大作用，龐大的人口基數爲運營商每年帶來數千億元的收入。當然，隨着人口紅利的飽和，運營商更多去挖掘政企行業市場，尤其是5G被寄予最大期望的是對國民經濟各行業的賦能，這方面依然具有明顯的規模經濟特徵。根據國家統計局的數據，截止2017年底，全國各類企業、事業單位和機關法人單位數超過1800萬，這1800萬的單位構成了5G賦能政企行業市場的基數。不論是針對消費者，還是針對政企行業，高價值的服務是否構成了運營商收入的大部分份額？我們不妨從以往運營商的收入構成中考察一下。

從消費者市場來看，電信運營商會對手機客戶進行分類分級。筆者多年前曾參與過某運營商高價值客戶分層服務諮詢項目的一部分工作，一般通過手機客戶的收入貢獻、在網市場、資費構成等量化指標，構建一個客戶價值函數，判斷客戶的不同價值等級。從數據分析來看，客戶等級呈現金字塔結構，但收入結構並未呈現倒金字塔結構，只是金字塔結構有所變化。

圖中A類是訂購較高資費的客戶，B類次之，C類最低。雖然高價值客戶單個收益較高，且這一羣體帶來的收入份額高於其數量的份額，但在移動通信業這一規模經濟明顯的行業中，大部分收入構成依然來自於低價值客戶。當然，運營商會爲高價值客戶提供各種優先的增值服務，保證這些羣體的粘性。

對於政企行業客戶，我們也可以考察一下高價值業務所帶來收入的份額。與網絡切片可以類比的是運營商爲政企行業客戶提供的專線產品，專線雖然也是通道服務，但對客戶具有專門的保障，因而收入較高。

從中國移動2018年度業績報告中可以看出，中國移動政企市場總收入超過725億元，而專線這一高價值業務收入爲180.3億元，佔據政企市場總收入的比例近25%。中國移動政企市場的產品非常豐富，服務700多萬政企客戶，有多少客戶選擇專線不得而知，但專線這一高價值業務並未構成收入的大部分份額。大部分政企客戶並不一定有爲專線付費的能力和意願，但有能力爲其他低價格的政企產品付費。

類比網絡切片，這一產品未來也將成爲運營商產品列表中的高價值產品。當然，考慮到這一產品供給和需求的有限性，雖然帶來較高的價值增值，但不一定佔據運營商收入構成的大部分份額。

5G收入增長，還需要多樣化的豐富產品

理論上來說，5G網絡切片雖然能夠爲用戶提供更高的通信保障，但它依然是管道業務，是一個更加智能化的管道。正如上節中的分析，5G成爲國民經濟各行業數字化轉型的基礎設施，只爲少數用戶提供高價值產品不可能形成5G總體收益的持續增長，在高價值產品提供的同時，也需要提供非常豐富的產品形態，惠及所有5G潛在用戶，讓大部分用戶都能用得起，通過規模經濟形成整體收益的增長。

豐富5G的“普惠”產品，除了增加可惠及大部分用戶的產品數量，還可以擴大現有產品可覆蓋的用戶羣體。從這個角度來看，對於一些高價值產品進行不同顆粒度的分級，讓高價值產品形成一些“低配”版，則進一步擴大用戶數量。

就網絡切片來說，在SDNLAB發佈的一篇《一文讀懂網絡切片》中提到，網絡切片粒度按網絡的隔離程度分爲L0 - L5一共六級，在業務對網絡QoS（服務質量）要求相對不高時，共用網絡資源（L5粒度）會爲運營商帶來更高的成本效益；當需要高QoS業務保障需求後，需要逐步向L0粒度的切片策略演進，以獲得更高的性能保障。

可以看出，共用網絡資源越多的切片等級，成本越低，能夠覆蓋的用戶也越多。業界正在探討網絡切片B2B、B2C、B2B2B、B2B2C等多元化的商業模式，這些商業模式面對的也是各類對於5G網絡確定性要求各異的羣體，與網絡切片等級的結合，形成大量差異化的切片商品，擴大了收入的來源。

舉例來說，B2C模式中，當某些遊戲玩家爲了保障其雲遊戲流暢、體育愛好者爲了保障VR觀賽流暢時，可以訂閱網絡切片服務，但他們所訂閱的切片無需所有資源專用的高性能等級，低成本的共用資源方式切片會是較好選擇，類似的服務佔用資源少、受衆羣體更多，可以形成一定規模效應，具有“準普惠”產品的特徵；B2B模式中，對於電網的精準負荷控制場景，對於可靠性和業務隔離需求非常高，可能會訂購L0級別高性能切片，類似的服務需要佔用較多優先級資源，受衆羣體也更少，因而是典型的高價值產品。

總結來說，5G網絡切片是行業應用的一個技術手段，但不是每一個行業應用都必須使用網絡切片，因此5G網絡切片與5G賦能行業並不是等號的關係，因此無需誇大網絡切片的商業價值。5G總體收益背後是大量產品的支撐，網絡切片需求到底有多大，我們拭目以待。