近日，湘江集團成功發行設立“華泰佳越-梅溪湖一期資產支持證券專項計劃”，爲湖南省企業首單發行成功的CMBS（商業房地產抵押貸款支持證券）。項目募集規模12.445億，優先級證券12.43億獲得中誠信證評AAAsf的證券評級，期限18年，發行利率4.8%，獲得近3倍的超額認購。

據悉，本項目發行人爲梅溪湖公司，國廣置業公司爲實際融資人，湘江集團作爲信用增級機構，華泰證券（上海）資產管理有限公司作爲計劃管理人負責項目發行及未來的存續期管理工作，國海證券作爲銷售機構負責優先級證券的銷售。作爲一種將企業經營性物業抵押貸款進行證券化，以債券形式直接向投資者募集資金的金融創新產品，CMBS具有發行價格低、流動性強、充分利用不動產價值等優點。

（CMBS發行前在湘江集團大廈路演）

本次CMBS的成功發行，是湘江集團在盤活存量資產，提高資金利用效率的成功嘗試，充分體現了集團各子公司之間的有機協同。同時，湘江集團可在約定的開放期選擇產品展期或提前終止，並就發行成本與投資人進行協商調整，以保證集團最大程度地配置資源控制、融資成本、提高融資效率。此外，作爲一單在上海證券交易所掛牌轉讓的標準化產品，本項目的成功發行說明湘江集團在物業資產的投資和運營管理方面的專業度已經受到了市場的認可。

供稿：劉漢

編輯：石月 沈闊