摘要：根據華潤微上市公告書，公司初始發行股票數量爲2.93億股，佔發行後總股本的25%（超額配售選擇權行使前）。李福利強調，作爲國家908工程的承擔者，華潤微明確了將發展成爲世界一流功率半導體和智能傳感器產品與方案供應商的戰略目標。

A股“紅籌第一股”華潤微今日在科創板上市，公司發行價爲12.8元/股，開盤價50元/股，漲290.63%。截至上午收盤，華潤微股價漲幅回落至251.48%，至44.99元/股，市值達到547億元。半日成交量1.05億股，成交額47.20億元，換手率44.40%。

來源：Wind

華潤微的科創板上市進程可謂備受關注，公司是第一家登陸境內資本市場的紅籌企業，是第一家以非人民幣爲面值發行上市的公司，也是科創板第一家發行採用“綠鞋”機制的公司。

華潤集團董事長傅育寧在視頻致辭中表示，作爲華潤集團旗下負責微電子業務投資、發展和經營管理的高科技企業，華潤微電子此次登陸科創板，創下了國內資本市場的多項第一，充分體現了科創板的包容性和創新性，相信未來有更多的優質企業通過科創板實現產業與資本的完美融合。

員工返崗率95%以上

產能利用率90%以上

新冠肺炎疫情背景下，華潤微的上市和媒體交流通過“雲端”進行。

在華潤微上市在線媒體交流會上，華潤微常務副董事長陳南翔分析了疫情對華潤微及整個半導體行業的影響。

公司線上媒體交流會直播截圖

在員工返崗方面，陳南翔介紹，華潤微目前復工返崗率在95%以上。從去年四季度開始，公司感受到半導體行業的快速回暖，因此春節期間也繼續保持生產，員工在崗率很高。

在產能方面，華潤微目前整體產能利用率在90%以上。公司作爲半導體重資產公司，在供應端方面，有安全存貨的水位，目前整個一季度都不存在問題。同時，國內的供應商已經恢復生產，國外供應商影響不大。

陳南翔表示，如果一季度疫情趨勢穩定，公司有能力在下半年把上半年的產能不足補回來。

瞄準世界一流

華潤集團副總經理、華潤微董事長李福利在視頻致辭中介紹，華潤微歷經37年發展，已成爲中國本土具有重要影響力的綜合性半導體企業。

據中國半導體行業協會統計的數據，以銷售額計，公司是2018年前十大中國半導體企業中唯一一家以IDM模式（包括芯片設計、晶圓製造、封裝測試等業務環節）爲主運營的半導體企業。

在功率半導體產品中，MOSFET是公司主要產品之一。公司是國內營業收入最多、產品系列最全的MOSFET廠商。根據IHS Markit的統計數據，以銷售額計，公司在中國MOSFET市場中排名第三位，僅次於英飛凌與安森美兩家國際企業。

公司董祕介紹公司情況PPT

李福利強調，作爲國家908工程的承擔者，華潤微明確了將發展成爲世界一流功率半導體和智能傳感器產品與方案供應商的戰略目標。目前，華潤微已基本完成了“長江+珠江”的兩江區域部署，搭建了“潤科產業基金平臺”和“華潤微上市平臺”，助力公司進一步發展壯大。

第三代半導體逐步進入產業化階段

以碳化硅（SiC）與氮化鎵（GaN）爲代表的第三代寬禁帶半導體材料的研究應用，是華潤微重點着力的技術突破點和主戰場。

據介紹，SiC可以製造高耐壓、大功率電力電子器件，用於智能電網、新能源汽車等行業。GaN是超高頻器件的極佳選擇，適用於5G通信、微波射頻等領域的應用。

陳南翔介紹，在SiC方面，公司與國內最好的教授團隊合作，已經完成產品化，正在逐步走向產業化。碳化硅二極管已經可以實現銷售，接下來的重點是碳化硅MOSFET產品。

在GaN方面，公司通過併購力圖實現全產業鏈佈局，已經向上遊外延材料生長領域延伸，但目前整體研發還處於早期階段。預計明年今天能夠正式推出產品。

華潤微未來的發展方向除了功率半導體外，還有智能傳感器。陳南翔介紹，華潤微主要是瞄準大健康領域的智能傳感器，聲學傳感器和光學傳感器將是重點產品，未來可以藉助華潤集團在大健康領域突出佈局實現帶動成長。在此次疫情期間，華潤微生產的用於測溫傳感器的芯片出貨了600萬顆。

此次上市，公司擬募集資金30億元。其中，15億元投資8英寸高端傳感器和功率半導體建設項目，6億元投資前瞻性技術和產品升級研發項目，3億元投資產業併購及整合項目，6億元用於補充營運資金。

公司還強調外延併購的作用，陳南翔稱，公司上市超募的資金也將投入併購。

來源：公司招股書

採取綠鞋機制

國家大基金參與戰略配售

華潤微此次發行採用了“綠鞋”機制。根據華潤微上市公告書，公司初始發行股票數量爲2.93億股，佔發行後總股本的25%（超額配售選擇權行使前）。授予主承銷商不超過初始發行規模15%的超額配售選擇權。若超額配售選擇權全額行使，則發行總股數將擴大至3.37億股，約佔發行後總股本的27.71%。

引入“綠鞋”機制開科創板之先河。這是繼中國郵政儲蓄銀行之後，A股歷史上第五次引入“綠鞋”機制的發行人。

根據華潤微披露，國家集成電路產業投資基金股份有限公司（簡稱國家大基金）、國新投資有限公司、中國中金財富證券有限公司（參與跟投的保薦機構依法設立的相關子公司），作爲戰略投資者獲得配售股票8789.82萬股，其中，國家大基金獲配股票數量爲7812.5萬股。 

來源：公司招股書

華潤微所處半導體行業具有技術強、投入高、風險大的特徵，也有較強的週期性特徵。2018年第四季度以來，全球半導體行業進入下行週期。根據WSTS預測，2019年全球半導體行業銷售額將同比下滑13.3%。華潤微表示，若宏觀環境未發生明顯改善，公司未來收入及業績存在一定的下滑風險。

根據公司業績快報，2019年，公司實現營收57.45億元，同比下滑8.39%，實現歸母淨利潤4.01億元，同比下滑6.68%。

編輯：亞文輝

責任編輯：陳悠然 SF104