金融界基金11月01日讯 华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金（简称：华泰柏瑞量化智慧C，代码006104）10月31日净值上涨1.59%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9162元，累计净值为0.9162元。

华泰柏瑞量化智慧C基金成立以来收益-12.63%，今年以来收益-12.63%，近一月收益-9.29%，近一年收益--，近三年收益--。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为田汉卿，自2018年06月19日管理该基金，任职期内收益-12.63%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有荣盛发展（持仓比例1.81%）、顺网科技（持仓比例1.65%）、海螺水泥（持仓比例1.42%）、华域汽车（持仓比例1.38%）、潍柴动力（持仓比例1.37%）、山鹰纸业（持仓比例1.35%）、洛阳钼业（持仓比例1.31%）、千方科技（持仓比例1.29%）、上汽集团（持仓比例1.26%）、中国联通（持仓比例1.23%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内,受中美贸易摩擦升温、国内去杠杆等因素影响,A股市场总体呈现震荡行情,市场风险偏好降低,大小盘分化较大,大盘股指数表现较好,中小盘、创业板指数出现较大跌幅。9月下旬市场开始有所反弹。

本报告期内,我们坚持了一贯的量化选股策略,同时监控各项风险暴露,控制个股风险,模型运行比较平稳。

今年以来,受中美贸易摩擦和国内去杠杆,以及一系列事件的影响,A股市场呈现了震荡下行的走势。我们认为当前A股市场的估值基本反映了当前可预见的中美贸易摩擦的影响,并部分反映了危机状态的风险(存在超跌的情况)。我们认为从3-5年的时间窗口来看,A股市场已经具备了很好的投资价值,在国内所有可投资资产中,应该是风险收益性价比最高的资产,只是目前市场受情绪和对未来不确定性担忧的影响,近期可能仍会有波动。

尽管说A股股票市场15年以来发生了几波下跌,跌幅较大,但是随着股价不断下探,股市的投资价值反而越来越高。国庆节后A股跳空低开,短期跌得较快,四季度存在反弹机会的概率较大。主要缓和因素可能包括:政府呵护市场的举措逐步到位,潜在的减税的可能,中美贸易摩擦在中期选举之后的缓和等等。

另外,我们认为国内在近期发生系统性风险的概率并不大。从整个金融系统来看,当前市场流动性相对合理,大部分金融机构运行正常,短期发生机构倒闭从而引发金融危机的风险并不大。所以我们认为目前不必恐慌。

基于上述观点,我们当前的操作思路不变,耐心等待市场调整回暖的机会。

报告期内基金的业绩表现