金融界基金11月01日訊 華泰柏瑞量化智慧靈活配置混合型證券投資基金（簡稱：華泰柏瑞量化智慧C，代碼006104）10月31日淨值上漲1.59%，引起投資者關注。當前基金單位淨值爲0.9162元，累計淨值爲0.9162元。

華泰柏瑞量化智慧C基金成立以來收益-12.63%，今年以來收益-12.63%，近一月收益-9.29%，近一年收益--，近三年收益--。

本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。

基金經理爲田漢卿，自2018年06月19日管理該基金，任職期內收益-12.63%。

最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有榮盛發展（持倉比例1.81%）、順網科技（持倉比例1.65%）、海螺水泥（持倉比例1.42%）、華域汽車（持倉比例1.38%）、濰柴動力（持倉比例1.37%）、山鷹紙業（持倉比例1.35%）、洛陽鉬業（持倉比例1.31%）、千方科技（持倉比例1.29%）、上汽集團（持倉比例1.26%）、中國聯通（持倉比例1.23%）。

報告期內基金投資策略和運作分析

本報告期內,受中美貿易摩擦升溫、國內去槓桿等因素影響,A股市場總體呈現震盪行情,市場風險偏好降低,大小盤分化較大,大盤股指數表現較好,中小盤、創業板指數出現較大跌幅。9月下旬市場開始有所反彈。

本報告期內,我們堅持了一貫的量化選股策略,同時監控各項風險暴露,控制個股風險,模型運行比較平穩。

今年以來,受中美貿易摩擦和國內去槓桿,以及一系列事件的影響,A股市場呈現了震盪下行的走勢。我們認爲當前A股市場的估值基本反映了當前可預見的中美貿易摩擦的影響,並部分反映了危機狀態的風險(存在超跌的情況)。我們認爲從3-5年的時間窗口來看,A股市場已經具備了很好的投資價值,在國內所有可投資資產中,應該是風險收益性價比最高的資產,只是目前市場受情緒和對未來不確定性擔憂的影響,近期可能仍會有波動。

儘管說A股股票市場15年以來發生了幾波下跌,跌幅較大,但是隨着股價不斷下探,股市的投資價值反而越來越高。國慶節後A股跳空低開,短期跌得較快,四季度存在反彈機會的概率較大。主要緩和因素可能包括:政府呵護市場的舉措逐步到位,潛在的減稅的可能,中美貿易摩擦在中期選舉之後的緩和等等。

另外,我們認爲國內在近期發生系統性風險的概率並不大。從整個金融系統來看,當前市場流動性相對合理,大部分金融機構運行正常,短期發生機構倒閉從而引發金融危機的風險並不大。所以我們認爲目前不必恐慌。

基於上述觀點,我們當前的操作思路不變,耐心等待市場調整回暖的機會。

報告期內基金的業績表現