原標題：中信證券南下併購收尾：廣州證券淨資產縮水，獲越秀金控支付減值補償13.94億元

記者 | 滿樂

中信證券收購廣州證券進行到最後交割階段。

3月6日，中信證券發佈公告稱，鑑於資產交割時，公司收購的廣州證券淨資產規模有所縮水，作爲廣州證券股權出讓方的越秀金控將依據協議向中信證券華南支付現金約人民幣13.94億元作爲交割減值測試補償。

2018年12月，中信證券宣佈擬發行股份，作價134.6億元收購越秀金控手中廣州證券100%股權，旨在加強公司在華南地區甚至“粵港澳大灣區” 的核心競爭力。2019年，交易雙方簽訂了《發行股份購買資產協議》。

根據該協議的補充協議，廣州證券資產交割時，淨資產如低於基準值，差額在人民幣1億元（含）以內的，由中信證券方面承擔；差額超過人民幣1億元的部分，越秀金控應在交割減值測試報告出具之日起30個工作日內或發行結束日的次日內（孰晚）以現金、提供擔保或者本公司同意的其他形式，向目標公司進行足額補償。

而普華永道以2020年1月30日爲基準日測算的廣州證券交割減值測試報告顯示，廣州證券歸屬於母公司淨資產規模爲人民幣101.55億元。據此，考慮相關企業所得稅後，越秀金控方面應向中信證券華南支付現金約人民幣13.94億元。

越秀金控也公告稱，各方於3月6日簽署的《補充協議》中，該公司提供保障的資產規模合計24.67億元，較當初發行股份購買資產協議中的《資產保障協議》規模下降12.49億元。其中表內資金投資、表外業務資產規模下降13.12億元，單項債券投資資產規模下降1.22億元，組合債券投資規模增加3.17億元。

對於這筆近14億元的補償，中信證券方面表示，將用於增加中信證券華南的資本公積，但不會影響中信證券及中信證券華南的經營業績及利潤。

2020年1月10日，廣州證券全部股份已經過戶至中信證券和中信證券投資。1月18日，廣州證券則正式更名爲中信證券華南公司。作爲中信證券在華南地區的重要佈局，中信證券華南公司被寄予厚望。此前中信證券表示，華南地區經紀業務收入將藉助華南分公司實現顯著增長，增幅有望超過100%。

目前，中信證券華南公司與中信證券尚未並表。不過，從越秀金控公佈的財務數據來看，中信證券華南公司在去年的虧損仍在擴大。據未經審計的財務數據，截至2019年12月31日，中信證券華南公司淨資產爲102.91萬元，當年公司共實現營業收入8.17億元，淨利潤虧損2.80億元，虧損同比擴大近13%。

責任編輯：陳悠然 SF104