全国合规检查工作正有序开展，在平台全力冲刺备案节点，曾自称做P2P是个外行的红岭创投董事长周世平，近日传出对刚在今年3月份收购的P2P平台亿钱贷增资。

通过这一行为可以判断，在红岭创投存量业务仍未消化完毕，又在9月清盘了投资派后，周世平或许将最后一个能够拿到备案资质的希望押在了亿钱贷平台上。

11月15日晚间，A股上市公司深南股份发布公告称，与关联方红岭创投对红岭电商、P2P平台亿钱贷以自有资金9180万元进行同比例增资。增资完成后，亿钱贷的注册资本将由2000万元增至2亿元，深南股份持有其51%的股权，红岭创投持有49%的股权。平台实际控制人为周世平。而红岭创投某高管也对融360评级组表示，亿钱贷与红岭创投完全是两个不同的团队在运营。

融360网贷评级组分析认为，注册资本反应了公司的资金实力以及兜底能力，可能会成为监管下一阶段衡量网贷平台的标准。因此，深南股份、红岭创投对亿钱贷增资，一方面提高了公司的竞争实力，一方面也是为平台备案增加筹码。

红岭创投因历史问题被打入“冷宫”

在此之前，周世平将主要经历放在红岭创投上。作为曾经网贷行业的带头大哥，红岭创投开启了国内网贷行业的刚兑时代，并成了公认的净值标大户。

在行业缺乏监管阶段，红岭创投这一行为无疑为平台积累了知名度与人气，吸引了较为忠实的投资人，也引发了不少平台跟进效仿。

随着监管落地，网贷行业小额分散与去刚兑逐渐成为主流，红岭创投净值标问题在监管面前遇到了瓶颈。根据融360观察，截止目前，红岭创投仍未消化完净值标。根据红岭创投的规则，净值标杠杆最大可以放大9倍。这与监管要求的净值标零杠杆背道而驰。

9月份，深圳市整治办又对红岭创投净值标问题提出严厉批评。据了解，平台官网8月份运营月报数据披露的净值标占比高达88.9%。按照平台官网披露的清理净值标时间表，平台将在明年4月1日正式停发净值标。但通过净值标占比可见，平台存量化解压力较大。

受净值标的影响，红岭创投截止目前仍未上线银行存管。在历史与现实之间，红岭创投的备案之路几近落空。在红岭创投被打入“冷宫“后，通过深南金科与红岭创投共同持股的亿钱贷若再无缘备案，那么老周就真成了P2P的“门外汉”了。

图为红岭创投债权置换项目列表页涉及的大额标

早在今年1月初，周世平对媒体表示，现在不管是红岭创投备案成功或者是跟其他的平台一起来备案成功，这两条路肯定有一个会走通的。

现在来看，周世平此番话也是为了后续收购亿钱贷平台做出的铺垫。这也被业内认为是周世平的又一次自我革命，也是红岭创投”新生“的前夜。

亿钱贷拿到备案资质胜算几何？

周世平今年3月份以1600万元收购亿钱贷，业务规模与财务状况并不太出众，基本可以算得上是一家壳公司，而改造一家壳公司往往要比问题严重的红岭创投更容易。对比来看，红岭创投因其庞大的体量与历史遗留问题，无论在备案还是转型上都存在困难，做为“小而美”平台亿钱贷，完成备案的胜算筹码似乎更大。

1.业务规模分析

亿钱贷成立于2014年4月，隶属于深圳市亿钱贷电子商务有限公司。在周世平收购亿钱贷前，平台最后发标时间定格为2017年11月，2018年3月17日开始陆续发布新标。

截止3月底，亿钱贷累计成交额约2.2亿元。融360网贷评级组注意到，收购完成后，亿钱贷官网以及微信公众号渠道推广的活动不断，包括加息、出借送话费以及实物奖励等，因此也吸引了不少出借人。

截止11月27日，平台累计交易总额7.27亿元，半年的时间成交量翻倍增长。借贷余额为3.92亿元，与10月底相比增幅73%。

平台规模增加的同时，营业收入也有所提高。2017年底，亿钱贷营收为30.41万元，截止今年9月底，营收已经超过90万元。虽然体量不大，但在网贷行业低迷期，实现营收增长已实属不易。

只不过，根据相关规定，网贷从业机构在整改期间业务规模不得增长，对于亿钱贷而言，平台业务规模逆流而上，难道亿钱贷与老周的性格一样，也要不走寻常路？

2.资产端分析

从借款金额上看，平台基本满足小额分散的监管要求。在官网显示的6种借款项目中，主要以个人消费贷微花贷为主。其他资产为农村金融、车贷、企业贷以及保险业务。而亿钱贷只负责资金端，资产端业务均由合作机构供应。

目前微花贷产品占比高达92.91%。该类业务针对良好信用与消费记录、工作收入稳定的群体，为借款人提供小额贷款资金分期。获客渠道主要通过租房、教育、购物等场景，与公寓运营、培训、消费类产品供应商为平台提供个人消费贷服务。

微花贷产品提供方为上海前隆科技信息有限公司，公司风控负责人何同国在进入前隆科技前，曾任职于平安银行信用卡中心风控工作，可以看出亿钱贷的主要资产提供方有着传统银行的风控基因。

据媒体报道，该公司所服务客户的坏账率低于行业均值的50%。不过，融360网贷评级组通过聚投诉了解到，前隆科技经常在聚投诉“露脸”，主要涉及暴力催收等问题。

亿钱贷的车贷资产比例并不高，占比仅为4%左右，该资产提供方为上海誉耀融资租赁有限公司，这家公司实际控制人藏建民，也是P2P平台“钱吧金融”的实际控制人。

钱吧金融是一家民营系平台，背景一般，同样以车贷业务为主，资产提拱方为一家名为北京国益汇通信息技术有限公司，同样这家公司的实际控制人也是藏建民。成立4年来，钱吧金融一直不温不火，2018年，经历了暴力催收的车贷行业开始进入阵痛期，从6月开始，平台投资额持续下降，页面提供的车贷项目全部显示为还款中。目前累计成交量39.7亿元，待收金额2.6亿。

借款项目产品类型截图来自于亿钱贷10月运营报告

3.未上线银行存管

深圳监管层在网贷合规备案方面设置了验收条件：存量资产的处置、合规资产开发、银行存管、信息披露等，而亿钱贷在合规检查之路最大障碍是----未上线银行存管，因此能否完成备案使命仍是个未知数。

距离2018年年底越来越近，监管留给网贷平台合规检查时间也仅剩下一个月。目前，深圳地区网贷平台已经进入到自律检查环节。

11月22日，深圳市互联网金融协会发布《关于开展深圳市P2P网络借贷机构自律检查工作的通知》（下称“通知”）。通知显示，此次自律检查对象需要提交的申请材料接收时间截止为2018年11月28日18: 00时。平台须提交的申请材料包括，存管银行通过测评的证明、全部业务上线银行存管证明等。

根据官网披露，亿钱贷10月份刚刚与新网银行签署了存管协议，并预计12月底前上线。这也就意味着，平台无法在自律检查前将银行存管材料报送至上级部门。难道平台因为银行存管未上线，难不成最终还会让老周白忙一场？不过笔者也从一些渠道听说，合规检查的时间有可能会推迟。可以肯定的是，资产方向为小额、分散的亿钱贷，如果单纯只是未上线存管应该不会被堵在备案门外，此前也传出消息称，谁的规模与风险小，银行就会选择谁，所以平台向检查部门做好合理的解释，出具相关业务情况说明应该也能解释的通。

亿钱贷最终能否肩负起老周的备案使命，我们拭目以待，祝你好运~

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