財聯社（上海，記者 黃一靈）訊，爲應對投資者的贖回申請，基金都會保留一部分現金存在銀行。近日，滙豐投資基金及滙豐環球投資管理因在管理基金現金時違反規定，遭香港證監會譴責及罰款350萬港元。

香港證監會認爲，滙豐投資基金及滙豐環球投資管理在關鍵時間就該等基金的現金管理所制訂的內部監控措施和程序並不充足，部分基金現金存放於關連實體的計息帳戶內，但當中的大多數存款卻沒有收到任何利息。而且，滙豐投資基金及滙豐環球投資管理未有管理及儘量減少關連實體與基金投資者之間的利益衝突。

基金現金存放關連銀行，0利息違規

香港證監會調查發現，由滙豐投資基金及滙豐環球投資管理在2010年至2016年期間所管理及／或提供意見的53只基金中，有部分在關連實體（即香港上海滙豐銀行有限公司及／或其聯屬公司）存放了現金。雖然這些現金是存放於關連實體的計息帳戶內，但當中的大多數存款卻沒有收到任何利息。

根據監管規定，就與關連人士進行交易而言，組成信託或基金部分資產的現金存放於受託人／保管人、管理公司、投資顧問或這些公司的任何關連人士（須爲獲發牌接受存款的機構）時，必須收取利息，而有關利率不得低於相同規模及期限的存款當時可獲得的商業利率。

另外《基金經理操守準則》4第 3.9 段規定，除非有關的息率並不低於當時根相同條款就同樣金額所可享有的商業息率，否則基金經理不應代客戶向關連人士存入款項。

一項獨立檢討（2019年7月，滙豐投資基金及滙豐環球投資管理與證監會共同委聘了獨立檢討機構，對兩家公司在現金管理程序方面的內部系統及監控措施進行檢討）更揭示，在2015年1月之前，滙豐投資基金及滙豐環球投資管理並沒有制定程序，以確保基金存放於關連實體的現金按照不低於當時可獲得的商業利率收取利息。

具體來看，滙豐投資基金及滙豐環球投資管理擬備每日現金結餘報告，以將超出基金資產淨值3%的現金結餘識別出來。設定3%這個門檻的目的是爲了以此作爲監察觸發點，讓上述兩家公司在有需要時考慮採取適當行動，確保在IAC帳戶內的實際現金水平不超過5%。

然而，雖然每日現金結餘報告已提供予投資組合經理及投資總監傳閱，但卻只有少量的文件紀錄顯示出曾爲轉移或不轉移該等現金和賺取潛在較佳的市場回報所作的跟進行動和考慮，且有關現金結餘的每日監察監控措施並沒有被記錄在任何政策和程序中。此外，監控措施僅應用於53只基金的其中十隻而進行，故此範圍有限。

該檢討亦發現，在2015年1月之前，滙豐投資基金及滙豐環球投資管理沒有制定任何程序將IAC帳戶的利率（即時提取利率）與其他銀行提供的利率進行比較，以確保存放於關連人士的現金能按照不低於當時可獲得的商業利率收取利息。

除被香港證監會罰款350萬港元外，滙豐投資基金及滙豐環球投資管理還承諾，在九個月內向證監會提供由獨立檢討機構擬備的報告，確認所有已識別出的關注事項已妥爲糾正，加強兩家公司的內部系統及監控措施，同時自願向受影響的基金支付43.33萬美元。

滙豐旗下基金公司表現各異

公開資料顯示，滙豐是全球最大的銀行及金融服務機構之一，旗下擁有零售銀行及財富管理、工商金融、環球銀行及資本市場以及環球私人銀行等四大環球業務，爲超過4000萬名客戶提供服務。

滙豐環球投資和滙豐投資基金是滙豐集團下屬公司，其中滙豐環球投資產管理規模已達5120億美元（截至2019年9月30日）。

財聯社記者搜索發現，滙豐在中國共有2家公司從事基金業務，其中一家是滙豐投資基金，另外一家是滙豐晉信基金。

滙豐投資基金設在香港，截至2019年末，滙豐投資基金資產淨值爲1.05億元，旗下用2名基金經理，開放式基金數量爲1只，爲QDII型，但成立以來表現不佳。

圖片來源：新浪財經

而滙豐晉信基金則是由滙豐環球投資及山西信託於2005年共同創建，公司總部設在上海，截至2019年末，資產淨值爲238.51億元，管理規模爲66億份，旗下擁有15名基金經理，基金數量21只，股票型基金（11只）佔大半壁江山。

圖片來源：Wind

從業績表現來看，滙豐晉信基金年化回報爲11.05%，跑贏滬深300指數。

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