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　　重要經濟日程

　　1、08:30澳大利亞三季度GDP同比，日本11月綜合PMI、服務業PMI

　　2、09:45中國11月財新服務業PMI、財新綜合PMI

　　3、15:00英國央行將發佈脫歐前最後一次對金融系統健康情況的全面評估

　　4、16:45意大利11月綜合PMI、服務業PMI

　　5、16:50法國11月綜合PMI終值、服務業PMI終值

　　6、16:55德國11月綜合PMI終值、服務業PMI終值

　　7、17:00歐元區11月綜合PMI終值、服務業PMI終值

　　8、17:30英國央行公佈11月20日金融政策委員會會議記錄，英國11月綜合PMI、服務業PMI

　　9、18:00歐元區10月零售銷售同比

　　10、22:45美國11月Markit綜合PMI終值、Markit服務業PMI終值

　　11、23:00美國11月ISM非製造業指數

　　12、23:30美國11月30日當週EIA汽油和原油庫存變動

　　13、美股休市一天，爲悼念老布什逝世。

　　宏觀

　　1、目前銀行體系流動性總量處於較高水平，12月4日不開展逆回購操作。央行公開市場連續28個交易日不開展逆回購操作，續刷空窗期時長新高；今日無逆回購到期，實現零投放零回籠。12月4日Shibor多數走高，3個月期繼續小幅走高，報3.126%，維持在近四個月來高位。

　　2、發改委：落實去產能和“殭屍企業”債務重組政策，加大對兼併重組的金融支持，鼓勵金融機構在依法合規和風險可控的前提下提供發放併購貸款。積極利用產權交易所、租賃、資產證券化等多方式充分盤活“殭屍企業”及去產能企業有效資產，用於清償債務。

　　3、發改委等多部門聯合印發《關於對知識產權（專利）領域嚴重失信主體開展聯合懲戒的合作備忘錄》。跨部門聯合懲戒措施包括限制政府性資金支持，對政府性資金申請從嚴審覈，或降低支持力度；失信情況記入金融信用信息基礎數據庫及互聯網徵信系統等。

　　4、據中證報，國民經濟研究所所長樊綱：我國在去槓桿、去產能等時，經濟有一定下行壓力；總的來說，目前去槓桿進程基本告一段落。

　　5、據南方都市報，深圳市政府正式印發《關於更大力度支持民營經濟發展的若干措施》，提出4個“千億元計劃”，分別是：確保全市企業年減負降成本1000億元以上；實現新增銀行信貸規模1000億元以上；以及實現民營企業新增發債1000億元以上；設立總規模1000億元的深圳市民營企業平穩發展基金。

　　6、據證券日報，據統計，包括中金公司在內的15家機構預測11月份CPI同比增長最小值爲2.10%，最大值爲2.70%，預測均值爲2.40%；PPI同比增長最小值爲2.20%，最大值爲3.30%，預測均值爲2.80%。

　　7、據證券日報，有分析人士稱，在央行着力推進包括民營企業、小微企業等實體經濟“寬信用”、基建補短板提速的背景下，預計11月份政策效果將有所體現。其中，當月新增信貸或將達到1.3萬億元，較上年同期多增約1800億元，M2同比小幅回升至8.2%，存量社會融資規模增速也有望穩定在10.2%左右。

　　國內股市

　　1、滬深兩市尾盤拉高，上證綜指收漲0.42%報2665.96點，守住60日線；深證成指漲0.19%報7953.72點，創業板指漲0.43%報1378.75點，萬得全A收漲0.46%。兩市縮量成交3300億元。北上資金淨流入43億元，爲連續7日淨流入。燃氣股爆發，鋼鐵股回暖；創投及部分殼資源股捲土重來。

　　2、上證50股指期貨主力合約IH1812收盤漲11.4點或0.46%，報2500.40點，升水4.26點。全天成交2.21萬手，持倉2.35萬手，增倉835手。 滬深300股指期貨主力合約收盤漲8點或0.25%報3270點。中證500股指期貨主力合約收盤漲40.8點或0.91%報4514.60點。

　　3、香港恒生指數收盤漲0.29%，報27260.44點。恒生國企指數漲0.23%。權重藍籌尾盤拉昇，騰訊、港交所分別漲1.1%、2%。大市成交降至926.7億港元，前一交易日爲1296.2億港元。中國臺灣加權指數收盤跌0.54%，報10083.54點。

　　4、發改委等38部門聯合發文：在股票、可轉換債券發行及非上市公衆公司重大資產重組審覈中，將失信信息作爲參考。

　　5、據一財，12月14日將在倫敦舉辦滬倫通揭牌儀式，屆時上交所相關人士會出席，並將公佈入選的中、英企業名單，預計分別在10家左右，而正式“通車”、交易或將等到1月後。12月8日滬倫通經紀業務將進行通關測試。另據中證報，由於目前僅有華泰證券一家披露了發行意向並獲得監管部門覈准，如果滬倫通於12月14日正式開通，則華泰證券發行的GDR將是唯一一隻掛牌產品。

　　6、上交所：對中國國際金融（英國）有限公司予以滬倫通全球存託憑證英國跨境轉換機構備案。

　　7、據中證報，科創板首批上市企業或以具有核心科技實力的企業爲主，有盈利能力要求，預計上市時間或在明年兩會前後；後續上市企業或適當放寬盈利要求。

　　8、據經濟觀察網，知情人士透露，中關村示範區已經於近日向上交所提交了“科創板” 的名單，總計不到30家企業，以“黑科技+獨角獸”爲篩選企業的關鍵詞，剔除了“獨角獸”中模式創新類企業。

　　9、廣東證監局：推動指導地方政府、保薦機構儲備科技創新企業上市後備資源。

　　10、河南省科技廳發佈《關於做好上海證券交易所科創板上市後備企業摸排工作的通知》，組織轄區內企業填報《上交所科創板後備企業信息收集表》，重點推薦符合國家戰略、掌握核心技術、市場認可度高，屬於高端裝備製造、新一代新信息技術、新材料、生物醫藥、新能源、節能環保等產業領域，且達到相當規模的科技創新企業。

　　11、據上證報，上交所相關部門負責人表示，近期有部分嫌疑賬戶組在個別小市值重組概念股票上再度活躍，導致相關股價暴漲暴跌，甚至出現“天地板”的極端行情，相關投資者損失慘重；針對上述異常情形，已啓動違法違規線索覈查流程，發現線索將立即上報證監會查處。上交所將堅決打擊“以炒作之名行操縱之實”的違法違規行爲。

　　12、據上證報，通過多方調查確認，11月初開始的創投概念股異動行情背後有明顯的遊資惡炒因素。一些遊資大戶利用資金和技術優勢，率先搶籌鎖倉，隨後通過集合競價封板、尾盤虛假申報強化漲停趨勢等手段，誘導市場情緒自我強化，製造出相關個股的連續漲停行情。

　　13、證監會公告稱，週二3家公司首發上會，威派格、金時科技獲通過，銀河微電被否。

　　14、80億元債轉股項目落地，中國人壽宣佈增資國家電投旗下公司。

　　15、ST慧球發佈特別風險提示公告稱，注意到公司重組交易涉及新浪集團的相關報道，但截至目前，公司僅基於李檬與新浪集團的一致行動協議，與標的資產天下秀及李檬進行了商業談判，未與新浪集團有過任何接觸。由於公司無法直接聯繫新浪集團，公司經由李檬向新浪集團詢問，除本次交易外，新浪集團目前沒有向公司注入旗下資產及借殼迴歸A股的計劃。

　　16、監管加碼，香港殼股大限將至。11月有17只個股月成交額不足10萬港元，月平均換手率極低，其中芭迪貝伊11月成交額爲1.16萬港元，月成交量爲12.5萬股，僑洋國際控股11月成交量爲8萬股，11月成交額爲1.96萬港元，月均換手率爲2.25%。

　　17、據券商中國，參照中國結算數據，截至11月末，A股全市場質押股數達6406.53億股，環比下降0.37%，是2015年2月以來的第一次環比下降，打斷此前延續45個月的連續增長態勢。

　　18、據中證報，浙江省國資運營公司正研究在合理持股比例範圍內，對所持股一級上市公司進行市值管理的辦法，增強國有資本流動性和配置效率。近期將根據市場形勢和企業實際，主動增持已持上市公司股份。物產中大週二晚公告稱，控股股東浙江省國有資本運營有限公司當天買入540萬股。

　　19、上市公司重要公告：永輝超市擬35.31億元受讓萬達商管1.5%股份；中糧地產併購重組事項獲通過；華菱鋼鐵擬引入六家投資者對子公司增資32.8億元；應流股份擬定增募資不超9.5億元；大千生態擬定增募資不超6億元；新宏澤復牌；外運發展換股吸收合併，股票將於12月13日起連續停牌；陽穀華泰控股股東擬協議轉讓公司10.98%股份；登雲股份控股股東擬向益科正潤轉讓公司8.23%股權；秦安股份、武進不鏽、唐德影視等擬遭減持；春風動力擬回購5000萬元至1億元；衆生藥業實控人與莞企投資戰略合作。

　　金融

　　1、北京互金協會發布《關於防範以STO名義實施違法犯罪活動的風險提示》，所有金融業務都要納入監管，STO涉嫌非法金融活動，應嚴格遵守國家法律和監管規定，立即停止關於STO的各類宣傳培訓、項目推介、融資交易等活動。

　　2、據一財，接近監管人士稱，理財子公司不是超級牌照，與信託業務大不同；銀行理財產品依據信託法律關係設立，不應理解爲理財子公司具有信託牌照、可開展信託業務。

　　3、全國政協調研組就”發揮商業養老保險在養老保障體系中的重要作用“開展專題調研。會議透露，上海市職業年金基金投資運營工作正在有序推進中，預計明年可實際投入運營，實現保值增值。

　　4、杭州市企業上市與併購促進會正式宣告成立，促進會還與杭州市金投集團簽訂了合作備忘錄，市金投集團將牽頭設立百億元上市公司紓困基金。基金將針對當下有發展前景但暫時遇到融資困難的上市企業，幫助其渡過難關。

　　5、據券商中國，據統計，公開宣佈成立的紓困基金規模合計已經達到4850.5億元。其中券商主導的紓困基金規模最大、達到2227.5億元。其次是由地方政府主導的紓困基金、達到1800億元。

　　6、據中國經營報，有媒體報道稱，個別地方金融監管部門已提出明確的窗口指導意見，要求轄區內中小銀行將跨省助貸額度佔比控制在10%-20%以內。對此，北京、天津、上海等多地的部分中小銀行表示還未收到上述通知。

　　樓市

　　1、中指院：11月，全國300個城市住宅用地出讓金總額爲2421億元，環比增加2%，同比減少23%；成交樓面均價爲3943元/平方米，環比增加25%，同比減少4%；土地平均溢價率爲7%，較上月增加2個百分點，較去年同期下降15個百分點。

　　2、香港11月住宅銷售量2653套，銷售額260億港元；去年同期住宅銷售量爲5694套，銷售額538億港元。

　　3、萬科A公告稱，前11月累計實現合同銷售面積3599.0萬平方米，合同銷售金額5439.5億元。此前，中國恒大公佈數據顯示，前11月累計合約銷售金額約5352.1億元。碧桂園前11個月合同銷售金額約4897.4億元。

　　4、易居：1-11月，40個典型城市累計土地成交面積同比增速小幅回落，累計土地出讓金收入同比降幅小幅擴大，成交均價連續8個月同比下跌，土地成交溢價率再創新低，整個市場呈現降溫態勢。

　　5、據中證報，深圳有新樓盤正在開展“首付分期”促銷活動，部分樓盤的實際首付比例不足一成。業內人士指出，“首付分期”的行爲，如果資金來自銀行，則屬違規操作，應該予以打擊；如果是開發商墊資，雖然在違法界定方面比較模糊，但仍會影響房地產交易秩序。

　　產業

　　1、工信部信息化和軟件服務業司表示，下一步將組織實施工業互聯網平臺培育、平臺試驗測試、百萬工業企業上雲、百萬工業APP培育等重點工程，加快推動工業互聯網平臺發展。

　　2、工信部公示第六批《享受車船稅減免優惠的節約能源 使用新能源汽車車型目錄》，涵蓋來自北京現代、浙江吉利、長沙中聯重科等多家企業的多款車型。

　　3、工信部原材料工業司司長王偉就平板玻璃產業發展提三點建議：要由對產能的追求轉變爲對質量的追求，加快智能製造，深化兩化融合；重視綠色低碳循環發展；加強創新驅動，促進我國平板玻璃行業邁向高質量發展。

　　4、中國手機四巨頭明年銷量目標曝光：華爲手機銷量計劃增長25%，達到兩億部目標；小米則計劃增長20%，達到1.5億部到1.6億部；OPPO和vivo預計增速爲10%。

　　5、今年3月以來，受遊戲版號審批暫停、遊戲玩家增速放緩等因素的影響，遊戲市場普遍陷入了產品荒、用戶荒的困境。前三季度，國內上市遊戲公司中，42%的公司淨利潤出現下滑。

　　6、廣東省發改委近日發佈《廣東省海上風電項目競爭配置辦法（試行）》和《廣東省陸上風電項目競爭配置辦法（試行）》，這是繼國家能源局在今年5月提出推行競爭方式配置風電項目後，全國範圍內公佈的第一份風電項目競爭配置實施細則。

　　國際股市

　　1、美股遭遇暴跌，收益率曲線倒掛引擔憂。道指暴跌800點或3.1%，納指跌3.8%，標普500指數跌3.24%。蘋果、谷歌均跌逾4%，摩根士丹利跌5%；中概股亦大跌，阿里巴巴跌逾4%，百度跌5.8%。道指、標普500指數創10月10日以來最大單日跌幅，納指創10月24日以來最大單日跌幅。

　　2、FAANG市值一日蒸發1400億美元。Facebook股價下跌2.2%，市值縮水76億美元；亞馬遜股價下跌5.9%，市值減少508億美元；蘋果股價下跌4.4%，市值減少385億美元；奈飛股價下跌5.2%，市值損失65億美元；谷歌母公司Alphabet股價下跌4.8%，市值縮水375億美元。蘋果市值8385億美元，微軟市值8330億美元，亞馬遜市值8158億美元，分別爲美國前三大市值公司。

　　3、中概股多數收跌，阿里巴巴跌3.3%，京東跌2.54%，百度跌4.53%。1藥網跌24.96%，凌動智行跌15.26%，優信跌13.6%，拍拍貸跌10.46%，嗶哩嗶哩跌7.07%，蔚來汽車跌6.6%，拼多多跌2.71%。橡果國際漲10.51%，趣頭條漲3.19%。

　　4、美國金融股全線收低，摩根大通跌4.46%，高盛跌3.82%，花旗跌4.45%，摩根士丹利跌5.04%，美國銀行跌5.43%，富國銀行跌4.54%，伯克希爾哈撒韋跌4.81%。

　　5、歐洲三大股指集體收跌。德國DAX指數跌1.14%報11335.32點，法國CAC40指數跌0.82%報5012.66點，英國富時100指數跌0.56%報7022.76點。

　　6、阿里影業董事長樊路遠將兼任優酷總裁。根據舉報，原總裁楊偉東因經濟問題，正在配合警方調查。阿里巴巴內部人士透露，楊偉東的經濟問題與娛樂圈補稅沒有關係。楊偉東旗下企業共45家公司，其中擔任法定代表人的16家，擔任股東2家，擔任高管44家。

　　7、特斯拉加快推出規劃已久的小型越野車Model Y，計劃到2021年之前，在中國的超級工廠每週生產5000輛Model Y越野車。

　　8、消息稱戴姆勒提出增加在與北汽的中國合資企業中股比的計劃，有意將持股比例從49%提高至不低於65%。早在10月，寶馬便耗資290億元，將在華晨寶馬汽車的股權由50%增加到75%。

　　9、美國在線證券交易商亞美利交易控股公司宣佈，將與騰訊合作，在微信推出小程式，讓用戶查閱股巿、帳戶結餘等資訊，爲未來進軍中國巿場鋪路。

　　海外

　　1、美聯儲發佈11月8日貼現利率會議的紀要：地方聯儲的主管們仍然看好美國經濟前景；美國勞動力市場繼續趨於緊俏；數個地方聯儲的主管們認爲開支和信心保持強勁；特朗普貿易政策仍然是部分地方聯儲的一個顧慮。

　　2、美國財長努欽：不把市場看作反應經濟未來發展的信號，GDP和通脹數據纔是最重要的信號；雖然房市疲軟，但美國經濟總體強勁。

　　3、美國商務部長羅斯：美國經濟十分強勁；與德國在汽車、汽車零部件方面的貿易赤字約300億美元；目標是提高德國汽車企業在美的產量。

　　4、英國政府發言人：議會針對脫歐協議的投票仍舊定於12月11日，英國內閣討論了應對每一種脫歐情境的計劃，英國政府的立場是不會撤回里斯本第50條，英國政府希望能在今年年底之前發佈移民文件，內閣並未討論針對脫歐協議被議會否決後的“計劃B”。

　　5、英國議會以311票對307票的結果認定，梅政府未能公開首席檢察官Geoffrey Cox提供的脫歐法律諮詢內容，此係藐視議會，以311-293票要求政府立即發佈脫歐法律諮詢意見的全文。

　　6、歐元區各政府同意進行貨幣改革。歐元區改革草案：歐洲穩定機制將啓動歐盟政府和信用機構間的對話；歐元區將在發債領域引入單肢集體行動條款。

　　7、法國總理宣佈暫停包括上調燃油稅在內的三種財政措施6個月，並尋求在稅收和公共支出方面進行公開辯論，辯論將於12月15日開始；如果下調稅收，那麼公共支出也將下調。

　　8、據意大利晚郵報，意大利政府與歐盟之間就預算案的談判還在繼續，意大利副總理迪馬約與薩爾維尼可能對2%的赤字目標持開放態度。

　　9、意大利財長特里亞：意大利第三季度的經濟萎縮並未影響到與歐盟的磋商；希望意大利不會進入經濟衰退，政府旨在達成不會影響經濟發展的預算協議；與歐盟尋求在2019年預算案上達成協議的時間已經所剩不多。

　　商品

　　1、NYMEX原油期貨收跌0.64%報52.61美元/桶，美原油庫存錄得11周連續增加。

　　2、COMEX黃金期貨收漲0.35%報1243.9美元/盎司，創5個月以來新高，因美元下跌。COMEX白銀期貨收漲0.73%報14.605美元/盎司。

　　3、倫敦基本金屬漲跌不一，LME期銅跌2.01%報6168.5美元/噸，LME期鋅漲0.02%報2583.5美元/噸，LME期鎳跌1.07%報11130美元/噸，LME期鋁跌0.2%報1970美元/噸，LME期錫漲1.62%報19170美元/噸，LME期鉛漲1.45%報1993美元/噸。

　　4、國內商品期貨夜盤多數收漲，甲醇漲逾2.6%。焦炭、焦煤、動力煤分別收漲2.35%、1.52%、0.10%。鐵礦石收漲1.29%。螺紋鋼、熱軋卷板分別收漲1.98%、2.07%。

　　5、大商所公佈施行《大連商品交易所乙二醇期貨合約》和相關實施細則修正案。乙二醇期貨漲跌停板幅度爲上一交易日結算價的4%，最低交易保證金爲合約價值的5%，最小變動價位1元/噸。

　　6、國家糧油信息中心報告表示，預計中國將在2018-2019年度進口8400萬噸大豆。與去年同期相比，減少1014萬噸。報告稱，大豆需求受到非洲豬瘟疫情的影響。

　　7、中期協：11月全國期貨市場成交量爲300.17百萬手，同比增長14.80%，環比增長33.57%。

　　8、波羅的海乾散貨運價指數（BDI）週一收報1203點，較前一交易日跌2.27%，連續4個交易日下跌。

　　9、歐佩克輪值主席（阿聯酋能源部長馬茲魯伊）稱，預計歐佩克、俄羅斯將於本週在維也納達成減產協議。

　　10、沙特能源大臣法利赫：現在說歐佩克+會否減產爲時尚早；歐佩克+需要明確到底應該如何行動；不確定全球需要怎樣的減產幅度；歐佩克的工作是讓市場保持穩定；並非每個產油國都有能力維持目前產量水平；希望全球經濟能夠蓬勃發展，能源價格維持在經濟適用水平。

　　11、消息人士：歐佩克及其盟友將致力於較10月的水平減產至少130萬桶/日；但如果俄羅斯不同意持續減產的話，歐佩克可能推遲作出減產決定，俄羅斯的立場仍然是當前達成減產協議的主要障礙。

　　債券

　　1、國債期貨延續強勢，10年期主力合約收漲0.3%，5年期主力合約漲0.14%，國債交投較前一日活躍，10年期國債活躍券180019最新成交價報3.33%，收益率下行4.04bp，5年期國債活躍券180016最新成交報3.07%，收益率下行3.55bp。

　　2、中國央行、財政部定於12月7日進行1000億元中央國庫現金定存招標，期限1個月（28天），起息日爲12月7日，到期日爲2019年1月4日（遇節假日順延）。值得注意的是，這是央行首次推出1個月期的國庫現金定存招標，此前多爲3個月期國庫定存招標。

　　3、碧桂園地產集團擬在上交所公開發行100億元規模公司債券。上交所已於12月4日受理了該申請。

　　4、2年期與10年期美債收益率差收窄至11個基點，爲11年來的最低水平。2年期美債收益率跌2.4個基點，報2.807%；3年期美債收益率跌1.7個基點，報2.816%；5年期美債收益率跌2.9個基點，報2.794%。10年期美債收益率跌5.4個基點，報2.920%；30年期美債收益率跌8.2個基點，報3.175%，創5月份以來最大單日跌幅。

　　5、【債券重大事件】大公國際：將16弘債01信用等級由CC下調爲C；聯合評級：將財信02等五隻債券信用等級由AA+下調爲AA；中誠信國際：調升“18皖淮海MTN001”和“18皖淮海MTN002”債項等級；浦發銀行：法院裁定受理金茂紡織破產重整，已構成“14魯金茂MTN001”違約；雲南銅業：變更“18雲銅CP001”募集資金用途；康達環保產業：“15康達債”票面利率上調爲7.0%；揚州瘦西湖旅遊發展：計劃2019年1月11日提前贖回“16瘦西湖MTN001”；崑山創業控股集團：取消發行“18崑山創業SCP002”；中國燃氣控股：公司債券半年度報告延期披露。

　　外匯

　　1、在岸人民幣兌美元16:30收盤報6.8401，創9月21日以來新高，較上一交易日漲484個基點，兩日累計漲超1000個基點。人民幣兌美元中間價調升492個基點，報6.8939，創9月28日以來新高。

　　2、美元指數紐約尾盤持平於96.9671，美債收益率下滑損及美元，避險日元上漲。歐元兌美元跌0.09%報1.1344，英鎊兌美元跌0.07%報1.2715，澳元兌美元跌0.26%報0.7339，美元兌日元跌0.76%報112.785。離岸人民幣兌美元紐約尾盤漲271個基點，漲幅爲0.39%，報6.8493，盤中一度跌至6.8266。