一、新三板一周行情回顾

截至11月2日，新三板成指收于点961.59，本周上涨0.02%；新三板做市指数收于725.74点，本周上涨0.61%，一周交易日内新三板做市指数在800点下方继续阴跌，10月22日-10月26日一周成交6070万股，成交金额1.7亿元。

去年至今，三板做市指数一直波动下行，跌破800点关口后连续阴跌，量能也是逐渐减少，下行趋势不变，预计接下来小幅下跌趋势还会持续。

二、挂牌、增发与摘牌

根据迅视财经统计，本周新三板市场共新增挂牌企业4家，新增总股本10329.78万股，新增流通股本1333.33万股。同比上周，总股本有所减少，流通股本也有所减少。

图：新三板市场本周新增挂牌公司概况

截至11月2日，全国中小企业股份转让系统挂牌企业总数达到10879家，其中，做市转让1127家，集合竞价9752家；创新层挂牌企业925家，基础层挂牌企业9954家；总股本6717.72亿股，流通股本3778.99亿股。

本周股票发行24家，发行总股数1.24亿，发行金额达7.14亿元。同比上周发行股数有所减少，金额有所增加。

图：本周股票发行概况

三、市场交易

从成交情况看，本周新三板市场共成交38282.58万股，成交金额114948.44万元，同比上周有所减少。其中做市转让企业和集合竞价企业分别成交12462.03万股和25820.56万股；对应成交金额分别40946.44万元和74001.99万元。

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图：新三板市场本周股票发行概况

本周挂牌公司成交金额居前的有：颖泰生物、禾益股份、信中利等等。其中，颖泰生物成交10607.61万元，居于榜首。

成交股数上居前的有：九鼎集团、中国康富、颖泰生物等等。其中，九鼎集团成交2338.38万股，居于榜首。

换手率上，居前的有：江苏感创、柯立沃特、雅艺科技等等。其中，超然科技换手率高达49.98%，居于第一。

四、重大事件及政策

新三板强制摘牌成常态，图片社交APP九言科技申请退市

11月2日晚间，全国股转公司公布对21家新三板公司实施强制摘牌，因未披露年度报告或半年报被强制退市，已经成为新三板的常态。

10月31日是新三板公司发布2018年半年报的最后期限，不过，除了已经提交主动摘牌申请的公司外，还有57家挂牌公司未披露中报。为避免部分公司利用摘牌规则规避监管，把其中36家继续留在新三板。

据股转系统公告，这36家公司存在涉嫌违规或其他待核实事项的公司，需要在相关事项处理完毕后，再启动终止挂牌程序。

“定期报告是挂牌公司信息披露的重要内容，是投资者了解公司经营情况的重要信息来源。挂牌公司作为公众公司，在法定期限内披露定期报告，是其最基本的信息披露义务。”股转系统表示。

股转系统指出，少数挂牌公司不按照市场规则要求披露定期报告，是严重侵害投资者合法权益的行为。坚决实施强制摘牌是切实履行一线监管职责，有效维护市场秩序，进一步提升市场整体运行质量。

改革前夜新三板清乱象股转“敲打”伪市值管理

近期，全国中小企业股份转让系统出台了多项存量改革政策，这也被认为是为可能到来的增量政策打下扎实的制度基础。

但全国股转系统的准备工作远不止在政策层面，近日监管层将对一些市场乱象出手，将进一步创造更好的市场环境。

据了解，全国股转系统近日下发文件，要求各主办券商密切注意挂牌公司委托或协助无从事相关证券业务资格的“新三板股票中介”发布虚假转板或重组信息，进行股票推介、销售，实施伪“市值管理”的行为。

新三板挂牌公司和中介机构合作进行的一些所谓的市值管理通常会包含上述多个情形，也就是在多个环节都有值得商榷的灰色行为，逐个点名不如系统性地概括在一起。印象中这也是监管层在监管辞令中不多的直接点名市值管理的情形，一些挂牌公司需要注意这一监管信号。

全国股转系统还是希望先由中介机构在前端做好督导工作来减少相关问题的发生。从市值管理的流程设置来看，后续的一连串业务，包括散布虚假消息，拉抬股价以及借此销售股票都必须先同企业合作，如果在前端做好企业的合规管理，监管效率势必大大提升，总体来说这也是对近年来涌现的一批从事股票中介或是伪市值管理业务公司的警告。

（文章来源：迅视财经）

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