一、新三板一週行情回顧

截至11月2日，新三板成指收於點961.59，本週上漲0.02%；新三板做市指數收於725.74點，本週上漲0.61%，一週交易日內新三板做市指數在800點下方繼續陰跌，10月22日-10月26日一週成交6070萬股，成交金額1.7億元。

去年至今，三板做市指數一直波動下行，跌破800點關口後連續陰跌，量能也是逐漸減少，下行趨勢不變，預計接下來小幅下跌趨勢還會持續。

二、掛牌、增發與摘牌

根據迅視財經統計，本週新三板市場共新增掛牌企業4家，新增總股本10329.78萬股，新增流通股本1333.33萬股。同比上週，總股本有所減少，流通股本也有所減少。

圖：新三板市場本週新增掛牌公司概況

截至11月2日，全國中小企業股份轉讓系統掛牌企業總數達到10879家，其中，做市轉讓1127家，集合競價9752家；創新層掛牌企業925家，基礎層掛牌企業9954家；總股本6717.72億股，流通股本3778.99億股。

本週股票發行24家，發行總股數1.24億，發行金額達7.14億元。同比上週發行股數有所減少，金額有所增加。

圖：本週股票發行概況

三、市場交易

從成交情況看，本週新三板市場共成交38282.58萬股，成交金額114948.44萬元，同比上週有所減少。其中做市轉讓企業和集合競價企業分別成交12462.03萬股和25820.56萬股；對應成交金額分別40946.44萬元和74001.99萬元。

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圖：新三板市場本週股票發行概況

本週掛牌公司成交金額居前的有：穎泰生物、禾益股份、信中利等等。其中，穎泰生物成交10607.61萬元，居於榜首。

成交股數上居前的有：九鼎集團、中國康富、穎泰生物等等。其中，九鼎集團成交2338.38萬股，居於榜首。

換手率上，居前的有：江蘇感創、柯立沃特、雅藝科技等等。其中，超然科技換手率高達49.98%，居於第一。

四、重大事件及政策

新三板強制摘牌成常態，圖片社交APP九言科技申請退市

11月2日晚間，全國股轉公司公佈對21家新三板公司實施強制摘牌，因未披露年度報告或半年報被強制退市，已經成爲新三板的常態。

10月31日是新三板公司發佈2018年半年報的最後期限，不過，除了已經提交主動摘牌申請的公司外，還有57家掛牌公司未披露中報。爲避免部分公司利用摘牌規則規避監管，把其中36家繼續留在新三板。

據股轉系統公告，這36家公司存在涉嫌違規或其他待覈實事項的公司，需要在相關事項處理完畢後，再啓動終止掛牌程序。

“定期報告是掛牌公司信息披露的重要內容，是投資者瞭解公司經營情況的重要信息來源。掛牌公司作爲公衆公司，在法定期限內披露定期報告，是其最基本的信息披露義務。”股轉系統表示。

股轉系統指出，少數掛牌公司不按照市場規則要求披露定期報告，是嚴重侵害投資者合法權益的行爲。堅決實施強制摘牌是切實履行一線監管職責，有效維護市場秩序，進一步提升市場整體運行質量。

改革前夜新三板清亂象股轉“敲打”僞市值管理

近期，全國中小企業股份轉讓系統出臺了多項存量改革政策，這也被認爲是爲可能到來的增量政策打下紮實的制度基礎。

但全國股轉系統的準備工作遠不止在政策層面，近日監管層將對一些市場亂象出手，將進一步創造更好的市場環境。

據瞭解，全國股轉系統近日下發文件，要求各主辦券商密切注意掛牌公司委託或協助無從事相關證券業務資格的“新三板股票中介”發佈虛假轉板或重組信息，進行股票推介、銷售，實施僞“市值管理”的行爲。

新三板掛牌公司和中介機構合作進行的一些所謂的市值管理通常會包含上述多個情形，也就是在多個環節都有值得商榷的灰色行爲，逐個點名不如系統性地概括在一起。印象中這也是監管層在監管辭令中不多的直接點名市值管理的情形，一些掛牌公司需要注意這一監管信號。

全國股轉系統還是希望先由中介機構在前端做好督導工作來減少相關問題的發生。從市值管理的流程設置來看，後續的一連串業務，包括散佈虛假消息，拉抬股價以及藉此銷售股票都必須先同企業合作，如果在前端做好企業的合規管理，監管效率勢必大大提升，總體來說這也是對近年來湧現的一批從事股票中介或是僞市值管理業務公司的警告。

（文章來源：迅視財經）

(責任編輯：DF064)