摘要：然而，去年10月底，騰訊牽頭的微衆銀行卻開始小範圍推廣“小鵝花錢”消費信貸產品，功能不僅比此前所傳“分付”的更廣，而且同樣能綁定微信直接使用。目前，分付定位爲一種信用支付產品，據官方介紹，用戶可在喫飯、購物、看電影等各類消費場景，選擇分付額度進行支付，但暫不支持用於發紅包、轉賬等。

傳了許久的騰訊信用支付產品“分付”，終於浮出水面。

從目前功能來看，分付在市場上並不“能打”，與其他“花借”類產品相比基本毫無優勢。

但對於用戶來說不算壞事，畢竟多了一個選擇。

無免息按日計息

早在去年9月，騰訊正在孵化一款信用支付產品的消息不脛而走。

據新流財經當時的報道，暫定名稱“分付”，預計在2019年四季度上線，由微信支付團隊運營。

然而，去年10月底，騰訊牽頭的微衆銀行卻開始小範圍推廣“小鵝花錢”消費信貸產品，功能不僅比此前所傳“分付”的更廣，而且同樣能綁定微信直接使用。

爲此，當時市場有分析認爲，“分付”已更名或直接被砍掉，由“小鵝花錢”取代。

不過最終，分付還是來了。

目前，分付定位爲一種信用支付產品，據官方介紹，用戶可在喫飯、購物、看電影等各類消費場景，選擇分付額度進行支付，但暫不支持用於發紅包、轉賬等。

見聞財經從內部瞭解到的消息，分付“邀請”內測是從本月25日正式開始的，部分微信用戶已經上線了分付功能；若獲得內測資格，在微信支付的錢包裏，便會有“分付”顯示。

使用分付消費後，已用額度將按日計收利息。還款方式上，在賬單日前消費者可以提前還款任意金額，還款後，本金減少，利息也減少，提前還款不收手續費；同時支持分期還款，最低還款額爲已用額度10??息。

分付放款資金由財付通小貸及其合作金融機構提供。

有網友表示，當付款方式選擇分付支付時，彈出一個“微粒貸”簽約授權授信，用戶簽約後會顯示爲你付款的金額是通過“微粒貸”借款，將會產生利息！

以此來看，用戶使用分付時，會被徵信記錄。

定位消費信貸產品更準確

在去年消息流出時，分付曾被看作微信版“花唄”。

但目前看來，並不準確。

花唄基本“等同”信用卡，用戶使用後有長達41天免息期，到賬單日時還款，或可選擇賬單分期；分付使用額度後便按日計息，更偏向於借貸，但用戶並不能將資金取出。

“以目前的功能來看，分付更像消費信貸產品，而且更純粹。”

業內人士向見聞財經分析，許多互金公司包括持牌金融機構，都有做消費信貸產品，用戶申請時須填寫借款消費用途，但款項發放後實際用途並無人覈實，所以業內也直接稱爲“現金貸”；而分付目前只能在消費場景時使用微信支付的前提下才可使用，不能預借。

實際上，微信支付可能也不適合做“花”類產品。

新網銀行COO劉波曾分析，微信支付的人均賬單厚度不到支付寶的1/3，分期率的下降或不止2/3；如果微信推出信用支付，用戶分期需求不高，生息資產不夠，幾乎等於淨虧損信用支付月均交易額的7?若以月均5000億元計算，年虧損額將超過350億元。

但就以目前功能來看，分付在市場上並不“能打”。

與花唄、京東白條等“花”類產品相比，後者普遍存在40天左右免息期，優勢太明顯；與借唄、京東金條等“借”類產品相比，分付不能“提現”是明顯短板。

而在借款利率方面，也不太具優勢。

一位網友提供的截圖顯示，分付的日利率爲0.04?據此推算分付的年化利率在14?右。

此前見聞財經曾報道測算過，“借唄”實際借款利率爲12.8?京東金條的實際借款利率爲15.6?兩者提前還款均免手續費（具體請以個人實際情況爲準）。

自營或是最優解

那麼，推出分付的意義到底是什麼？

微信支付在消金市場找回“存在感”，或許是一個重要因素。

縱觀行業，巨頭們已紛紛建立起了自己的“花借組合”。

最早的京東白條與金條、螞蟻借唄與花唄，到後來的美團生活費買單與借錢、去哪兒拿去花與借去花、蘇寧任性付與任性貸等等，“花借”服務已成爲用戶日益多元支付需求中的一種。

而微信支付中，此前無論是微粒貸還是小鵝花錢，雖然都有“花”或“借”的功能，但卻都是微衆銀行開發的產品，並非爲微信用戶“量身定製”。

另外，從近期微衆銀行通過酷狗音樂、車來了、懂球帝App推廣測試微衆錢包以及外部流量推廣微粒貸來看，微衆銀行也不再深度“綁定”微信。

“無論是戰略、風控、運營等方面，兩個團隊出發點都會存在有出入，並非最優解。”

而推出完全自營的分付，使得微信支付在這一領域不再顯得那麼“缺失”。

實際上，從分付目前與“花唄”等產品差異化定位來看，其也更像是豐富自身支付服務，而非針鋒相對搶奪市場。

不過，分付雖然出生便擁有微信這個高曝光和高粘性的場景，有效降低了獲客難度，但真正的轉化率如何，還有待市場觀察。

2019年全年，騰訊金融科技和企業服務收入達1014億元，同比增長39?佔騰訊總收入27?僅次於遊戲30.4?佔比。