摘要：消费者业务作为华为营收增长的最大推手，如果遭遇手机出货量的下滑，势必会将不利影响传导至华为整体。2019年，华为消费者业务实现营收4673亿元，同比增长34%，远高于公司整体营收增速，主要得益于各终端业务的发展，包括“1+8+N”（1代表手机， 8代表平板电脑、PC、VR设备、可穿戴设备、智慧屏、 智慧音频、智能音箱、车机，N代表泛IoT设备）。

过去的2019年，华为在海外业务遭受重击之下，国内业务一片向好。

抢存量，吸增量，经历了很多次的高光时刻，羡煞旁人。

如果没有美国“实体清单”的制裁和新冠疫情，2020年的华为非常有可能站上万亿营收之巅。

但是，在这双重挑战下，当下的华为却喊着要活下去。

艰难面前，华为如何续写辉煌？萎缩的海外市场又该如何重振？

消费者业务占据半壁江山

3月31日，华为发布2019年财报。

年报显示，2019年华为实现营收8588.3亿元，同比增长19.1%，高于小米2019年17.7%的营收增速。尤其是在2019年如此艰难的大环境下，实属不易。

华为的营收来源包括运营商业务、企业业务、消费者业务和其它。

其中，华为运营商业务2019年营收为2967亿元，同比仅增3.8%。以运营商业务起家的华为在2018年以前，运营商业务一直占据主导地位。但是其营收占比呈逐年下降趋势，2017年运营商业务营收占比首次跌破50%，到2019年占比为34.5%。

相比之下，消费者业务的重要性越来越凸显。在2018年已经超越运营商业务成为主营业务，到2019年其营收占比已经超过50%，为54.4%，拿下半壁江山。

从营收增长贡献率来看，自2017年开始，消费者业务就已经成为华为总营收增长的绝对主力，以压倒性的优势超越运营商业务和企业业务。

也就是说，如果消费者业务的增长再遇到瓶颈，华为迈进万亿营收大关的脚步也就慢下来了。

手机出货量逆势大涨16.5%至2.4亿台

2019年，华为消费者业务实现营收4673亿元，同比增长34%，远高于公司整体营收增速，主要得益于各终端业务的发展，包括“1+8+N”（1代表手机， 8代表平板电脑、PC、VR设备、可穿戴设备、智慧屏、 智慧音频、智能音箱、车机，N代表泛IoT设备）。

其中，华为智能手机（包括华为+荣耀）2019年出货量超过2.4亿台，同比增长16.5%。

IDC数据表明全球智能手机市场已经连续三年负增长，2019年同比下滑2.3%。但是华为逆势上扬，以同比增速第一的优异表现，出货量排名全球第二。

如果把范围缩小到国内市场，华为的表现更加抢眼，碾压同行。

全年来看，IDC测算国内智能手机出货量整体下滑7.5%至3.667亿台。

但是，在前五大厂商中，华为却是唯一一家保持增长的厂商，且同比大增33.9%至1.4亿台，比分别位列第二三名的vivo和OPPO的出货量加起来还要多。

分拆国内和海外市场来看，华为2018年手机海外出货量为1.01亿台，2019年海外出货量为1亿台，微跌1%。

由于华为在海外无法使用GSM（谷歌移动服务），其下半年在海外的销量基本处于停滞状态。华为副董事长、轮值董事长徐直军透露，受实体清单影响，华为消费者业务在海外市场至少损失100亿美元。

中国区业务营收增长贡献率为97.8% 海外基本停滞

分区域来看，华为近几年国内业务的营收占比持续攀升，2017年突破50%，意味着国内业务成为华为的战略重心。

尤其是在遭遇美国制裁后，2019年国内营收占比为59%，比2018年的51.6%增加7.4各百分点，增量超过以往水平。

全球来看，华为2019年在国内市场实现营收5067.3亿元，同比增长36.2%。欧洲中东非洲（EMEA）地区同比微增0.7%，美洲地区同比增加9.6%，之所以它们没有出现同比下跌，是由于在去年5月16日美国制裁前已经取得了不错的增长，部分弥补了制裁后业绩下滑的负面影响。

对比来看，EMEA和美洲地区在2018年的同比增速均在20%以上。

但是亚太地区就更惨了些，营收同比下滑13.9%，主要是受运营商市场投资周期波动以及消费者业务不能用GMS（谷歌移动服务）生态影响。

总体来看，2019年华为在海外市场营收为3521亿元，同比仅增0.88%，说明华为2019年的增长主要是由中国区来拉动。

从各地区营收增长贡献率上来看，华为2019年中国区业务营收增长贡献率为97.8%，而去年这个值为50.7%，意味着华为对国内市场的依赖度更大。

在制裁短期内解除无望后，为了弥补GMS生态的遗憾，华为开始在海外布局HMS（华为移动服务）生态。

HMS目前已经部署到全球170多个国家和地区，截止2019年底，HMS全球注册开发者超过130万人。华为应用市场在2019年下载量达2100亿次，全球月活用户突破4亿，这些都是华为必须补足的短板。

被GMS扼住喉咙的华为，必须要打赢这场生态攻坚战。

此外，华为在“临时许可证”延长的期限内还开启了屯货模式，2019年华为“存货及其它合同成本”大涨73.8%至1673.4亿元，进而提高了库存周转天数，2019年华为库存周转天数也增加至111天，远高于2018年的77天。

在保证供应链健康运转的前提下，华为选择牺牲部分经营效率。

继续重金投入研发 净利润增速下滑明显

2019年华为净利润为626.6亿元，同比增长5.6%，明显低于过去5年14%的平均增长率，而且远低于营收增速。

利润受损的首要原因要归咎于美国的实体清单，华为需要让渡部分利润重构受波及的供应链。

在经营费用方面，华为在2019年支出2458.24亿元，同比增加18.9%，经营费率为28.6%，比去年略降低0.1个百分点。

其中，华为2019年研发费用为1316.6亿元，研发费率为15.3%，同比增加1.2个百分点，而销售及管理费用下降1.3个百分点。说明华为在提升运营效率的同时，继续加大研发投入，使得经营费率优化的更加合理。

技术不是答案的全部，但是答案的根本。任正非表示2020年华为研发费用将增加至200亿美元。

尾巴

徐直军表示，2020年华为会很艰难，全年处于实体清单下，产业界预计我们的储备应该也快用完了，这将是检验华为供应连续性能否发挥作用的关键一年。

供应链的健康与否影响供给侧，而需求端则要看用户的消费信心。

5G原本会成为今年换机潮最大推手的可能性，也被全球蔓延的疫情浇了一盆冷水。

此前The information报道，华为内部预计今年手机出货量将下降20%左右，仅有1.9-2亿台。

消费者业务作为华为营收增长的最大推手，如果遭遇手机出货量的下滑，势必会将不利影响传导至华为整体。

而喊着要力争活下来的华为，真的需要全力以赴。