衆議院通過彈劾總統調查程序引發震盪美股收跌道指跌近150點

　　金融界美股訊北京時間11月1日消息，投資者評估美聯儲貨幣政策及企業財報影響，同時國際貿易前景擔憂及衆議院通過彈劾特朗普的調查程序令市場承壓，美股集體收跌，道指跌近150點；本月道指上漲0.48%，納指上漲3.66%，標普上漲2.04%；蘋果財報超預期收盤漲逾2%；卡夫亨氏財報超預期股價漲逾13%創歷史最大單日漲幅。

　　截止收盤，標普500指數下跌9.20點，跌幅0.30%報3037.58點；納斯達克指數下跌12.30點，跌幅0.15%報8292.36點；道瓊斯指數下跌140.50點，跌幅0.52%，報27046.23點。標普500指數11個板塊中有9個板塊下跌，2個板塊上漲。其中，工業和原材料板塊領跌，公用事業板塊領漲。

　　週三收盤，標普500指數上漲9.90點，漲幅0.33%報3046.77點；納斯達克指數上漲27.90點，漲幅0.34%報8304.71點；道瓊斯指數上漲115.30點，漲幅0.43%報27186.69點。標普500指數11個板塊中有9個板塊上漲，2個板塊下跌。其中，公用事業和健康板塊領漲，能源板塊領跌。

　　市場驅動力

　　美國聯邦儲備委員會30日宣佈今年以來第三次降息，同時暗示當前貨幣政策立場合適，足以支持美國經濟繼續擴張。分析人士認爲，美聯儲7月份開啓的預防性降息或已結束，未來美聯儲貨幣政策將進入觀望階段。與前幾份聲明相比，美聯儲此次刪除了“將採取適當行動以維持經濟擴張”的表述。

　　美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾當天在新聞發佈會上解釋說，當前的貨幣政策立場可能是合適的。他指出，美聯儲密切關注的全球經濟增長放緩、貿易政策不確定性和低通脹三大風險已有改善跡象。他暗示，只有未來對美國經濟前景的評估出現實質性變化，美聯儲纔會採取相應行動。

　　不過，銀行業分析師對這是否足夠提出了質疑。雖然鮑威爾稱，美聯儲將繼續關注這個問題，但他表示，改變金融危機後對銀行的流動性要求可能不會成爲美聯儲行動計劃的一部分。“我們會降低資本流動性要求嗎？”我不這麼認爲。他在回答記者提問時說“我不認爲事情應該這樣發展。”這種回應可能不是銀行業高管們希望聽到的，但民主黨總統候選人伊麗莎白·沃倫（Elizabeth Warren）可能會感到高興，她是國會里美國銀行業最嚴厲的批評者。

　　沃倫在最近寫給美國財政部長姆努欽的信中說，她擔心銀行將利用此次回購市場風波，試圖放寬對其資產負債表上必須持有多少現金和資產的要求。“銀行的利潤達到了創紀錄的水平，如果銀行市場某個角落無法解釋的混亂成爲進一步放鬆保護經濟免受此類風險的規定的藉口，那將是極大的諷刺。”

　　特朗普週四再次批評美聯儲及主席鮑威爾，稱人們對鮑威爾和美聯儲非常失望。特朗普做出這一反應之前，美聯儲決定將利率下調25個基點，至1.5%至1.75%的目標區間，這是今年第三次降息。

　　特朗普稱人們對美聯儲主席鮑威爾和美聯儲很失望，美聯儲從一開始就做錯了，FOMC（在加息行動上）收緊得太快，（但在降息方面卻又）行動遲緩。他還表示美元和聯邦利率正在損害美國的製造業，美國的利率應低於德國、日本和其他所有國家。美聯儲將美國置於一個競爭性劣勢，它就是美國的問題所在。

　　美國民主黨就彈劾總統特朗普一事在其控制的美國國會衆議院發起了投票，結果擁有美國衆議院多數席位（234席）的民主黨以232票支持的結果通過了這項決議，僅兩名民主黨衆議院議員反對此事。而在衆議院擁有197席的共和黨則幾乎全體投了反對票，共196票反對。

　　美國總統唐納德·特朗普稱，英國首相鮑里斯·約翰遜的脫歐協議將使英國很難在脫離歐盟後與美國達成貿易協議。特朗普在與脫歐黨領袖Nigel Farage坐客LBC電臺的訪談節目時稱，如果約翰遜與歐盟分得更徹底些，美國與英國或許能達成“更大的”協議。

　　市場分析

　　經紀公司XM的投資分析師馬里奧斯·哈吉基里亞科斯（Marios Hadjikyriacos）在一份研究報告中表示：“投資者的收穫是，儘管美聯儲希望暫停降息，但如果出現任何不利情況，那麼該行還是會降息的，而即使經濟復甦，美聯儲也不會提高利率——這足以將標普500指數等基準股指推升至創紀錄的高位。”

　　“（美聯儲暫停降息）是適當的戰略。儘管美聯儲將暫停降息，但在此前已經爲風險資產創造了一條‘跑道’，讓其有能力在年底之前繼續上升。”諮詢公司Fundstrat Global Advisors的管理合夥人湯姆-李（Tom Lee）表示。“在2019年，美聯儲在瞭解市場風險方面做得比以前好得多了。去年12月份，美聯儲犯下了歷史上最大的政策錯誤之一。“

　　“最近的萌芽讓許多投資者發問道：全球經濟增長是否已經見頂？”美銀美林（Bank Of America Merrill Lynch）的首席全球經濟學家伊桑-哈里斯（Ethan Harris）在一份研究報告中寫道。“這反過來又幫助引發了市場上的小規模風險資產交易。不幸的是，我們認爲現在就判斷轉機已經到來還爲時過早。雖然最近發佈的經濟數據出現了一些頗有希望的跡象，但總體來看，經濟數據仍在走弱。“

　　摩根大通（JPMorgan Chase）首席執行官傑米-戴蒙（Jamie Dimon）表示，雖然該行的外匯儲備規模很大，但該行不願放棄這些儲備。“我們認爲，這些現金是銀行進行清算和流動性壓力測試所必需的，”戴蒙在摩根大通的業績電話會議上表示。”因此，我們無法將其重新部署到回購市場。我認爲，監管機構應該決定是否要重新調整他們希望我們在賬戶中保留的流動性。”

　　銀行流動性問題是市場上圍繞美聯儲是否有能力解決短期融資時更重要的疑問。一些分析師預計，隨着年底臨近，更大的問題將會出現，那些被認爲最具系統重要性的銀行將需要“美化”其資產負債表，以滿足《巴塞爾協議III》（Basel III）的穩定性要求。

　　經濟數據

　　美國上週首次申領失業救濟人數增加5000人至21.8萬人，預估爲21.5萬人，前值爲21.2萬人；4周移動均值爲21.48萬人。在截至10月19日當週，持續申領失業救濟人數增加7,000人至169萬人。

　　美國9月份個人收入增長0.3%，符合預估；個人消費增長0.2%，預估爲增長0.3%。核心物價與前月持平，預估爲增長0.1%；較上年同期增長1.7%。PCE價格指數與前月持平，符合預估；較上年同期增長1.3%。

　　美國10月芝加哥PMI報43.2，創2015年12月來新低，預期爲48，前值爲47.1。

　　美國能源信息署（EIA）：美國8月原油產量環比增加59.9萬桶/日；美國8月份原油產量創紀錄新高，爲1236.5萬桶/日。截至10月25日當週天然氣庫存增加890億立方英尺（約合25億立方米），增幅超出預期。

　　個股消息

　　大型科技股多數下跌，蘋果大漲逾2%，奈飛跌1.39%，微軟漲0.86%，亞馬遜跌0.19%，谷歌母公司Alphabet跌0.15%，蘋果漲2.26%，Facebook漲1.81%。芯片股普跌，西部數據暴跌16.91%，泰瑞達跌2.35%，高通跌1.23%，英偉達跌0.98%。其他個股中，波音跌1.77%，菲亞特克萊斯勒漲2.27%，卡夫亨氏漲13.44%，奧馳亞跌2.55%，Lyft跌6.05%，星巴克漲0.44%，通用汽車跌2.00%。

　　蘋果公司第四財季營收640.40億美元，同比增長2%；淨利潤136.86億美元，同比下降3%；盈利和營收均超出預期。大中華區營收爲111.34億美元，同比下降2%。

　　Facebook三季度營收176.52億美元，同比增長29%，超預期；淨利潤60.91億美元，同比增長19%，也超出預期；平均每日活躍用戶人數爲16.2億人，同比增長9%；月度活躍用戶人數爲24.5億人，同比增長8%。

　　波音公司今日承認，在全世界範圍的檢查之後，發現多達50架波音737NG型飛機有裂紋。

　　菲亞特克萊斯勒和標緻雪鐵龍正式宣佈合併，雙方將在合併後的公司中各持有50%的股權；合併交易將帶來每年37億歐元的協同效應。

　　第三季度，卡夫亨氏調整後每股收益爲69美分，較上年同期下降9.2%，但遠高於預期的每股54美分；營收下降4.38%至61億美元，基本符合分析師預期。

　　第三季度，萬寶路母公司奧馳亞除消費稅後營收增長2.3%至54.1億美元，超預期；調整後每股收益1.19美元，超過預期。不過，因美國可能禁止電子煙產品，奧馳亞就電子煙公司計提45億美元減值費用。

　　美國網約車公司Lyft三季度營收9.556億美元，同比增63%；淨虧損4.635億美元，調整後每股虧損爲0.41美元，好於預期。

　　星巴克第四季度調整後每股收益70美分，低於分析師預估。

　　通用汽車週四表示，將召回63.8萬輛美國SUV和皮卡車，因車輪速度傳感器可能失靈，這或將導致剎車問題。此次召回的車型包括2015-2020款雪佛蘭Suburban、Tahoe和Yukon，以及2014-2018款雪佛蘭Silverado 1500和GMC Sierra 1500。

　　中概股普跌，迅雷(美股XNET)逆市漲近8%，阿里巴巴(美股BABA)跌0.54%，京東(美股JD)跌1.70%，網易(美股NTES)跌0.10%，百度(美股BIDU)跌1.05%，好未來(美股XRS)跌0.23%，攜程網漲2.07%，新東方跌0.35%，愛奇藝跌1.08%，微博(美股WB)漲0.06%，汽車之家(美股ATHM)漲0.52%，蘭亭集勢漲11.11%，迅雷漲7.66%，蔚來漲2.80%，開心汽車(美股KXIN)跌12.80%，中網載線跌6.80%，蘑菇街(美股MOGU)跌6.06%，第九城市(美股NCTY)跌5.83%，拍拍貸跌5.08%，網易有道跌4.67%。