財聯社（北京，記者 高雲）訊，又一家航母級券商發年報！3月24日，國泰君安披露年報，2019年實現營業收入299.49億元，同比增長31.83%；淨利潤86.37億元，同比增長28.76%。國泰君安擬10派3.9元，若按照公司截至2019年12月31日的總股本89.08億股計算，分配現金紅利總額爲34.74億元，佔淨利潤40.22%。

記者覈算年報後發現，2019年，國泰君安證券員工獲得的工資福利總額爲76.68億元。至2019年年末，國泰君安共有員工15233人，粗算下來，國泰君安員工2019年獲得的平均薪酬爲50.34萬元。

營收、淨利雙雙增長30%左右

國泰君安2019年年報顯示，2019年實現營業收入299.49億元，同比增長31.83%；實現歸屬上市公司股東的淨利潤86.37億元，同比增長28.76%；加權平均淨資產收益率爲6.75%，較上年提升1.33個百分點。

2019年度，手續費及佣金淨收入102.86億元，佔營業收入的34.35%；投資收益73.11億元，佔營業收入的24.41%，利息淨收入52.27億元，佔營業收入的17.45%。營業支出184.90億元，較上年增加50.59億元，增幅爲37.67%。其中業務及管理費115.94億元，佔比62.70%，其他業務成本46.89億元，佔比25.36%，信用減值損失20.50億元，佔比11.08%。2019年度，費用收入比38.71%，較2018年度降低6.36個百分點。

從資產負債情況來看，負債增速稍快於資產。2019年末資產總額5593.14億元，比上期末增28.07%；負債總額4132.2億元，比上期末增36.35%。

2019年實現每股收益0.9元，同比增28.57%；加權平均淨資產收益率6.75%，比上年同期上升 1.33 個百分點。

淨資本及風險控制指標方面，多項指標降幅較大。本報告期末，淨資本859.7億元，比上年度末下降6.05億元；風險覆蓋率271.23，降低71.92個百分點；流動性覆蓋率258.18%，降低114.35個百分點。

此外，淨資產有所提升，本報期末1263.44億元，增138.6億元。

國際業務增長近70%

從業務構成及收入驅動因素來看，2019年國際業務增速最快，實現營收27.80億元，同比增長69.08%。

從對營業收入貢獻度來看，機構金融是收入的最大構成部分，2019年實現營收155.70億元，同比增38.21%，對營業收入貢獻度爲51.99%。

企業機構客戶資產規模2.4萬億

報告期末，企業機構客戶數約4.3萬戶、較上年末增長22%；客戶資產規模2.4萬億元、較上年末增長56%。

投行業務。報告期內，證券主承銷家數1,379只、證券主承銷額5,645.7億元，同比分別增長79.1%和47.4%，分別排名行業第3位和第4位。其中，增發、優先股、公司債和金融債承銷金額均排名行業第3位，可轉債承銷金額排名行業第2位。過會的併購重組項目數6家，排名行業第5位。IPO承銷額同比增長142.5%。

機構經紀業務。PB系統期末客戶資產規模1180億元、較上年末增長90.0%，客戶數約1097家。期末共服務各類資管產品8413只、較上年末增長22.4%，規模11146億元、較上年末增長19.3%，排名證券行業第2位；其中託管公募基金規模780億元，在證券公司中繼續排名第1位。

交易投資業務。權益業務方面，權益投資堅持價值投資理念，優化長期資產配置；場內期權業務首批獲得滬深300ETF期權、滬深300股指期權做市商資格，期權持倉量和成交量繼續保持行業領先；場外權益衍生品業務累計新增名義本金1186億元，同比增長311%。其中，權益類跨境業務新增名義本金291億元，同比增長4547%。

銀行間本幣市場交易量同比顯著提升，排名證券行業第2位；債券淨額清算量在證券公司中排名第1位；債券通市場份額超過8.1%。信用衍生品業務獲得上交所、深交所信用保護合約核心交易商資格，與外匯交易中心、上清所聯合發佈市場第一支CDS指數"CFETS-SHCH-GTJA高等級CDS指數"並共同擔任指數管理人，信用違約互換促進企業發債規模超過120億元。利率互換交易量1.3萬億元、在證券公司中排名第1位，推出場外利率期權業務並開展掛鉤LPR的利率期權及利率互換交易，利率互換代理清算交易和標準債券遠期交易的代理清算量合計超過2000億元，在證券公司中排名第1位。

大宗商品及貴金屬業務方面，累計新增掛鉤相關標的的場外衍生品名義本金853億元，同比增長399%。

股票質押業務。報告期末，股票質押業務待購回餘額410.7億元、較上年末下降16.6%，其中融出資金餘額328.5億元、較上年末下降17.5%，排名行業第3位，平均履約保障比例260%；以資管計劃作爲融資工具的業務規模82.2億元。約定購回式交易待購回餘額7.1億元，較上年末增長226.7%。

研究業務。2019年全年共完成研究報告6291篇，舉辦宏觀、策略、債券、行業及公司等電話專題路演308場。

君弘APP用戶超3300萬戶

個人金融。期末手機終端君弘APP用戶3326萬戶、較上年末增長9.3%，月活躍度排名行業第2位。個人金融賬戶數1354萬戶，較上年末增長6.7%，其中A股資金戶數排名行業第3位。富裕客戶及高淨值客戶較上年末分別增長34.7%和28.0%。

零售經紀與財富管理業務。報告期內，本公司代理買賣證券業務淨收入（含席位租賃）市場份額5.75%，較上年增加0.21個百分點，繼續排名行業第1位；代銷金融產品月均保有規模1,619億元、較上年增長13.9%，本公司代銷金融產品淨收入排名第2位。報告期末，投資顧問人數2,698人，較上年末增長26.3%；投資顧問簽約客戶18.7萬戶，較上年末增長24.4%。2020年3月，公司在業內首批獲得公募基金投資顧問業務試點資格。

期貨經紀業務。報告期內，國泰君安期貨的成交份額顯著提升，國債期貨和股指期貨成交量均排名行業第3位，期末客戶權益規模排名行業第3位。

融資融券業務。報告期末，融資融券餘額632.3億元、較上年末增加38.9%，市場份額6.20%，排名行業第3位；其中，融券餘額15.8億元、較上年末增加116.2%，市場份額11.48%；維持擔保比例爲279%。

新發行集合產品增逾一倍，資管規模出現下降

2019年，國泰君安資管聚焦主動管理，優化產品體系，持續推進業務模式轉型升級，主動管理能力穩步提升。報告期內，首批獲得大集合產品參公改造試點資格並完成2只大集合產品參公改造；新發行集合產品131只，同比增長167%，新發數量位居行業第2位；推進資產證券化產品創新，業務規模同比增長20.9%。

報告期末，國泰君安資管的資產管理規模爲6974億元、較上年末減少7.1%，其中，主動管理資產規模4,200億元、較上年末增加35.2%，主動管理佔比提升至60.2%。根據證券業協會的統計，2019年末，國泰君安資管資產管理業務受託資金規模排名行業第3位。

2019年，國泰君安創投積極推動國泰君安母基金募集、並於2020年1月完成基金備案，完成4支紓困基金的設立，初步確立以母基金爲龍頭、產業基金爲基石、特殊機遇基金爲補充的新業態。

華安基金淨利潤4.5億，管理資產超4000億

華安基金註冊資本 1.5 億元人民幣，國泰君安持有其 20%的股權。

截至2019年12月31日，華安基金總資產爲38.12億元，淨資產爲29.16億元；2019 年，實現營業收入 18.52億元，淨利潤4.50億元。

期末管理資產規模4092億元，同比增長16.1%，其中公募基金管理規模3517億元、較上年末增加27.6%。

手續費及佣金淨收入過百億

手續費及佣金淨收入102.86億元，同比增長25.15%，公司稱經紀、投行和資管業務手續分收入均有所增長。

經紀業務手續費淨收入56.30億元，同比增長28.53%，公司表示主要系市場交易量同比上升。

信用減值損失20.50億元，同比增長109.89%，公司稱主要是孖展和股票質押式回購的減值準備計提。

人均薪酬超50萬

依據"本期工資福利總額=期末應付職工薪酬-期初應付職工薪酬+支付給職工以及爲職工支付的現金"公式來算，2019年，國泰君安證券員工獲得的工資福利總額爲76.68億元。至2019年年末，國泰君安共有員工15233人，粗算下來，國泰君安員工2019年獲得的平均薪酬爲50.34萬元。

高管薪酬方面，2019年度公司董監高共獲得稅前薪酬3147.4萬元，執行董事、董事會祕書喻健薪酬最高爲496.34萬元，薪酬超過400萬元的還有合規總監張志紅、財務總監謝樂斌。國泰君安董事長賀青2020年2月12日取得董事長任職資格。

分紅或超34億

公司2019年度利潤分配預案爲：以本次分紅派息的股權登記日的公司總股本爲基數，向分紅派息的股權登記日登記在冊的A股股東和H股股東，每10股分配現金紅利3.9元（含稅）。較上年提升近4個百分點。因可轉換公司債券已於2018年1月8日進入轉股期，A股股東分紅派息股權登記日時公司的總股本目前尚無法確定。若按照公司截至2019年12月31日的總股本89.08億股計算，分配現金紅利總額爲34.74億元，佔2019年度合併口徑歸屬於母公司股東淨利潤的40.22%。

公司2019年度利潤分配預案已經公司第五屆董事會第十五次會議審議通過，尚需公司股東大會審議。

2020年將重點推進三方面工作

國泰君安董事長賀青表示，2019年聚焦財富管理，堅定轉型步伐。持續培育投資顧問隊伍，全年投顧人數同比增長26%，提高對富裕客戶和高淨值客戶的覆蓋度及服務的廣度和深度，富裕客戶和高淨值客戶數量同比增長35%和28%。完善大資管體系，鞏固固收類投資優勢，提高權益類投資能力，資管主動管理業務規模佔比達到60%，場外權益衍生品累計新增規模增長311%，產品銷售中自有產品佔比始終保持在70%左右。

國泰君安在年報中表示，2020年，將積極把握註冊制等基礎性制度變革來的市場機遇，繼續推進創新轉型步伐，進一步優化企業機構客戶和零售客戶兩大服務體系，提升機構金融業務的綜合金融服務能力、加快個人金融業務向財富管理轉型步伐、加強投資管理業務主動管理能力，務實推進國際化，並重點服務於科創產業、財富管理、資產管理、場外衍生品及跨境、清結算等重要領域的新需求，繼續鞏固在主營業務領域的競爭優勢。

爲貫徹落實新三年戰略規劃，2020年，堅持問題導向、目標導向和效果導向，以"全面對標，直面挑戰，把握機遇，奮力實現公司綜合實力的爭先進位"作爲全年工作方針，加快落實綜改工作任務，重點推進以下幾個方面的工作：提高能力，加快構建形成公司大財富管理業務模式；強化協同，以機制創新加快提升各項業務的合力；降本增效，以有力的成本管控和績效考覈提高公司競爭力。

相關文章