知情人士透露稱，這家石油巨頭將發行3年-30年期的六隻債券

沙特阿美是全球最賺錢的公司，在收購交易前入市融資

新浪美股 北京時間4月8日訊，據知情人士透露，全球最大的石油公司沙特阿美啓動了首次美元債券的發行，據悉已經取得了超過400億美元的認購；發行定價可能相當於或低於沙特國債，對於任何國有企業而言都屬罕見。

因信息未公開而要求匿名的知情人士表示，沙特阿美計劃發行六隻債券。經辦發債事宜的銀行告訴投資者，公司10年期債券收益率預計將較可比美債收益率高出大約1.25個百分點，同期沙特國債目前較美債收益率高出約1.27個百分點。一般來說，隨着發行進程的推進，如果債券需求高漲，風險溢價水平會有所下滑，暗示沙特阿美最終支付的利息可能會更低。

沙特阿美的美元債券發行計劃是今年全球最受矚目的交易之一，也是其首次試水美元債券市場。沙特阿美一年多以前曾發行過本幣計價的伊斯蘭債券。公司計劃收購本地石化公司Sabic的多數股份，並計劃將部分發債所得用於支付這筆690億美元的交易。

初步定價考量：

• 3年期固定利率美元債券--T+75區域
• 3年期浮動利率美元債券--Libor+等值
• 5年期固定利率美元債券--T+95區域
• 10年期固定利率美元債券--T+125區域
• 20年期固定利率美元債券--T+160區域
• 30年期固定利率美元債券--T+175區域

一位知情人士透露，摩根大通的首席執行官傑米·戴蒙週四在紐約的一個午餐會上發表講話，推介這筆發債交易，他的罕見露面凸顯出這筆債券發行交易的重要性。沙特阿美尚未披露發行規模，但是該國能源部今年早些時候表示，預計發行規模約爲100億美元。

摩根大通、摩根士丹利、花旗、高盛、滙豐、NCB Capital CO．正在經辦債券發售事宜。

過去一週，從東京到紐約再到倫敦，經辦銀行在全球各地向投資者進行路演。爲了入市融資，沙特阿美不得不對外公開財務狀況，而自從上世紀70年代晚些時候國有化以來，公司的財務狀況一直不爲外人所知。惠譽和穆迪評級均給予該公司第五高位的投資評級，與沙特主權債券的評級相同，但低於石油巨頭埃克森美孚、殼牌和雪佛龍的評級。

2018年，沙特阿美實現淨利潤1，111億美元，比蘋果、谷歌母公司Alphabet Inc．和埃克森美孚之和還要高，是全球最賺錢的公司。但是在該公司於國際債券市場亮相之前，其公佈的財務狀況也顯示，由於沉重的稅務負擔，該公司每桶石油所產生的現金不及殼牌等其他石油巨頭。

全球投資者追逐收益，令沙特阿美獲益。根據彭博的數據，今年開年，新興市場債券發行規模打破紀錄，所有貨幣的發行規模已經超過了6，000億美元。沙特政府1月份發行了75億美元的國際債券，卡塔爾3月份發行了120億美元債券。