筆者注：參考沙堆模型，沙堆模型是五種混沌狀態中的一種，自組織臨界態，簡稱臨界。物理學家Bak，湯超，Wiesenfeld用著名的“沙堆模型”（sandpile model）以形象地說明自組織臨界態的形成及特點 。他們曾設想過一個理想實驗：通過裝置讓沙子一次一粒均勻地落在桌上，形成逐漸增高的一小堆，藉助慢速錄像和計算機模仿等手段精確地計算沙堆頂部落下一粒沙會帶動多少沙粒移動； 初始階段，沙子下落對沙堆整體的影響不大； 當沙堆的高度達到一定程度以後，一顆沙子的落下可能引發整個沙堆的崩塌。 實驗結果產生了“自組織臨界”理論：沙堆達到“臨界”狀態後，所有沙都處於一個整體的狀態， 新下落的沙子會在周圍產生擾動，這些擾動雖微細，卻能夠在整個沙堆中傳遞，使得沙堆的結構產生變化， 沙堆的結構將隨每粒新沙落下而變得愈加脆弱，最終發生沙堆的崩塌。在到達臨界態後，沙崩規模的大小與其出現的頻率呈冪函數關係。

博弈炒股法威武

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        在我們熟悉的市場上，經常會發現這樣的現象。某一特定時點的前後，市場的特徵變得截然不同。這就是我們通常所說的轉折點，當然這個轉折點可能是上漲與下跌的轉折點；也可能是趨勢與整理的轉折點；還可能是任何信念的轉折點。在1997年當業績的信念已經深入人心的時候，當市場上流傳着，買入長虹、發展只會賠時間而不會賠錢的時候。突然間績優股開始陷入了長達四年的災難，而曾經沒有人要的“死亡板塊”卻走出了數倍、數十倍的上漲。由此可見，任何相互對立的概念都是會交替的被市場所接受，而往往這種轉變是非常迅速的。

　　我經常會遇到股民指着股票的歷史走試圖中某一箱形整理的階段，告訴我在這個階段應該暫時放棄趨勢思路，而採取高拋低吸的策略。我通常會對他們說，整理階段之前肯定是趨勢行情，我們以上漲爲例：一次上衝就見頂爲尖頂；兩次上衝見頂爲雙頂（M頭），三次上衝見頂爲三重頂或者頭肩頂。這說明整理行情在走出之前，你不知道他是整理行情。而當整理行情真正走出來以後，通常就意味着整理行情可能突然結束。也就是說，更多的交易者都是根據短期經驗來尋找規律，並且迅速死在突然的鉅變中。從江恩的4次法則我們可以得知，通常第四次的上衝會衝出箱體。按照我個人長期使用的趨勢跟蹤系統來看，只要市場整理的幅度與我的趨勢跟蹤尺度正好吻合的話，那麼我的系統就會出現使我虧損的假信號，而通常來說超過四次的假信號非常少見。當以逆勢的敢死隊思維進行高拋低吸的交易者已經出現獲利效應的時候，你跟他們學只能是爲他們來買單。通常我會使用相反的方法來應對這種情況。這方面的內容，我們在後面的“學習效應”中再進行探討。這裏我要說的是，當一種現象已經成爲一種定式的時候，往往鉅變就會隨之而來。

　　上個世紀初“歷史上著名的拐錯彎”把世界從似乎永恆的平靜中引向了可怕的第一次世界大戰；上個世紀八十年代，蘇聯已經成立了75年，在世界舞臺上似乎成爲一個永久的國度。那時，美國明顯害怕蘇聯在軍事上佔上風，只有不斷的努力，美國才能處於不敗之地。然而，讓人愕然的是，短短几年後蘇聯就解體了；日本是個地震多發的國家，但在神戶地區幾個世紀以來卻是一直是非常的平靜。上個世紀末的一天，一場震驚世界的神戶大地震使得巴林銀行走向破產。

　　當然，事後分析起來，這些偶然事件正巧碰上了合適的土壤，所以才演化成一場鉅變。按照《臨界》中的說法：大的事件並不一定需要大的原因。那麼爲什麼這種鉅變是迅速的，而不是緩慢的呢？我們以地震爲例，地震的成因非常簡單，就是由地殼運動而產生的。地殼的運動是非常緩慢的，而地震卻能在瞬間釋放出巨大的能量。這是因爲岩石之間是具有“摩擦力”，地殼運動產生的能量被這種摩擦力封存起來。當這種摩擦力與封存的能量處於一種臨界狀態時，非常小的偶然事件就能產生巨大的能量釋放。

　　即使是在我們的生活中，我們也不難發現：原因通常是漸進的，而結果卻是跳躍的，也許這就說明原因和結果之間確實存在着“摩擦力”。記得小時候我得過一次肺炎，最後好像是喫了一種在當時很新的抗生素才治好的。當時我老媽跟醫生說：“還是西藥的效果更好，以前喫了這麼多中藥都沒有任何改觀。”醫生說：“我們喫飯都是喫了最後一口才喫飽的，難道我們之前喫的那麼多飯都是沒有用的嗎？”在《短線交易大師：工具和策略》我也看到了這樣一種說法：交易者的成長就像一顆種子成長爲花朵一樣，起初相當長一段時間的成長都是在我們無法觀察到的地下進行的。“不要不滿現在，成就往往就在一瞬間”說的也是這個道理。努力是漸進的，而成績卻是跳躍的。

　　上面說到的“摩擦力”本質上究竟是個什麼東西呢？不地震是一種常態，而地震是一種非常態，那麼摩擦力就是一種維持常態的力量。或者說常態是一種普遍的規律，而“摩擦力”又表現爲現有規律的慣性。“摩擦力”的本質似乎還能解釋爲封存效應，我們來看看政府調控經濟的效果吧。97年中國經濟成功實現軟着陸以後，就進入了長期的通貨緊縮狀態。政府採用了包括激進財政政策、降息等一系列的刺激經濟政策。當時這些政策到底起到了什麼樣的效果呢？我個人感覺幾乎沒有任何效果。2004年的時候，中國的物價才最終開始見底回升。現在想想看，當時房地產的價格真是便宜得不可思議。那麼數年刺激經濟的政策真的沒有效果嗎？不是這樣的，刺激經濟的政策雖然基本上不能扭轉通過緊縮的現實，但卻爲未來的通貨膨脹埋下了伏筆。上海的房地產一夜之間陡然而升，並且迅速的蔓延至全國。短短的兩三年間，我身邊的二手房價格上漲了五倍！調控經濟就像是煲雞湯，淡了加點兒鹽；鹹了兌點兒水。但遺憾的是，現實世界中存在着封存效應，鹽並不能很快的溶解，水也不能很快的稀釋。從微觀上看，雖然政府在不斷的加鹽，但湯反而越來越淡。突然湯又變得鹹得讓人受不了，政府只好再不斷的兌水，但兌水後也改變不了湯越來越鹹鹹的現實……也許經濟發展的實質就是在管理層不斷加鹽、不斷兌水中，經濟總量變得越來越大。

　　回到我們的金融市場上，鉅變效應也是同樣被經常演繹。當市場的常態已經被交易者所深信不疑時，通常鉅變就開始了。市場的本質也許就是兩種相反力量的正反饋與負反饋。上漲意味着繼續上漲，就是正反饋；而上漲意味着下跌，就是負反饋；同時負反饋具有封存效應！上漲的本身就在不停的聚集着下跌的力量，同時上漲又讓交易者對下跌的理由視而不見。當市場最終處於臨界狀態時，一個小事件就能使得聚集起來的下跌因素瞬間爆發出來，從而產生鉅變現象。外國某交易大師曾經說過：大多數的基金經理在大多數的時間內都是正確的，而在少數偶然事件面前輸得一敗塗地。如果你真的瞭解市場的本質，你會發現這種偶然事件，只不過是通常很少出現的必然事件！我深信：很多人是靠偶然事件走向破滅，而我是靠偶然事件使資金上一個臺階。

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“投資與哲學”往期目錄

序言： 從奇點到股市https://xueqiu.com/3415949032/107599138

001：我爲何沒被市場消滅 https://xueqiu.com/3415949032/75650258

002：股海心經 https://xueqiu.com/3415949032/75650309

003：股海枯榮問佛歌 https://xueqiu.com/3415949032/75655936

004：股海枯榮問道歌 https://xueqiu.com/3415949032/75656053

005：SDR與貨幣戰爭 https://xueqiu.com/3415949032/75656169

006：股票與《易經》——股市太極1 https://xueqiu.com/3415949032/75674853

007：股票與禪宗——炒股心法 https://xueqiu.com/3415949032/75690585

008：你有股災後遺症嗎 https://xueqiu.com/3415949032/75751078

009：股市哥德巴赫猜想 https://xueqiu.com/3415949032/75775258

010：你知道股市新常態嗎 https://xueqiu.com/3415949032/75812855

011：股市三大規律 https://xueqiu.com/3415949032/75865927

012：你爲何不盈利？ https://xueqiu.com/3415949032/75929260

013：股市三大矛盾 https://xueqiu.com/3415949032/75985150

014：股市三大競爭力 https://xueqiu.com/3415949032/76188309

015：佛祖遺訓炒股鐵律 https://xueqiu.com/3415949032/76241674

016：利潤是市場對你完美人格的獎勵 https://xueqiu.com/3415949032/76270603

017：股者不器 https://xueqiu.com/3415949032/76385120

018：股市的強盜邏輯 https://xueqiu.com/3415949032/76532040

019：股市不能共贏嗎？ https://xueqiu.com/3415949032/76590029

020：股者不敗 https://xueqiu.com/3415949032/76721477

021：價值投資的誤區 https://xueqiu.com/3415949032/77177659

022：富人與窮人的區別 https://xueqiu.com/3415949032/77348472

023：我投資你的未來 https://xueqiu.com/3415949032/77448564

024：所謂神話與噩夢 https://xueqiu.com/3415949032/77868686

025：高手爲何無言 https://xueqiu.com/3415949032/78105690

026：阿里巴巴的邏輯 https://xueqiu.com/3415949032/78147032

027：聽消息的邏輯謬誤 https://xueqiu.com/3415949032/78166540

028：抄底逃頂經濟分析 https://xueqiu.com/3415949032/78289196

029：股市段位劃分 https://xueqiu.com/3415949032/78361518

030：股市的數學原理——股市的進化1 https://xueqiu.com/3415949032/105266447

031：股市三境界——股市的進化2 https://xueqiu.com/3415949032/105822140

032：從浮萍到紮根 https://xueqiu.com/3415949032/105883484

033：不滅不生 https://xueqiu.com/3415949032/106127703

034：我的墓誌銘——股市的進化3 https://xueqiu.com/3415949032/106244181

035：你如特朗普焦慮嗎 https://xueqiu.com/3415949032/106387546

036：中美貿易戰的邏輯 https://xueqiu.com/3415949032/106445751

037：沒有哲學我就不能贏利 https://xueqiu.com/3415949032/106566299

038：無聲處聽驚雷 https://xueqiu.com/3415949032/106640383

039：金正恩來籤投名狀 https://xueqiu.com/3415949032/106805211

040：長歌以當哭，唯待國之昌

041：不敗與必勝

042：放棄微觀的確定性

043：馬克思主義哲學是炒股明燈 https://xueqiu.com/3415949032/107206179

044：雄安新區的邏輯

045：美國捱了五個耳光

046：分型理論——股市的指紋1 https://xueqiu.com/3415949032/107578867

047：千年一遇牛市——股市的指紋2 https://xueqiu.com/3415949032/107655445

048：股市正道是滄桑 https://xueqiu.com/3415949032/107719584

049：波浪理論的弊端——股市的指紋3 https://xueqiu.com/3415949032/107778262

050：一位破產股民的自我救贖https://xueqiu.com/3415949032/107846219

051：金正恩修成正果

052：股市核武器 https://xueqiu.com/3415949032/107896761

053：無問西東——股市的龍門1 https://xueqiu.com/3415949032/108012181

054：特朗普最怕神馬——股市的龍門2 https://xueqiu.com/3415949032/108108811

055：何巧女的解釋 https://xueqiu.com/3415949032/108231424

056：三問何巧女 https://xueqiu.com/3415949032/108237118

057：技術分析與價值投資的十大區別 https://xueqiu.com/3415949032/108250520

058：什麼纔是哲學 https://xueqiu.com/3415949032/108262886

059：學哲學用哲學 https://xueqiu.com/3415949032/108280112

060：技術分析是易經——股市的太極2 https://xueqiu.com/3415949032/108343788

061：易道陰陽，股分紅綠——股市太極3 https://xueqiu.com/3415949032/108412763

062：股民三大權利——股市的龍門3 https://xueqiu.com/3415949032/108493754

063：定量與定性https://xueqiu.com/3415949032/108603974

064：上合之和——股市的進化4 https://xueqiu.com/3415949032/108629852

065：創越牛熊——股市的指紋4 https://xueqiu.com/3415949032/109000286

066：盈科而後進——股市的進化5 https://xueqiu.com/3415949032/109022355

067：股海枯榮言行歌——股市的太極4 https://xueqiu.com/3415949032/109037250

068：K線就是卦線——股市太極5 https://xueqiu.com/3415949032/109041813

069：內因與外因——股市的範疇1 https://xueqiu.com/3415949032/109091933

070：嵌套結構——股市的指紋5 https://xueqiu.com/3415949032/109164126

071：現象與本質——股市的範疇2 https://xueqiu.com/3415949032/109169113

072：價值投資不是免死金牌 https://xueqiu.com/3415949032/109329119

073：制損權——股市的龍門4 https://xueqiu.com/3415949032/109379085

074：抄底與逃頂——股市的季節1 https://xueqiu.com/3415949032/109591556

075：何爲底部——股市的季節2 https://xueqiu.com/3415949032/109824278

076：北斗七星——股市的閉環流程 https://xueqiu.com/3415949032/109921728

077：股市三種人——股市主體論1 https://xueqiu.com/3415949032/110052960

078：一位破產股民的炒股https://xueqiu.com/3415949032/110123693

079：心之刃——股市主體論2 https://xueqiu.com/3415949032/110144252

080：亮劍——股市的季節3 https://xueqiu.com/3415949032/110200051

081：春生夏長秋收冬藏——股市的季節4 https://xueqiu.com/3415949032/110225495

082：要麼炮灰，要麼成鋼https://xueqiu.com/3415949032/110312313

083：股市的鐘擺 https://xueqiu.com/3415949032/110434766

084：萬物皆週期——股市的季節5 https://xueqiu.com/3415949032/110436677

085：股市實戰哲學概覽 https://xueqiu.com/3415949032/110470972

086：小米的邏輯——股市的進化6 https://xueqiu.com/3415949032/110483205

087：必然性贏利——股市的龍門5 https://xueqiu.com/3415949032/110594404

088：殺死你自己——股市主體論3 https://xueqiu.com/3415949032/110654321

089：最合適股市的混沌理論——股市的進化7https://xueqiu.com/3415949032/110825728

090：甯浩與《我不是藥神》https://xueqiu.com/3415949032/110859126

091：有我之境與無我之境——股市主體論4 https://xueqiu.com/3415949032/111032467

092：你的容錯率——股市的龍門6 https://xueqiu.com/3415949032/111245436

093：聰明人的墳墓——股市主體論5 https://xueqiu.com/3415949032/111466479

094：特朗普推特中的中國股市 https://xueqiu.com/3415949032/111627768

095：無論如何，我們是中國人 https://xueqiu.com/3415949032/111731614

096：週期與輪迴https://xueqiu.com/3415949032/111928267

097：中國人的矛盾與中庸 https://xueqiu.com/3415949032/111969148

098：如何殺死自己？——股市主體論6 https://xueqiu.com/3415949032/112001575:

099：奇蹟的1分錢原理——股市的進化8 https://xueqiu.com/3415949032/112105135

100：蝴蝶效應——股市的進化9 https://xueqiu.com/3415949032/112142614

101：進化的進化——股市的進化10 https://xueqiu.com/3415949032/112338377

102：人類幼崽期——股市的進化11 https://xueqiu.com/3415949032/112360269

103：傳統文化、佛、馬列之比較 https://xueqiu.com/3415949032/112362226

104：雙胞胎的不同命運——股市的進化11 https://xueqiu.com/3415949032/112399359

105：股市的運氣——概率權 https://xueqiu.com/3415949032/112607274

106：大師露崢嶸https://xueqiu.com/3415949032/112790515

107：《延禧攻略》與牛頓 https://xueqiu.com/3415949032/113002899

108：中國人的契約精神——願賭服輸https://xueqiu.com/3415949032/113122390

109：技術分析爲何無法戰勝價值投資 https://xueqiu.com/3415949032/113135884

110：天道與人道——股市的進化13https://xueqiu.com/3415949032/113164211

111：投資的道與術——股市的進化14https://xueqiu.com/3415949032/113273134

112：價值投資是計劃經濟https://xueqiu.com/3415949032/113372475

113：經略非洲——又一次農村包圍城市https://xueqiu.com/3415949032/113404870

114：越是聰明人，越要懂得下笨功夫https://xueqiu.com/3415949032/113479711

115：指數增長的迷惑性拐點https://xueqiu.com/3415949032/113496367

116：曾國藩 “扎硬寨、打呆仗”的背後https://xueqiu.com/3415949032/113678367

117：股市的第一性原理——股市的進化17https://xueqiu.com/3415949032/113826717

118：《易經》的思維侷限https://xueqiu.com/3415949032/114048988

119：企業家爲何迷信https://xueqiu.com/3415949032/114111380

120：最大的傲慢https://xueqiu.com/3415949032/114176997

121：股市不歸路之一https://xueqiu.com/3415949032/114492920

122：股市不歸路之二https://xueqiu.com/3415949032/114589120

123：股市不歸路之三https://xueqiu.com/3415949032/114839264

124：慾望之花——槓桿https://xueqiu.com/3415949032/114993189

125：理想主義者的墮落https://xueqiu.com/3415949032/114999772、

126：西西弗斯——價值投資者的宿命https://xueqiu.com/3415949032/115330860

127：凜冬結束了https://xueqiu.com/edit/115357904

128：股市不歸路之四——炒股到底有多難？https://xueqiu.com/3415949032/115407958

129：東阿阿膠、東方園林——不可承受之重https://xueqiu.com/3415949032/115617891

130：炒股爲什麼這麼難？https://xueqiu.com/3415949032/115671918

131：股市不歸路之六——何爲不歸路？https://xueqiu.com/3415949032/115799745

132：股市不歸路之七——三體（上）https://xueqiu.com/3415949032/115827700

133：價值投資的冬天https://xueqiu.com/3415949032/115864634

134：巴菲特會不會虧光？https://xueqiu.com/3415949032/116037469

135：股市不歸路之八——三體（中）https://xueqiu.com/3415949032/116225286