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股票期权日报——50ETF期权

一、标的行情摘要

标的物行情：

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行情评价：今日上证50ETF现货收于2.494元，较上日下跌0.036（幅度1.42%），总成交量5046804，成交金额12.66亿元。今日上证50ETF较昨日有所回调，且成交量及成交金额均有所下降。

二、期权合约行情：

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行情评价：在期权合约方面，成交量最大的期权合约为50ETF购8月2550浅虚值合约，成交量141371张，跌幅34.07%。在所有期权合约中，涨幅最大的合约为50ETF沽8月2350，涨幅为45.45%；跌幅最大的合约为50ETF购8月2750，跌幅为60.00%。从认购与认沽比值上来看，两个近月期权合约（8月及9月）的认购认沽比值因近日市场的回调有所下降，但两个远月期权合约（12月及明年3月）的该比值仍然处于上升趋势。

从隐含波动率方面来看，除当月认沽期权与下月认沽期权的隐含波动率指数下降以外，其他期权合约的隐含波动率有小幅度的上升，其中下月认沽期权的隐含波动率指数盘中层一度达到了29.14的高位。

三、交易策略

投资建议：从近期上证50ETF现货市场上来看，涨跌不一，但从隐含波动率指数的走向分析来看，隐含波动率仍处于高位。随着8月期权合约距到期日的临近，Theta值也会逐渐走高，实行卖方策略的投资者，除了可以获得隐含波动率回归均值时带来的获利以外，通过时间价值衰减带来的利润也较为可观，因此近期，仍可以保留卖方策略。

法律声明

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