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股票期權日報——50ETF期權

一、標的行情摘要

標的物行情：

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行情評價：今日上證50ETF現貨收於2.494元，較上日下跌0.036（幅度1.42%），總成交量5046804，成交金額12.66億元。今日上證50ETF較昨日有所回調，且成交量及成交金額均有所下降。

二、期權合約行情：

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行情評價：在期權合約方面，成交量最大的期權合約爲50ETF購8月2550淺虛值合約，成交量141371張，跌幅34.07%。在所有期權合約中，漲幅最大的合約爲50ETF沽8月2350，漲幅爲45.45%；跌幅最大的合約爲50ETF購8月2750，跌幅爲60.00%。從認購與認沽比值上來看，兩個近月期權合約（8月及9月）的認購認沽比值因近日市場的回調有所下降，但兩個遠月期權合約（12月及明年3月）的該比值仍然處於上升趨勢。

從隱含波動率方面來看，除當月認沽期權與下月認沽期權的隱含波動率指數下降以外，其他期權合約的隱含波動率有小幅度的上升，其中下月認沽期權的隱含波動率指數盤中層一度達到了29.14的高位。

三、交易策略

投資建議：從近期上證50ETF現貨市場上來看，漲跌不一，但從隱含波動率指數的走向分析來看，隱含波動率仍處於高位。隨着8月期權合約距到期日的臨近，Theta值也會逐漸走高，實行賣方策略的投資者，除了可以獲得隱含波動率迴歸均值時帶來的獲利以外，通過時間價值衰減帶來的利潤也較爲可觀，因此近期，仍可以保留賣方策略。

法律聲明

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