招商非銀

第一部分：核心科技一覽

一、主題：人工智能

很多科技公司只有科技，平安我們用大量的數據，滿足了前提條件，有數據、場景，專業條件，提供AI解決方案。很多企業目前只是在嬰兒階段，開發了嬰兒的應用，能看、能聽、能讀。面部識別我們有一個解決方案。而且可以把它用在我們的業務當中，已經在30個業務中應用。

車險方面，我們的技術能自動識別、分析車輛的損耗，計算出損失是多少，需要賠付多少。這也在我們真實的場景中應用。很多別的供應商只是在測試，我們已經真實應用在線下賠付裏面，運用多年。我們每年已經有1100萬個車險賠付，運用了圖像。並且連續7年都是第一的NPS。

醫療領域開發了很多科技，有超過40多種的疾病模型，有了症狀，就可以自動分析病症，醫療影像分析提高20多倍速度。爲什麼？因爲我們有很好平臺，有業務運用場景，如車險場景。這也是我們最大的優勢之一。科技/互聯網公司是沒有的。在嬰兒階段，我們不光是做聲音識別，還有聲紋識別，來分析聲音當中的情緒。這是非常重要的技術。並且我們的方法不一樣。聲紋識別，（市場是聲音的識別，語音識別能顯示聲音和文本），但我們可以識別任何的聲音以及語言，它可以說任何的語言、方言，5秒之內識別。所以我們的解決方案是更加智能。情緒識別技術也已經使用了很多年，並且在很多業務場景中使用，例如我們每天有上萬語音數據來訓練、提高。有客戶服務滿意度的

涵蓋在我們汽車技術體系中，比如在車險欺詐案例中。並且在每一次車禍發生的時候，去匹配、計算，不光像我們知識體系也涵蓋了13萬家線下的4S店。我們知道所有零部件的價格，可以去計算損失是多少。可以直接計算賠付是多少，非常快的解決理賠的服務。超過3萬個反欺詐的規格在我們的知識體系當中，汽車理賠是一個主要的規則，平安車險理賠服務超過20年的經驗。這都是我們主要的優勢，很多互聯網沒有這樣的經驗積累。這幾乎不可能在很短時間內積累到。如果發現太晚，很難再把理賠的金額要回來，早期就要發現客戶的欺詐。再次強調，這是平安的一大優勢。

我們有金融業務作爲核心的業務，平安有非常豐富的知識圖譜，企業知識圖譜，金融知識圖譜、醫療知識圖譜，數據對我們來說非常重要。醫療知識圖譜涵蓋了幾乎所有的病症、症狀、診療。

教育的知識圖譜，涵蓋了所有學科的科目、一萬個知識點，每一個知識突破的板塊，有師生的畫像。

研發了基本的AI圖譜之後，我們能夠建造出平安腦，來賦能所有的平安業務。能覆蓋所有的業務場景。用這個隱形，降低風險、爲客戶、公司創造更多的價值。這些已經在所有的平安業務中廣泛應用。並且出口，金融一賬通，智慧城市，銷售給別的企業。

二、主題：如何把AI應用到金融業務中

金融一賬通已經服務過3300+中國金融機構，不僅是爲集團內部公司，也爲其他金融機構提供服務。有實驗室，實驗室提供了很多關鍵的解決方案。我們團隊可能與普通銀行不同，團隊年輕化，夢想將科技用於金融行業。

我們業務分爲AI+營銷、風險、產品、服務、運用五個關鍵業務領域，大部分金融機構都會涉及到，提供超過五十個AI方案，提供2000多個程序接口，也提供給銀行自己進行解決方案。我們也服務中國之外的金融機構，如泰國第二零售銀行。

AI+營銷：傳統銀行在獲客方面有挑戰，我們爲他們所做的AI+線上影響服務。開發DSP，獲得線上客戶，幫助銀行發展線上業務能力。互聯網企業線上獲取其實是昂貴的，對傳統銀行來說有團隊，我們所做的就是幫助他們製作線下解決方案。運用我們的技術，銷售他們的產品。利用他們的銷售團隊，提供App、小程序，社交媒體的小程序與他們的銷售人員聯合起來，幫助他們更好服務客戶。平安銷售團隊可以賣不同的產品，提供智能的設備，像一個揚聲器一樣，將知識嵌入揚聲器之中。一旦有新的產品，不用再進行新的設置，任何新的金融產品只要將pdf/數據文件拖進設備中，就可以回答客戶的任何問題。我們爲什麼要開發它，因爲需要非常全面的金融知識，才能將產品拖入到產品當中去。AI+風險管理。智能風控的解決方案。中國最大的問題就是如何評估客戶，傳統是用金融因子（住房、工作）佔61.2%的打分，新的互聯網公司會用互聯網因子（看什麼網頁、用什麼App，用App多長時間）佔13.8%，其餘比如生活因子、宏觀因子。現在我們集團和許多互聯網公司合作，我們也有很多互聯網業務，我們可以獲得很多互聯網因子，打分更加準確。中國很多規則是根據欺詐來規定的，我們有SDK，可以供所有銀行來使用，可以將SDK放到他們的App裏使用，我們可以幫助壟斷他們的假消息，防止80%+的欺詐風險。對我們來說是艱難的戰役，在行業是非常了不起的。爲672家提供了反欺詐的工具，每天都有上百萬家的欺詐案件得到制止。換算成美元，是450億美元。我們三年前開發了這個業務，目前已經投產了，運用在我們具體的業務當中，如貸款客戶的審覈方面。如AI微表情面試官可以用微表情進行面試。現在市場很多中介公司幫助借款人更順利拿到貸款，我們的問題是根據實際場景自動生產的。AI+客戶服務。超過100萬個電話的客戶呼入。70%您的問題都是我們的機器人回答的，現在已經爲客戶服務過4億次。用聲紋識別等來確認您就是您，能夠提高很多的客戶滿意度，並且提升我們的效率。

三、主題：醫療科技領域的案例

中國醫療系統面臨問題：老齡化問題、超過4億人有醫療慢性的病症，醫生數量不夠，病理醫生只有美國的七分之一，並且中國醫院數量也是不足夠的，只有不到20%的護士是有本科文憑的，醫務人員教育背景缺失，醫療資源的不匹配（三甲醫院每天工作10-15個小時）。我們希望打造端對端的醫療平臺，解決醫療問題。

從智能疾病預測（重慶案例：2500萬人口，做疾病預測、感冒預測，知道哪個地區糖尿病患病幾率比較高，幫助政府進行預防）-智能影像篩查（14000個影像視頻，幫助醫生更好的篩查）-智能輔助診療（提高他們讀片效率，幫助級別較低的醫院）-智能醫療質控（幫助省級政府把他們醫療質控搬到線上，識別五種醫療讀片的錯誤，提高他們的爭端質量）-智能隨訪患教（回訪病人應該喫哪些藥之類的），幫助醫生、醫療提供方提供更好的服務，也幫助醫生提供效率、減低他們的工作量，讓病患數量減少。

四、主題：醫療行業的應用

主要用於診斷、影像讀取、疾病治療。

預防是非常重要的，但疾病預測是很難的，挑戰是：1）多模型數據，如何決定哪些是重要的因子，例如我們一般有病人5-10年的數據，如何獲取疾病數據預測是很困難的；2）醫生不相信模型，平安科技建立兩步走計劃，建立模型可以診斷近40個病例，準確性提高50%，發現500多種風險因子，每一個因子對疾病的重要性。

案例一，城市公共健康方面，預測流感模型，一週前就可以預測，幫助政府更好的管理，幫助醫生在15個省做疾病的預測，幫助醫生管理慢性病。案例二，醫學影像幫助醫生提供效率，更快更好提供診斷。在平安有最全面的影像模型。在3000家醫院正在進行部署。

智能輔助醫療：五大醫療數據庫覆蓋3萬種疾病。我們有最大的醫學數據庫，因爲我們有醫療的服務，有健康險，和醫生的聯繫。以糖尿病爲例，涵蓋了2000多個藥品信息，25萬個醫學文獻。每天都在學習，如真實的醫療數據，比如機器學習1.4億糖尿病患者，不同種類患者對不同治療方案的效果如何；如論文、臨牀文獻中學習。目前已有20萬個數據，有上千萬真實的醫療數據，還在繼續擴大我們的數據庫，在日常的臨牀中，AI並不能代替醫生，但可以幫助醫生做診斷的輔助，可以做一些檢驗的推薦。當結束了這些檢驗之後，醫生可以更瞭解這些病患。這些數據可以給出更加精準的推薦。系統可以給他們提供治療方案，治療推薦。並且還會給醫生提供一些推薦證據。

綜上：

優勢1：收入的1%給科技的研發，

優勢2：人才（國內、海外頂尖人才）

優勢3：線下業務場景

優勢4：大數據，8.8億人口的大數據，有醫療、汽車、生活數據，8400萬家企業的/企業關係的數據。

五、主題：平安區塊鏈

通常在傳統的業務中，買方和賣方要對新業務進行覈查。人們在分享數據的時候，爲保證數據不能篡改，所有參與方看到的是同樣的數據。香港推出一個貿易融資平臺，我們非常榮幸幫他們開發維護這個平臺。爲什麼我們能夠這麼強大，因爲我們有技術和人才。

我們希望區塊鏈運用到真實的運用，我們做了一個finance的基礎架構。1）cathaya，不光是在區塊鏈上將數據加密，所有上傳的數據也進行加密，對所有數據進行加密。但是如果全部加密，如何來驗證數據呢？ZKP零知識驗證的算法，環顧整個行業我們是少數不是ZKP技術用於行業具體運用的。2）在性能方面，我們有一個FiMAX，平均延時小於0.05s（國外會犧牲平均延時，提升吞吐量，但我們不需要犧牲延時）。3）concord。只有我們掌握這個技術。如果運用到經貿局運用當中，比如要買一千萬的合同，五百萬是從A銀行來提供融資，七百萬是從B銀行來，但抵押品不夠，如何獲得一千二百萬融資。則可以通過數據庫的分享。我們所做的銀行B用一些數據的邊界來解密這些數據，通過一些數據的因素，和功能聯繫在一起，來判斷是真實的還是不真實的。銀行B提供七百萬的融資，我們不讓他知道A給我們提供五百萬。每一個銀行能夠保持數據的隱密度。

在cpu等層面，國密的加速可以達到100倍。IDC的獎項每年搬出五個，我們是唯一一箇中國公司，我們已經有131個專利申請，獲得了6個專利的授權（業內第一）。我們是業內唯一同時提供高吞吐量、低延時和高效國密解決方案的區塊鏈架構。

我們的區塊鏈在城市、房產、金融服務、醫療、汽車都運用了區塊鏈技術。舉例傳統的供應鏈，傳統的是銀行和他們的對手做一個供應鏈，缺點是中小企業很難得到融資，我們的區塊鏈建立了一個網絡，所有的網絡都能進行交易，並且是加密的。我們有五層的信用支撐，所有的公司都可以在區塊鏈上進行交易。在香港經管局利用平安區塊鏈來做貿融平臺，中國政府、海關，歐洲、日本等國家我們都有區塊鏈合作。我們可以運用區塊鏈來認證交易是否真實。

智慧醫療平臺方面，我們打通端對端的藥品信息來追溯及病理共享。我們研發了未來的一個電子病例共享系統，存在區塊鏈系統中，通過手機密鑰就可以獲得自己的電子病例。病人可以通過遠程診療。處方去藥店買藥之後，可以追溯藥品的信息，哪裏來的，我們確保所有藥品信息可以追溯。如好醫生App，醫生可以看到你的電子病歷，開處方，<1小時處方藥送到家。

智慧環保平臺方面，建立信任機制，鏈接各參與主體，天、地、人。

六、主題：雲

1、爲什麼平安要做雲？

五年前，董事長說我們整個系統要放進雲端，因爲外部做不了，所以我們內部開始做雲。我們建造了平臺，然後將客戶放上去。

財務數據亮點：5000萬用戶到5.1億的客戶數。

私有云上有很多不同的模塊，招不同的工程師建造上去。大家的需求是能不能刻制自己的需求？我們關注的是垂直領域，我們按照監管的要求建一個房屋。大部分的雲技術採用在於互聯網和電商，我們認爲這些是非常低垂的果實，因爲他們本來就是雲上延伸出來的。但當我們看到傳統醫療、汽車、金融、房地產、智慧城市，我們才只有10%的採用雲。五大生態圈雲市場潛力至少是2018年整體雲市場的7倍。

2、平安云爲什麼成功？

1）安全；2）穩定性、可靠性（互聯網公司服務做不好，最多錯過一些機會，但對於金融機構如果幾小時停擺，金融機構可能不保）；3）行業知識的積累

具體講述一下穩定性、可靠性：2017年，我們在行業中第一次出現零宕機的狀況。我們要讓這個團隊有一個非常複雜的監控系統，在3000個應用中哪個應用佔用了最多的帶寬、計算能力，通過檢測，預測可能會出現什麼問題。使得在問題出現之前就可以得以解決。

舉例：我們將某家保險機構全部搬到了雲上面，系統部署從1個月縮短至1周，成本、效率得到巨大提升；去年，我們將福田汽車整個搬到了雲上，希望將金融服務引入到上千個供應商系統當中；中央電化教育觀，將教育系統變成虛擬現實運用，覆蓋一萬以上的學校；上海瑞金醫院，完全使用了AI影像識別證書。

此外，平安也和全球進行合作，平安雲與GitHub坐在多領域開展戰略。平安是GitHub唯一的中國網絡合作商（相信平安的數據安全，數據共享中85%付費客戶都是金融機構）

3、亮點

專注五大生態圈；有最高級別認證金融雲；有400多項專利申請。

第二部分：Q&A

Q1、雲有5.1億互聯網用戶，如何將這些用戶變現，賺錢呢？

A：平均一個客戶都有平安的一個App，過去兩年三分之一的客戶來自五大生態圈。例如如何將汽車之家的客戶轉換給金融客戶，據統計一個客戶在汽車之家網址上平均花費80天之後，就會去買一輛車，給經銷商最好的價格，客戶能夠很容易得到車險、車貸。

Q2、每一年1%收入投入科技研發，哪些業務最重資本，需要大量投資？回報期是多長？

A：科技研發投入不光用於賦能五大生態圈，賦能核心金融業務，如車險理賠，消費金融業務；第二個投資於科技的原因是因爲我們想要研發新科技（6%營業利潤來自金融業務、醫療板塊），最開始投資的時候不是爲了賺錢，科技業務我們都是投資於人才、系統的可規模化業務。公司內部有一個投資回報的要求。一旦有了這個平臺，可以再進行規模化。

每一年的投資是有門檻，核心金融業務有盈利能力，ROA非常高，這也使得我們有能力去投放科技研發。

Q3、區塊鏈服務的收費模式？

A：給中小企業提供融資服務，區塊鏈有一級二級收費。一級是給他們一個密鑰，授權銀行，去驗證他們的信息，現實中很多企業每天放入很多數據進區塊鏈，一賬通可以爲銀行提供數據、信息。所有的客戶在雲接受服務，有一個平臺上我們有100箇中小企業，實時提供、加密、共享數據。在區塊鏈上儲存和儲存會有儲存和管理費。

Q4、金融、醫療方案解決中會碰到新的對手，我們的對手，區塊鏈科技研發中的投資和回報取得平衡？陸金所業務調整，未來陸金所業務是否有新的變化？

A1：傳統供應商和互聯網公司是我們的對手。1）傳統it的供應商一般是給金融機構建立系統，他的這種系統比較傳統，競爭優勢比較低，it外包的收費模式是按照人頭，解決方案也 不是最先進的。我們和傳統it是提供不同的解決方案。2）互聯網公司對比，我們有線下開展的業務。3）初創公司，一般只關注一個領域，對業務洞察瞭解不夠。

所以金融機構並不是需要工具，需要一個端到端的解決方案。

關於醫療業務，大醫院可能有好幾十種臨牀系統，分析實驗結果。我們的優勢在於我們可以集成，因爲這些的投資回收期長，醫院不願意做，我們可以幫忙做。他們很難找到又有技術、又有用戶的公司。

A2：整個市場的重新設計對我們來說是非常有利的，我們不光是有最大的市場份額。我們確保所有的產品符合監管要求，在6-30的時候，我們所有產品合規。最新數據，4000億人民幣的資產規模，3800億貸款。我們的年複合增長率20%，我們有能力將1%收入用於研發。對於平安來說，有些領域不對的話，我們可以很快終止。未來中國經濟面對很多困難，我們還是會大膽投資科技，有時可能會吸收短期利益，但是長期是好的。一方面要眼光遠，但是一方面也要抓的緊。

我們已經向3000多家公司輸出我們的技術。比如說投資半年，效益不高，但我們相信我們建立的護城河是別人不能企及的。我們爲什麼投資不同領域，表現高增長，例如兩年前我們投資汽車之家，我們每天都在瞭解市場的挑戰是什麼，並且下注。我們用技術匹配投資者、客戶的需求，推薦更好的產品。

Q5、讓600多家銀行如何使用gamma系統，如何輸出我們的技術？如何決定於哪些機構進行合作？平安好醫生已經上市了，其餘幾家公司是否考慮上市？

A：我們認爲這是我們的核心能力，想留作自己用。後來採取了開放的態度。不光是因爲我們認爲它未來可以給我們帶來很多的收入，我們也希望整個行業一同進步。一賬通過去三年發展的很快，3300家金融企業在使用我們的服務、科技（包括外資銀行、保險公司、非銀金融企業、消費金融企業），我們發現出口這些科技的時候，我們也有機會提高自己的科技。整個市場有新的挑戰，輸出科技也是提升自己的科技。具體而言：1）平安銀行的數據3萬億左右，3%的市場份額，所以97%的市場沒有用我們，所以市場很大。2）我們有各種各樣超過50多種的科技，平均每個客戶使用的科技在增長，做好準備爲客戶提供更加深層次的服務。3）我們的模式不是銷售，而是輸出技術，是分潤的模式。上市讓市場有更多的投資機會，有很好的傳輸帶，未來會有很多上市的公司。

@今日話題 @cctv6頻道 @毛子先生 

$中國平安(SH601318)$平安銀行(SZ000001)$  $中國太保(SH601601)$