摘要：繼首隻科創板方向基金——易方達科技創新混合型證券投資基金單日創下百億規模認購佳績後，4月29日，首批另外6只科創板主題基金各大渠道火力全開。申萬宏源代銷4只科創主題基金，分別是華夏科技創新混合A、南方科技創新混合A、富國科技創新靈活配置、匯添富科技創新混合A，興業證券代銷3只科創板主題基金，分別是華夏、南方和匯添富。

科創板的“吸金”能力遠超市場的預期。6只科創板基金認購，再讓我們見證全民“火力”。

繼首隻科創板方向基金——易方達科技創新混合型證券投資基金單日創下百億規模認購佳績後，4月29日，首批另外6只科創板主題基金各大渠道火力全開。

4月29日，首批7只科創板基金中另外6只正式啓動發售。它們分別是華夏科技創新混合型基金、南方科技創新混合型基金、嘉實科技創新混合型基金、工銀瑞信科技創新3年封閉運作混合型基金、富國科技創新靈活配置混合型基金、匯添富科技創新靈活配置混合型基金。

首批7只科創板基金均設置了10億元的最高募集規模上限，因此，首批科創基金合計最終募集總規模不超過70億元。

記者獲悉，截至29日下午5點，當天認購的6只科創基金中，華夏募集規模約245億，富國200億，匯添富200億，南方110億，嘉實100億，工銀瑞信45億左右，合計認購規模將超過900億元。

加上上週五一天銷售100多億的易方達科創基金，首批7只產品合計賣了約1000億，大大超出市場預期。

華夏科技創新基金認購規模超過245億元，首募限額10億元，配售比例爲4.08%。成爲史上配售比例最低的基金，這也意味着，認購萬元該基金，僅能獲配400元。此外，富國基金認購規模也超200億。

六大基金打響銷售戰

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4月29日，首批6只科創主題基金的銷售正式打響，各家基金公司人士一大早都貼出自家產品海報，爲產品銷售搖旗吶喊。

華夏基金方面稱，科創板是歷史性投資機遇，將極大提升資本市場長期投資價值，爲科創企業帶來前所未有的發展機遇，科創板有望成爲A股市場的明珠，科技股也將迎來黃金時代。

還有基金公司市場部人士稱，“這是最不容易被忘記發行日期的基金，一批勞動者爲它籌劃良久，一批勞動者對它覬覦多時。”

基金公司大力叫賣的同時，投資者也蠢蠢欲動，拿出真金白銀投入其中。“我準備把餘額寶裏的十幾萬閒錢拿出來買科創基金，如果按照之前10%的配售比例，也就能買到1-2萬。”來自杭州的一位投資者表示。

4月26日，易方達打響的科創主題基金銷售的第一槍，其他6家基金公司信心倍增，接連公告增加產品銷售渠道，科創主題基金的開賣如虎添翼。

此前數據顯示，4月26日下午四點認購結束時，易方達科技創新混合型證券投資基金已經賣出102億元，是上限規模10億元的10倍，配售比例低於10%。這一比例在公募基金歷史上都屬罕見，此前睿遠旗下首隻公募基金產品，單日認購超700億，配售比例不到8%，科創主題基金大有比肩之勢。

隨着科創板正式落地，未來將有更多的科創板基金密集發行，幫助投資者搭上科創板的快車。

第三方渠道“花式營銷”

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值得一提的是，工銀瑞信的科創主題基金有三年封閉期，募集時間也更長，長達19天。今天工銀瑞信僅開通了工商銀行單一渠道，明天開始放開全市場渠道。

螞蟻財富、天天基金、騰訊財付通等第三方互聯網渠道在本次科創主題基金銷售中佔據了重要地位。

在各大第三方互聯網渠道上，科創板基金都以專題形式呈現出來，並提前預熱。天天基金的銷售專題以“科創強國，投資未來之星命名”，重點突出了科創基金三大賣點：

1、打新利器，街道基金線下打新，助力捕捉下個科技巨頭；

2、100元起，無需50萬起高門檻，100元即可參與科創板投資；

3、額度寶貴，市場火熱，首批科創板基金每隻限額10億。

螞蟻財富平臺上，頁面設置了“訂閱科創板開售提醒”的入口；在支付寶的財富頁面上，運營設置了“首批科創板基金已經獲批，你會買嗎”的互動入口，目前已有近90多萬人參與討論，在正、反方觀點的交鋒中，科創基金熱度提升。

從認購門檻看，目前科創主題基金和普通公募基金一樣，通常是1元、10元起。不過各大第三方代銷渠道之間略有差異，如天天基金網是100元起購。

記者從天天基金內部人士瞭解到，“平臺大概賣了30億，實際數據要等最後清算，我們平臺購買力佔全市場的9%-11%。”

券商大力代銷科創板基金

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不僅僅是銀行端，在代銷領域，各大券商也紛紛加入戰局，不少券商都是代銷三四隻產品。

比如，國泰君安代銷4只科創主題基金，分別是南方科創混合A、富國科創新靈活、匯添富科創混合A/C和華夏科創混合A；申萬宏源代銷4只科創主題基金，分別是華夏科技創新混合A、南方科技創新混合A、富國科技創新靈活配置、匯添富科技創新混合A，興業證券代銷3只科創板主題基金，分別是華夏、南方和匯添富。

記者瞭解到，部分大型券商代銷的產品銷售規模達到8-10億，主要還是通過線上線下結合的方式。線上主要通過PC端、APP端、理財商城等渠道銷售基金，線下主要由員工面向客戶進行推廣銷售。

不少業內人士告訴記者，券商將科創板基金定位爲引流拓客的重要產品，對員工進行前期培訓，同時也會做好銷售後的產品續接安排，實現引流的資金高比例留存。

今日沒認購，能否再上車？

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對於那些沒買上首批科創主題基金的投資者，也不用着急。截止2019年4月28日，科創主題基金與科創板基金已申報未發行78只，正在發行7只，合計85只。首批7只發行火爆，後續審批和發行有望提速。

爲您梳理了科創主題基金十問十答：

1

在哪兒能買到？

除了易方達只在中國銀行單一渠道開售外，其餘首批6只科創主題基金全市場渠道幾乎打通。

微信錢包、支付寶、天天基金這類第三方互聯網渠道都能買到首批科創主題基金，主流銀行及券商也在大力叫賣科創主題基金。

若是通過券商渠道購買的話，操作方式爲：場外基金，基金開戶（對應基金公司），基金認購（輸入所需購買的基金代碼）。

2

費率情況如何？

此次科創主題基金認購，100萬元認購額度以內費率基本爲1.2%。若通過匯添富直銷渠道“現金寶”APP認購則實施0.1折優惠費率。

管理費上，工銀瑞信管理費1.2%/年，其他6只1.5%/年。託管費均爲0.25%/年，這與主流的費用相當。

3

首批科創主題方向基金倉位分別是多少？

7只科創板基金公佈的基金合同中，標明瞭在正式運作後的基金倉位：華夏科技創新混合、嘉實科技創新混合、南方科技創新混合和匯添富科技創新靈活配置的股票倉位設置爲60%-95%，易方達科技創新混合爲50%-95%，富國科技創新靈活配置混合的倉位是0%-95%，工銀瑞信科技創新3年封閉運作混合則達到60%-100%。

4

首批科創主題基金流動性如何？

工銀瑞信發售的3年封閉期基金，其他都是開放式基金。

工銀瑞信發售的這隻科技創新3年封閉式基金，是可以參與戰略配售的（俗稱打新）。但是投資者在3年內不能贖回，對流動性需求大的基民謹慎考慮。盈米基金研究總監靖軒告訴證券時報·券商中國記者，“戰略配售的股票是流通受限的，配售的股票持有期限不少於12個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日起計算。所以設置封閉期，可以更好的開展基金運作，參與戰略配售。”

其他六隻科創基金封閉期爲三個月。

5

配售不成功的款項何時返還原賬戶？

按照基金成立流程，4月29日當天開售，5月6日產品正式成立，那用戶未獲配售的款項何時能退還？

華泰證券方面告知漲樂財富通用戶，南方基金比例配售不成功的款項5月6日可用可取，其餘基金是5月7日可用可取。南方基金是淨額交收，其餘三家是全額交收，所以晚一天。

“上週五華泰證券深圳分公司就在討論技術上如何實現，爲了給客戶最好的體驗，我們決定加班加點做清算。”華泰證券內部人士透露。

6

戰配基金能參與科創板嗎？

根據證監會此前發佈的科創板相關業務規則和配套指引，在科創板的配套規則中，允許紅籌企業通過發行CDR的方式上科創板，這意味着戰略配售基金可參與科創板。

事實證明，戰略配售基金從設立之初“獨角獸”光環到落地後“淪爲債基”，確實未發揮重用。接下來，或將迎來首秀：此次科創板徵求意見稿中提到，CDR相關基金可以參與科創板產略配售安排，這意味着投資者未來可以通過投資戰略配售基金來參與科創板。

7

科創主題基金風險提示

工銀瑞信科技創新3年封閉混合擬任基金經理張繼聖指出：“科創板初期因標的少，市場交易活躍程度會較高，中後期會因質的差異，活躍差異不同。”

“關於控制投資風險方面，首先，我們不會只投資於科創板，凡是合同約定範圍內的科技創新主題均可以作爲投資標的，進而分散組合風險；其次，以長期眼光來看待這些公司，降低短期投資風險，逐步審視，漸進式建倉。”張繼聖說。

南方基金副總經理兼首席投資官史博表示，由於科創主題基金同普通權益基金相比，存在三個特有風險：一是流動性風險，科創板股票的投資者門檻較高，股票流動性弱於A股其他板塊；二是退市風險，科創板的退市標準將比A股其他板塊更加嚴格，且不再設置暫停上市、恢復上市和重新上市等環節；三是投資集中風險，科創板上市企業主要屬於科技創新成長型企業，其商業模式、盈利、風險和業績波動等特徵較爲相似，難以通過分散投資來降低風險。

8

比較基金經理實力

7只基金本質都是偏股混合型產品，投資方向也一致，所以更需要關注基金經理的投研實力。

從投資經驗來看，富國的李元博、南方的茅煒、工銀瑞信的袁芳都比較長的基金經理經驗。

這份基金經理名單有一個亮點。嘉實科技創新的基金經理王貴重是位90後，13歲考入北京大學，22歲理學博士畢業，如今年僅27歲。他無基金管理經驗，不過科創板是個新的板塊，投資管理經驗或許並不是決定因素。

9

沒買上科創板主題基金的，也不用着急

截止2019年4月28日，科創主題基金與科創板基金信息彙總如下：已申報未發行78只，正在發行或即將發行7只，合計85只。首批7只發行火爆，後續發行預計將提速。

10

還有哪些基金能參與科創板？

科創主題類基金：有關鍵詞“科技創新”或“科創”，例如“科技創新混合型”、“科創混合型”等。這類基金全市場選股，配置一定比例的科創主題股票。首批科創板基金就屬於此種類型。

科創板基金：這種類型的基金明確帶“科創板”三個字，僅投資科創板，投資比例範圍可達80％。這是嚴格意義上的科創板基金，但由於科創板還沒有上市的企業，所以這類基金尚未獲批。

戰略配售基金：2018年7月爲迎接CDR發行的6只戰略配售基金，根據規定可投資科創板。不過，這6只基金封閉期三年，每六個月開放一次申購，不開放贖回，所以這六隻基金流動性較差。

可投資科創板的老基金：老基金在允許擴充投資範圍後，部分開放科創板新股申購和投資。不過之前基金合同上關於投資範圍方面，不涉及科創板，要想投資的話，還需要修改基金合同等契約，徵得基金持有人的同意。

來源：券商中國（ID：wwwstcncom）

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