新京報訊（記者 劉旭）天目藥業10月30日收到上交所問詢函，對其控股子公司銀川天目溫泉養老養生產業有限公司（簡稱“銀川天目”）簽署重大工程合同及重大資產重組意向性協議的事項進行問詢，要求公司作進一步說明和補充披露。11月13日，天目藥業回覆稱，溫泉康養項目投資總概算1.038億元，目前融資渠道尚未落實，資金缺口較大。

對於溫泉康養項目的可行性，天目藥業表示，簽訂重大工程合同之前，公司對項目進行了充分調研：根據寧夏旅遊局統計數據，2017年全區接待國內遊客3103.16萬人次，入境過夜遊客平均停留天數爲3.71天，其中銀川市爲45839人次，佔總人數的70.21%。數據表明，項目具有廣闊的市場空間。天目藥業還指出，如項目順利建成並投入運營，將提升上市公司的持續盈利能力。根據預測，一期工程建成投入運營，預計5年左右可收回投資。

對於資金來源，天目藥業表示，項目投資總概算1.038億元。其中，一期項目工程預算6000萬元，主要資金來源一是銀川天目於2018年1月獲得銀川市西夏區文化體育旅遊局撥付的政府獎勵款3693.20萬元，二是利用土地向銀行貸款融資籌集項目所需資金，銀川天目已取得113畝土地的不動產權證，預計可籌措資金不少於2500萬元資金。截至目前，具體融資渠道尚未落實。

2019年三季報顯示，天目藥業期末貨幣資金餘額爲174.45萬元。在董事會上，公司三名董事對簽訂重大工程合同事項投反對票，認爲銀川天目溫泉康養項目建設週期長，資金迴流慢，無益於改善公司面臨的償債壓力和持續經營壓力。上交所要求天目藥業說明繼續推進是否會影響正常生產經營。天目藥業對此表示，截至2019年9月30日，公司貨幣資金餘額1381.42萬元，流動負債21684.50萬元，非流動負債22067.88萬元，流動資產1.84億元，總資產5.33億元，資產負債率82.07%。公司目前負債率較高，流動資金僅能基本維持日常經營需要，如銀川天目通過土地向銀行融資，將會進一步增加公司負債率，加劇公司償債壓力，影響公司的現金流。如融資不能落實，項目資金將存在較大缺口，項目能否順利推進，存在重大不確定性。

天目藥業三名董事對收購銀川西夏100%股權投反對票，認爲標的公司持續虧損，且主要資產是土地，變現能力差，無益於改善上市公司的經營狀況。上交所要求天目藥業說明推進重大資產重組事項的原因和必要性。天目藥業對此表示，推進本次重大資產重組事項，是爲促使上市公司天目藥業做大做強銀川天目山溫泉養老養生業務。銀川天目受讓標的公司以後，將充分利用銀川西夏位於溫泉項目周邊的地理優勢提供服務配套，構建集養老服務、醫藥養生、康療保健、戶外康體運動等旅遊項目，形成完整的產業鏈。

銀川西夏的主要財務指標顯示，截至2019年6月30日，銀川西夏總資產爲6451.20萬元，流動負債3133.25萬元，營業收入爲0，營業成本爲19.48萬元，淨利潤-19.48萬元。天目藥業表示，銀川天目擬收購銀川西夏股權的交易價格暫定5500萬元，目前實際已預付股權轉讓款5414萬元，如最終達成交易，餘款支付的壓力已很小。

編輯 嶽清秀 校對 柳寶慶

責任編輯：陳悠然 SF104