【貨幣基金的優點】

貨幣市場工具流動性好、安全性高，但其收益率與其他證券相比則非常低。貨幣基金儘管風險很低，但同債券基金一樣面臨政策風險、利率風險、購買力風險、信用風險和流動性風險等風險。

貨幣基金的作用是投資者可藉助貨幣型基金參與貨幣市場，獲取較爲穩定收益；貨幣基金可作爲現金管理工具，在一定程度上可替代活期儲蓄，貨幣基金比定期存款的流動性好，比活期存款的收益高。貨幣基金還可作爲短期避險的工具，通過與股票型基金等較高風險基金之間進行基金轉換來達到短期避險的目的。

從另一方面來說，貨幣基金的長期收益率較低，並不太適合長期投資。所謂貨幣基金，某種程度上就是一種銀行活期存款的替代品，在利率市場化以前，對銀行存款有着壓倒性優勢。未來如果銀行存款利率可以放開，銀行不會坐等儲戶全部被基金公司搶跑，會逐漸提高活期以及定期存款利率，貨幣基金這種優勢會縮小，但在當下無疑是更好的選擇。

【貨幣基金的缺點】

貨幣基金相對於股票基金和債券基金的安全性和穩定性的好處就不必說了，說說它的劣勢——貨幣基金的收益率僅能打平通脹率，指望用這樣的產品實現資產增值或準備養老金，顯然效率非常有限。

【貨幣基金的分類】

貨幣型基金按參與資金的規模限制可分爲A類和B類，A類供中小投資者投資，B類供機構和大額投資者投資。A類貨幣基金的最低申購限制一般爲1000份，既起投金額爲1000元，B類爲500萬份，起投金額在百萬元以上。它們的銷售服務費率也不同。例如海富通貨幣A級基金每年的銷售服務費率爲0.25%；而另一款海富通貨幣B級基金則每年的銷售服務費率爲0.01%。從收益上看，B級收益要高於A級一些，不過門檻太高，普通投資者還是適合選擇A級基金。

【萬份收益】

萬份收益全稱“日每萬份基金單位收益”，是指把貨幣基金每日運作的收益平均攤到每一份額上，然後以1萬份爲標準進行衡量和比較的一個數據，它是具體當日計入投資人賬戶中的實際收益。

因爲貨幣式基金在通常情況下每份單位淨值固定爲1元，所以萬份收益通俗地說就是投資1萬元當日獲利的金額。

【萬份收益爲何有時候高企？】

爲什麼部分基金“萬份收益”某天突然高企？這可能存在多種原因：

首先，相關政策規定，貨幣基金“當日收益必須當日確認，不能攤銷”，這在客觀上會造成貨幣市場基金的萬份收益變化較大。對貨幣市場採取的估值方法並未明確，貨幣市場基金可以在不同時刻選擇對自己最有利的估值方法，這可能導致貨幣市場基金收益情況出現比較大的波動，也使得前後收益比較的有效性降低。同樣的，由於對剩餘期限的規定也比較靈活，一些基金的長短期券種配置不均衡，這也會導致收益率起伏較大。

假如某基金當天減持了部分高收益率的債券品種，實現了部分收益。由於基金規模較小，從而可能使基金萬份單位收益出現了較大幅度的波動。其次，市場利率的變化。假如市場利率變化較大，對貨幣市場和債券市場的收益自然有影響。此外，如果出現較大贖回，也會出現萬份單位收益突然高企的情況。

【七日年化收益率】

大家在挑選貨幣基金的時候，都會看到一個叫“七日年化收益率”的東西。收益率還不簡單嗎，難道不是挑最高那個就好了嗎？貨幣基金還真不是這樣，千萬不要被“七日年化收益率”這個很容易波動的數字騙了呀。

貨幣基金爲什麼會有“七日年化收益率”這個東西呢？本意是爲了方便對比。假設某種理財產品，一個存半年可以拿到3%收益，另一個存1年可以拿到5%收益，5%比3%大，是不是該選大的呢？當然不是，人家那個3%是半年掙來的錢，如果按這個掙錢速度存一年應該是6%纔對，這個纔是能夠和5%對比的數據。貨幣基金也是一樣道理，由於每天真能拿到手的“萬份收益”波動大難比較，所以大家假設貨幣基金按照過去七天掙錢的速度掙一年，得出的收益率就是“七日年化收益率”。

【年化收益率和年收益率的區別】

年化收益率和年收益率是兩個概念，前者表明的是，貨幣基金某幾天的收益率折算成一年以後的收益水平，而後者是某一年的累計收益率。再說得白些，年化收益率只是一個“比方”，是爲了投資者瞭解短期收益水平做的數據處理。一個貨幣基金在一年內的52個週末，可能有52個年化收益率，這52個年化收益率平均之後纔是投資者當年的真實收益水平。

大家能夠猜出來貓膩在哪裏了吧？既然是假裝按過去七天的掙錢速度計算一年的收益率，那麼只要過去有一天收益特別高，“七日年化收益率”就會被認爲很高。若你按照“七日年化收益率”的高低選擇貨幣基金，很可能到手的收益並不高。

那麼，怎樣才能看到這些貨幣基金的真實收益率呢？商家廣告能讓你看到的數據其實只有這些了，其它的數據需要到更專業的地方查詢，會非常麻煩。因此你會發現自己對比了好多大大小小的數字，其實並不一定能選出多掙錢的貨幣基金。

其實，貨幣基金“好用與否”比“收益有多高”更重要。貨幣基金收益是跟隨資金市場整體趨勢波動的，不會偏離太多，真正想投資理財不能靠這種隨大流的理財產品。如果長期不用的錢，還是該考慮銀行理財、債券基金、股票基金甚至風險更高的P2P。貨幣基金主要圖個方便，讓身邊的活錢能產生點不拿白不拿的小收益就足夠啦。基民可以將每月的工資暫時存放在貨幣基金這個可以生錢的“錢包”中，而一旦有更好的投資機會，你可以隨時隨地從“錢包”中取出現金，去博取更高的收益。貨幣基金最最關鍵的不在於它的收益率，而在於它可以作爲投資者尋求資金長期增值機會的中轉站。

請牢記，貨幣基金只是理財工具之一，遠遠不是理財的全部。理財只是你的生活行爲之一，但絕不是生活的全部。

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